Đối với hầu hết mọi người lựa chọn cổ phiếu là một bổ sung cho cơ sở của họ bồi thường và một cơ hội để lợi nhuận nếu công ty làm tốt. Tuy nhiên, mỗi năm, người ta ước tính rằng hơn 10% các lựa chọn trong tiền tệ hết hạn không được thực hiện. Một số sai lầm khác chủ sở hữu đưa ra bao gồm bán cổ phần sớm và bỏ lỡ sự đánh giá tương lai, không hành động để bảo vệ lợi ích khi các lựa chọn đã được đánh giá cao về giá trị, chờ đến phút cuối cùng và thực hiện các lựa chọn khi hết hạn, không lập kế hoạch cho các khoản thuế cho đến khi do và không xem xét các vấn đề đa dạng hóa rủi ro và danh mục đầu tư. Chúng tôi sẽ giúp bạn quản lý các lựa chọn cổ phiếu một cách hiệu quả nhất.

Đầu tiên là thứ nhất. Có hai loại lựa chọn cổ phiếu có các quy tắc và vấn đề thuế khác nhau: lựa chọn cổ phiếu ưu đãi (ISO) và lựa chọn cổ phiếu không đủ điều kiện (NSO). Trước khi thực hiện bất kỳ điều quan trọng là phải hiểu ISO và NSO bị đánh thuế như thế nào.

Thuế

Theo tiêu chuẩn ISO, không có nghĩa vụ thuế khi bạn thực hiện các quyền chọn và giữ cổ phiếu, cho đến khi bạn thực sự bán cổ phiếu hoặc thực hiện bán hàng phi bán hàng không đủ điều kiện bố trí. Khi bạn bán cổ phiếu, sự khác biệt giữa số tiền bạn đã thanh toán và số tiền bạn nhận được từ bán được đánh thuế là thu nhập từ thu nhập (hoặc lỗ). Để đủ điều kiện để được vay vốn dài hạn, bạn phải nắm giữ chứng chỉ ISO trong ít nhất một năm và một ngày kể từ ngày thực hiện. Nếu bạn bán cổ phiếu dưới 12 tháng, bạn sẽ có thu nhập bình thường phải đóng thuế, chịu thuế liên bang, tiểu bang, địa phương và an sinh xã hội. Giá trị (hoặc lỗ) chịu thuế thường được tính bằng chênh lệch giữa giá thị trường hợp lệ vào ngày thực hiện và giá quyền chọn. Tuy nhiên, việc áp dụng một tiêu chuẩn ISO có thể kích hoạt thuế tối thiểu thay thế (AMT).

Khi bạn thực hiện một NSO, bạn có thể phải đóng thuế hai lần: tại thời điểm tập thể dục và một lần nữa khi bán cổ phiếu. Bất kỳ lợi ích nào tại thời điểm tập thể dục đều được đánh thuế là thu nhập thông thường. Nếu bạn giữ cổ phiếu và bán nó tại một số điểm trong tương lai, bạn sẽ phải trả thuế thu nhập từ bất kỳ đánh giá bổ sung nào (nghĩa là bất kỳ đánh giá cao của cổ phiếu từ giá lúc tập thể dục). Điều quan trọng cần nhớ là việc điều trị tăng vốn dài hạn chỉ áp dụng nếu cổ phiếu được giữ trong hơn một năm kể từ ngày tập thể dục.

Các chiến lược

Dưới đây là một số chiến lược để xem xét nếu bạn có các lựa chọn cổ phiếu:

Một bài tập không có tiền mặt, trong đó các quyền lợi được thực hiện được thực hiện ở một mức giá xác định trước hoặc hết hạn. Với một bài tập không có tiền, không có chi phí bỏ túi. Các lựa chọn được thực hiện và cổ phần được bán ngay lập tức. Số tiền thuần (giá thị trường trừ chi phí của phương án, phí giao dịch và thuế) được gửi trong tài khoản của bạn vài ngày sau đó.

