Các giải pháp tiết kiệm đầu tư liên tục gia tăng, tuy nhiên mọi phương tiện đầu tư có thể được phân loại theo ba đặc tính cơ bản: an toàn, thu nhập và tăng trưởng.

Các lựa chọn này cũng tương ứng với các loại mục tiêu của nhà đầu tư. Trong khi một nhà đầu tư có thể có nhiều hơn một trong những mục tiêu này, sự thành công của một trong những đến với chi phí của người khác. Hãy xem xét ba loại mục tiêu này, những khoản đầu tư được sử dụng để đạt được chúng và cách thức mà các nhà đầu tư có thể kết hợp chúng vào một chiến lược.

An toàn

Có lẽ có sự thật cho tiên đề rằng không có gì là một sự đầu tư hoàn toàn an toàn và an toàn. Tuy nhiên, chúng ta có thể đạt được sự an toàn tối đa cho các quỹ đầu tư thông qua việc mua chứng khoán do chính phủ phát hành trong các hệ thống kinh tế ổn định hoặc thông qua việc mua trái phiếu doanh nghiệp do các công ty hàng đầu của nền kinh tế phát hành. Chứng khoán như vậy được cho là phương tiện tốt nhất để duy trì hiệu trưởng trong khi vẫn nhận được một mức lãi suất xác định.

Những khoản đầu tư an toàn nhất thường được tìm thấy trên thị trường tiền tệ. Để tăng rủi ro, các chứng khoán này bao gồm: Kho bạc (hóa đơn), chứng chỉ tiền gửi (CD), giấy thương mại hoặc giấy chấp nhận của ngân hàng, hoặc trong thị trường trái phiếu có thu nhập cố định ở dạng thành phố, và trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp. Khi chúng tăng rủi ro, những chứng khoán này cũng làm tăng năng suất tiềm năng.

Có rất nhiều rủi ro tương đối trong thị trường trái phiếu. Ở một đầu là trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp cao cấp, được xem là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất. Ở đầu kia là trái phiếu rác, có mức đầu tư thấp hơn và có thể có nhiều rủi ro hơn một số cổ phiếu có tính đầu cơ hơn. Nói cách khác, trái phiếu doanh nghiệp không phải lúc nào cũng an toàn, mặc dù hầu hết các công cụ từ thị trường tiền tệ có thể được coi là rất an toàn.

Thu nhập

Những khoản đầu tư an toàn nhất cũng là những khoản đầu tư có mức thu nhập hoặc lợi tức thấp nhất. Nhà đầu tư chắc chắn sẽ phải hy sinh một mức độ an toàn nếu họ muốn tăng năng suất của họ. Khi năng suất tăng lên, an toàn thường đi xuống, và ngược lại.

Để tăng tỷ lệ lợi tức đầu tư và rủi ro cao hơn các công cụ thị trường tiền tệ hoặc trái phiếu chính phủ, nhà đầu tư có thể chọn mua trái phiếu doanh nghiệp hoặc cổ phiếu ưu đãi với mức xếp hạng đầu tư thấp hơn. Trái phiếu loại đầu tư xếp loại A hoặc AA có rủi ro cao hơn trái phiếu AAA, nhưng nói chung cũng mang lại thu nhập cao hơn trái phiếu AAA. Tương tự như vậy, các trái phiếu BBB có thể được coi là có rủi ro trung bình, nhưng chúng có tiềm năng thu nhập thấp hơn trái phiếu rác, mang lại lợi suất trái phiếu cao nhất tiềm ẩn nhưng có nguy cơ cao nhất có thể. Trái phiếu rác có nhiều khả năng bị vỡ nợ.

Hầu hết các nhà đầu tư, ngay cả những người có tư tưởng bảo thủ nhất, muốn có một mức độ tạo thu nhập trong danh mục đầu tư của họ, ngay cả khi nó chỉ để theo kịp tốc độ lạm phát của nền kinh tế. Nhưng tối đa hóa lợi tức thu nhập có thể là một nguyên tắc tổng thể cho một danh mục đầu tư, đặc biệt là đối với những cá nhân cần một khoản tiền cố định từ danh mục đầu tư mỗi tháng. Một người nghỉ hưu đòi hỏi một số tiền nhất định mỗi tháng được phục vụ tốt bằng cách giữ tài sản an toàn hợp lý cung cấp các khoản tiền trên và cao hơn các tài sản tạo ra thu nhập khác, chẳng hạn như các chương trình hưu bổng.

Sự tăng trưởng của vốn

Sự thảo luận này cho đến nay chỉ quan tâm đến mức độ an toàn và năng suất như các mục tiêu đầu tư, và chưa xem xét tiềm năng của các tài sản khác để tạo ra một tỷ suất lợi nhuận từ việc tăng giá trị, thường được gọi là tăng vốn.

