Không ai yêu cầu bạn trở thành bác sĩ riêng của bạn hoặc luật sư của bạn, vậy tại sao ai đó lại yêu cầu bạn trở thành nhà phân tích chứng khoán của chính bạn? Một số người thích nấu ăn chỉ vì họ thích làm việc đó. Tương tự như vậy, có những người như Warren Buffett đang tận hưởng quá trình đầu tư. Vì vậy, nếu bạn là một nhà đầu tư thích tự lực, sau đó bạn nên xem xét trở thành nhà phân tích chứng khoán của riêng bạn. Với một dấu hỏi lớn treo trên sự tín nhiệm của các nhà phân tích, tốt hơn hết là nên học những sợi dây thừng. Đọc tiếp để tìm ra cách bạn cũng có thể nghĩ như một nhà phân tích, ngay cả khi đang ngồi ở nhà.

-1->

Phân tích là một quá trình Không quan trọng dù bạn là một nhà đầu tư muốn tăng trưởng hay giá trị; bước đầu tiên trong suy nghĩ giống như một nhà phân tích là phát triển một cái đầu dò. Bạn cần phải tìm ra những gì để mua hoặc bán với giá nào. Các nhà phân tích thường tập trung vào một ngành cụ thể hoặc một ngành. Trong lĩnh vực cụ thể, họ tập trung vào các công ty được lựa chọn. Mục đích của một nhà phân tích là thăm dò sâu về công việc của các công ty trong danh sách của họ. Họ làm điều này bằng cách phân tích các báo cáo tài chính và tất cả các thông tin có sẵn khác về công ty. Để kiểm tra chéo các sự kiện, các nhà phân tích cũng thăm dò các vấn đề của nhà cung cấp, khách hàng và đối thủ cạnh tranh của công ty. Một số nhà phân tích cũng ghé thăm công ty và tương tác với ban quản lý để có được sự hiểu biết trực tiếp về hoạt động của công ty. Dần dần, các nhà phân tích chuyên nghiệp kết nối tất cả các dấu chấm để có được bức tranh toàn cảnh.

XEM: Báo cáo tài chính Hướng dẫn

Trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn nên tự nghiên cứu. Sẽ tốt hơn nếu bạn nghiên cứu một số cổ phiếu trong cùng ngành để bạn có một phân tích so sánh. Tuy nhiên, hạn chế lớn nhất trong việc nghiên cứu của chính bạn là thời gian. Các nhà đầu tư bán lẻ có nhiều việc khác phải làm không thể dành nhiều thời gian cho các nhà phân tích bảo mật chuyên nghiệp. Tuy nhiên, bạn chắc chắn có thể bắt đầu chỉ một hoặc hai công ty ngay từ đầu, để kiểm tra xem bạn phân tích chúng tốt như thế nào. Điều đó sẽ giúp bạn hiểu được quá trình. Với kinh nghiệm và thời gian nhiều hơn, bạn có thể nghĩ thêm nhiều cổ phiếu dưới ống kính của mình.

- Nơi tốt nhất để bắt đầu là nơi bạn đang ở

Phân tích báo cáo của các nhà phân tích là cách tốt nhất để bắt đầu phân tích riêng của bạn. Bằng cách đó, bạn tiết kiệm rất nhiều thời gian trong việc cắt công việc sơ bộ ngắn. Bạn có thể tìm hiểu về công ty bạn chọn chỉ bằng cách đọc báo cáo nghiên cứu của nhà phân tích. Bạn không thể nhắm mắt làm theo các khuyến nghị của nhà phân tích khi bán hoặc mua các khuyến nghị, nhưng bạn có thể đọc các báo cáo nghiên cứu của họ để có được cái nhìn tổng thể về công ty, bao gồm điểm mạnh và điểm yếu, đối thủ cạnh tranh chính, triển vọng trong ngành và triển vọng trong tương lai. Báo cáo của các nhà phân tích được tải xuống với thông tin, và đọc báo cáo của các nhà phân tích khác nhau đồng thời sẽ giúp bạn xác định được chủ đề chung.Ý kiến ​​có thể khác nhau, nhưng các sự kiện cơ bản trong tất cả các báo cáo là phổ biến. Hơn nữa, bạn có thể xem xét các dự báo thu nhập của các nhà phân tích khác nhau, xác định cuối cùng các khuyến nghị mua hoặc bán của họ. Các nhà phân tích khác nhau có thể đặt ra giá mục tiêu khác nhau cho cùng một cổ phiếu. Luôn tìm kiếm các lý do trong khi đọc báo cáo của các nhà phân tích. Bạn có ý kiến ​​gì về cổ phiếu hiện tại, với cùng một thông tin? Không có đầu mối? Sau đó chuyển sang bước kế tiếp.