1. Việc giữ tiền mặt là khi bạn thực hiện đủ các lựa chọn để mua các cổ phần còn lại mà không sử dụng thêm tiền mặt. Trong chiến lược này, bạn đồng thời tập thể dục và bán đủ cổ phiếu để trang trải chi phí thực hiện các lựa chọn (và thuế). Bạn nhận được số cổ phần còn lại và bất kỳ cổ phần lẻ nào sẽ được thanh toán bằng tiền mặt.
2. Thiết lập một kế hoạch để theo dõi giá của cổ phiếu cơ bản và thực hiện các phương án có hiệu quả bằng tiền mặt trước khi hết hạn hoặc với một mức giá mục tiêu đã định để đạt được lợi nhuận. Nếu giá cổ phiếu tiếp tục tăng, hãy tiếp tục thực hiện các lựa chọn bổ sung. Đây là tình huống mà bạn không muốn thuế lái xe quyết định của bạn. Bạn có thể được tốt hơn thực hiện các lựa chọn và di chuyển cổ phiếu đến một tài khoản môi giới, nơi bạn có thể đặt lệnh dừng để bảo vệ lợi ích của bạn nếu giá cổ phiếu đột ngột sụt giảm. Hãy nhớ rằng nếu giá của cổ phiếu sụt giảm và các tùy chọn được để lại không được thực hiện, bạn sẽ không có được.
3. Định thời việc thực hiện các giải pháp để giúp quản lý thuế. Hầu hết các công ty giữ lại một số thuế khi lựa chọn được thực hiện. Tuy nhiên, có thể không đủ để trang trải trách nhiệm thuế đầy đủ của bạn. Nếu các lựa chọn được thực hiện trong tháng 1, tháng 2 hoặc tháng 3, cổ phiếu có thể được giữ trong 12 tháng, cho phép các cổ phần được bán và nhận khoản thuế thu nhập từ thuế, và sau đó được bán trong năm kế tiếp để giúp trang trải các khoản thuế phải trả. Ví dụ, lựa chọn tập thể vào tháng 2 năm 2016 và sau đó bán cổ phiếu vào tháng 3 năm 2017. Thuế năm 2016 từ lần tập đầu không phải đến hạn cho đến tháng 4 năm 2017. Nếu bạn sử dụng chiến lược này, hãy chắc chắn đặt lệnh ngừng trong trường hợp cổ phiếu giảm giá. Được thừa nhận, bất kỳ khoản lợi tức nào sẽ được đánh thuế là thu nhập thông thường, nhưng bạn sẽ không phải trả các khoản tiền khác để trang trải nghĩa vụ thuế của mình.
4. Nếu kế hoạch cho phép, hãy xem xét trao đổi cổ phiếu. Trong chiến lược này, hoạt động lựa chọn được tài trợ bằng cổ phiếu công ty bạn sở hữu. Hoán đổi chứng khoán là một hoán đổi thuế. Bạn bán lại đủ cổ phần của cổ phiếu bằng với giá thực hiện các lựa chọn mà bạn định thực hiện. Cơ sở chi phí và thời gian nắm giữ cổ phiếu cũ chuyển sang cổ phần mới. Bất kỳ yếu tố mặc cả bổ sung sẽ là thu nhập chịu thuế. Điều này tránh được bất kỳ khoản nợ thuế nào đối với sự tăng giá chưa thực hiện trong cổ phiếu cũ, cho đến khi cổ phiếu cuối cùng được bán. Nó cũng sẽ cung cấp các quỹ để thực hiện các lựa chọn mà không cần phải buộc thêm vốn.
5. Nếu bạn mong đợi cổ phiếu của công ty để đánh giá cao giá trị, hãy thực hiện cuộc bầu cử 83 (b). Trong chiến lược này, bạn thực hiện các lựa chọn trước khi huỷ bỏ. Các yếu tố mặc cả được đánh thuế như thể các tùy chọn đã được giao. Một khi các lựa chọn thực sự yêu cầu hoa hồng và giữ thời gian được hoàn thành, bất kỳ lợi nhuận nào được đánh thuế theo tỷ lệ tăng vốn. Điều này có thể giúp tránh được AMT nếu cuộc bầu cử được thực hiện khi yếu tố mặc cả nhỏ. Nên nhớ rằng mặc dù các lựa chọn đã được thực hiện, chủ sở hữu không kiểm soát được cho đến khi họ hoàn toàn được quyền sử dụng và có nguy cơ rằng cổ phiếu sẽ không đánh giá cao hoặc giảm giá trị.
6. NSO quà tặng nếu kế hoạch cho phép. Việc chuyển nhượng không được xem là món quà đã hoàn thành cho đến khi áo phông quyền chọn, và nhà tài trợ phải chịu trách nhiệm về bất kỳ khoản thuế thu nhập nào phải trả do yếu tố mặc cả. Chiến lược này cho phép bạn loại bỏ giá trị của các lựa chọn từ bất động sản của bạn và chuyển sự đánh giá tương lai cho người khác, có thể ở khung thuế thấp hơn.
7. Nếu bạn đã sử dụng ISO và giá các cổ phiếu giảm giá, hãy xem xét một cách xử lý không hợp lý. Điều này làm mất tiêu chuẩn ISO từ việc được hưởng ưu đãi về thuế - về bản chất chuyển chúng thành các NSO. Các lựa chọn trở nên bị loại sau khi tập thể dục bằng cách bán cổ phần trước khi đáp ứng các yêu cầu về thời gian giữ. Trong một số trường hợp, có thể sử dụng một cách định đoạt không hội đủ tiêu chuẩn nếu ISO đã được thực hiện và giá của cổ phiếu giảm xuống trước khi cổ phần được bán. Bài tập này sẽ bị đánh thuế là thu nhập thông thường tránh được vấn đề AMT.
8. The Bottom Line

Các lựa chọn là động lực lớn và cần được quản lý. Tùy thuộc vào tình hình tài chính của bạn, việc sử dụng nhiều chiến lược có thể là cách tiếp cận tốt nhất. Và luôn luôn xem xét đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm rủi ro bằng cách không xây dựng một vị trí tập trung (hơn 5% các khoản đầu tư của bạn) trong một cổ phiếu.