Thu nhập từ vốn hoàn toàn khác với lợi tức mà chúng chỉ được nhận ra khi bảo mật được bán với mức giá cao hơn giá mà ban đầu nó được mua. Bán ở mức giá thấp hơn được gọi là mất vốn. Vì vậy, các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ vốn có thể không phải là những người cần một nguồn đầu tư cố định, liên tục từ danh mục đầu tư, mà là những người tìm kiếm khả năng tăng trưởng dài hạn.

Sự tăng trưởng của vốn gắn liền với việc mua cổ phiếu phổ thông, đặc biệt là chứng khoán tăng trưởng, mang lại lợi tức thấp nhưng cơ hội đáng kể để tăng giá trị. Vì lý do này, cổ phiếu phổ thông thường nằm trong số những đầu cơ đầu cơ nhất vì sự trở lại của họ phụ thuộc vào những gì sẽ xảy ra trong một tương lai khó lường. Trái lại, các cổ phiếu blue-chip có thể mang lại lợi ích tốt nhất cho tất cả các thế giới bằng cách đảm bảo an toàn hợp lý, thu nhập khiêm tốn và tiềm năng tăng trưởng vốn do sự gia tăng về doanh thu và lợi nhuận trong dài hạn khi công ty này phát triển. Cổ phiếu thường hiếm khi có thể cung cấp sự an toàn gần như tuyệt đối và tạo thu nhập của trái phiếu chính phủ.

Cũng cần lưu ý rằng lợi ích về vốn mang lại lợi thế về thuế tiềm năng do thuế suất thấp hơn ở hầu hết các cơ quan pháp luật. Ví dụ, các khoản tiền được huy động thông qua việc chào hàng cổ phiếu phổ thông thường được hướng tới các kế hoạch tăng trưởng của các công ty nhỏ, một quá trình rất quan trọng cho sự phát triển của nền kinh tế nói chung. Để khuyến khích các khoản đầu tư vào các lĩnh vực này, các chính phủ chọn để đánh thuế tăng vốn với một tỷ lệ thấp hơn thu nhập. Các hệ thống như vậy phục vụ cho việc khuyến khích tinh thần kinh doanh và việc thành lập các doanh nghiệp mới giúp nền kinh tế phát triển.

Mục tiêu thứ hai

Giảm thuế: Nhà đầu tư có thể theo đuổi các khoản đầu tư nhất định để áp dụng giảm nhẹ thuế như là một phần của chiến lược đầu tư của mình. Ví dụ, một nhà điều hành được trả lương cao có thể muốn tìm kiếm các khoản đầu tư với cách xử lý thuế ưu đãi để giảm gánh nặng thuế thu nhập chung của mình. Việc đóng góp cho IRA hoặc kế hoạch nghỉ hưu khác được bảo vệ bởi thuế, chẳng hạn như 401 (k), có thể là một chiến lược giảm thiểu hiệu quả thuế.

Khả năng thị trường / Tính thanh khoản: Nhiều khoản đầu tư chúng tôi thảo luận là không thanh toán hợp lý, có nghĩa là họ không thể bán ngay và dễ dàng chuyển thành tiền mặt. Tuy nhiên, đạt được một mức độ thanh khoản đòi hỏi sự hy sinh của một mức thu nhập nhất định hoặc tiềm năng tăng vốn.

Cổ phiếu phổ thông thường được coi là sự lỏng lẻo nhất của các khoản đầu tư, vì nó thường có thể được bán trong vòng một hoặc hai ngày của quyết định bán. Trái phiếu cũng có thể được thị trường khá, nhưng một số trái phiếu có độ thanh khoản cao, hoặc phi giao dịch, có thời hạn. Tương tự, các công cụ thị trường tiền tệ chỉ có thể được sử dụng vào thời điểm chính xác mà thời hạn kết thúc. Nếu một nhà đầu tư tìm kiếm tính thanh khoản, tài sản thị trường tiền tệ và trái phiếu không thể giao dịch sẽ không được giữ trong danh mục đầu tư của họ.

Dòng dưới cùng

Một lần nữa, lợi thế của một đầu tư thường đi kèm với chi phí của lợi ích của người khác. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư mong muốn tăng trưởng, họ thường phải hy sinh thu nhập và sự an toàn. Do đó, danh mục đầu tư sẽ được hướng dẫn bởi một mục tiêu ưu tiên, với tất cả các mục tiêu tiềm năng khác có trọng lượng ít hơn đáng kể trong kế hoạch tổng thể.

Chọn một mục tiêu chiến lược đơn lẻ và gán trọng số cho tất cả các mục tiêu khác có thể là một quá trình phụ thuộc vào các yếu tố như tính chất của nhà đầu tư, giai đoạn cuộc sống, tình trạng hôn nhân hoặc tình trạng gia đình. Mỗi nhà đầu tư có thể xác định một sự kết hợp hợp lý các cơ hội đầu tư. Nhưng bạn cần dành đủ thời gian và công sức để tìm kiếm, nghiên cứu và quyết định những cơ hội phù hợp với mục tiêu của mình.