XEM: Dự đoán Thu nhập: Một Phù hợp

Cần phân tích gì

Để đạt được kết luận của riêng bạn, bạn cần phải hiểu các bước khác nhau liên quan đến phân tích chứng khoán. Một số nhà phân tích theo một chiến lược từ trên xuống, bắt đầu bằng một ngành công nghiệp và sau đó tìm một công ty chiến thắng, trong khi một số khác theo phương thức từ dưới lên, bắt đầu từ một công ty cụ thể và sau đó học về triển vọng của ngành. Bạn có thể đặt hàng của riêng bạn, nhưng toàn bộ quá trình phải trôi chảy. Bất kỳ quy trình phân tích cổ phiếu nào sẽ bao gồm các bước sau. Phân tích ngành

Có sẵn các nguồn thông tin công khai cho hầu hết các ngành công nghiệp. Thông thường, báo cáo hàng năm của một công ty cho thấy một tổng quan về ngành công nghiệp, cùng với triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Báo cáo hàng năm cũng cho chúng tôi biết về các đối thủ cạnh tranh chính và nhỏ trong một ngành công nghiệp cụ thể. Đồng thời đọc báo cáo hàng năm của hai hoặc ba công ty nên đưa ra một bức tranh rõ nét hơn. Bạn cũng có thể đăng ký tạp chí thương mại và các trang web phục vụ cho một ngành công nghiệp cụ thể để theo dõi diễn biến ngành mới nhất. Mô hình kinh doanh

Phân tích Bạn nên tập trung vào điểm mạnh và điểm yếu của công ty. Có thể có một công ty mạnh trong một ngành công nghiệp yếu và một công ty yếu trong một ngành công nghiệp mạnh. Điểm mạnh của một công ty thường được phản ánh trong những thứ như bản sắc thương hiệu duy nhất, sản phẩm, khách hàng và nhà cung cấp. Bạn có thể tìm hiểu về mô hình kinh doanh của một công ty từ báo cáo hàng năm, tạp chí thương mại và trang web. XEM: Làm quen với mô hình kinh doanh

Sức mạnh tài chính

Cho dù bạn có thích hay không thì sự hiểu biết về sức mạnh tài chính của công ty là bước quan trọng nhất trong việc phân tích cổ phiếu. Nếu không có hiểu biết về tài chính, bạn không thể thực sự nghĩ như một nhà phân tích. Bạn có thể hiểu được bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty. Thông thường, số liệu nằm trong báo cáo tài chính nói to hơn những lời nói bóng bẩy của báo cáo hàng năm. Trong trường hợp bạn không cảm thấy thoải mái với con số, không cần phải do dự, chỉ cần bắt đầu học càng sớm càng tốt. Chất lượng quản lý

Các nhà phân tích cũng tập trung vào chất lượng quản lý. Người ta thường nói rằng không có công ty tốt hay xấu, chỉ có những nhà quản lý giỏi hay xấu. Các nhà quản lý chủ chốt chịu trách nhiệm về tương lai của công ty. Bạn có thể đánh giá việc quản lý công ty và chất lượng ban quản trị bằng cách thực hiện một số nghiên cứu trên Internet. Có hàng tấn thông tin. Phân tích tăng trưởng

Cuối cùng, giá cổ phiếu theo thu nhập. Vì vậy, để biết liệu giá cổ phiếu có thể tăng lên hay giảm trong tương lai, bạn cần phải biết thu nhập tương lai đang ở đâu.Thật không may, không có công thức nhanh chóng nào có thể cho bạn biết kỳ vọng thu nhập trong tương lai. Các nhà phân tích đưa ra ước tính riêng của họ bằng cách phân tích các con số tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trước đây, cùng với xu hướng sinh lợi trong ngành đó. Về cơ bản kết nối những gì đã xảy ra trong quá khứ với những gì dự kiến ​​sẽ xảy ra trong tương lai. Lập dự báo thu nhập chính xác đủ là bài kiểm tra cuối cùng về khả năng phân tích cổ phiếu của bạn, bởi vì đó là một dấu hiệu tốt cho thấy bạn hiểu những ngành và công ty đó như thế nào. Định giá

Một khi bạn đã biết về thu nhập tương lai, bước tiếp theo là biết về giá trị của một công ty. Giá trị của cổ phiếu công ty bạn là gì? Các nhà phân tích cần tìm ra mức giá thị trường hiện tại của cổ phiếu là hợp lý so với giá trị của công ty. Không có "giá trị chính xác", và các nhà phân tích khác nhau sử dụng các tham số khác nhau. Giá trị các nhà đầu tư nhìn vào giá trị nội tại trong khi các nhà đầu tư tăng trưởng nhìn vào tiềm năng thu nhập. Một công ty bán với tỷ lệ P / E cao hơn phải tăng với giá cao hơn để biện minh cho mức giá hiện tại của nó cho các nhà đầu tư tăng trưởng.
XEM: Các chỉ số tài chính Hướng dẫn

Giá mục tiêu

Bước cuối cùng là đặt giá mục tiêu. Khi bạn biết về thu nhập trong tương lai, bạn có thể tính giá mục tiêu cao và thấp bằng cách nhân lợi nhuận ước tính trên mỗi cổ phiếu với tỷ số P / E cao và thấp ước tính. Giá mục tiêu cao và thấp là dải giá trong đó giá cổ phiếu trong tương lai sẽ có xu hướng di chuyển để đáp ứng với thu nhập trong tương lai. Một khi bạn đã biết giá mục tiêu, bạn có thể sử dụng nó để đạt đến đích.
Dòng dưới cùng

Mục tiêu cuối cùng của mỗi nhà đầu tư là tạo ra lợi nhuận. Tuy nhiên, như lời nói đi, không phải tất cả các con đường dẫn đến Rome. Không bao giờ mù quáng chấp nhận những gì các nhà phân tích chứng khoán phải nói và luôn luôn làm nghiên cứu của riêng bạn. Không phải ai cũng có thể là một chuyên gia đầu tư, nhưng bạn luôn có thể cải thiện kỹ năng phân tích khi nói đến cổ phiếu. XEM: Các khuyến nghị của chuyên gia phân tích: Đỗ Bán có tồn tại?