Nếu có một điều hiển nhiên từ nhiều vụ bê bối doanh nghiệp được thấy trong vài thập kỷ qua, từ Enron đến WorldCom, một sự thiếu hụt trong thực tiễn kế toán là mức độ và việc sử dụng các thông tin tiết lộ. Báo cáo hàng năm và hàng quý chắc chắn là dài, nhưng khả năng "chôn vùi" những hành động nhất định của công ty đã làm cho các nhà đầu tư không tin tưởng vào việc quản lý và sợ không rõ. Trên thực tế, trong cuộc thăm dò ý kiến ​​các nhà đầu tư do Viện CFA tiến hành vào năm 2013, 95% người được hỏi đã kêu gọi một khung công tác tiết lộ hiệu quả và tích hợp hơn từ FASB. Và khi mong muốn các doanh nghiệp cải thiện việc tiết lộ, các nhà quản lý tài sản cũng được kêu gọi làm như vậy. (Xem liên quan: Tiêu chuẩn và Đạo đức Đối với Chuyên gia Tài chính)

Khách hàng tin cậy các nhà quản lý tài sản để cung cấp các dịch vụ tài chính chất lượng cao. Như đã thấy với những vụ xì căng đan tương tự như các vụ mưu kế kế toán khác nhau, nhắc đến kế hoạch Bernie Madoff trong số những người khác, khách hàng rất thận trọng khi đặt niềm tin và tài sản khó kiếm của họ vào tay các nhà quản lý. Viện CFA, một tổ chức thương mại được đánh giá cao trong ngành dịch vụ tài chính, đã đưa ra các khuyến nghị về các loại hình tiết lộ cụ thể cũng như cách thức các nhà quản lý nên truyền đạt thông tin này cho khách hàng. Những khuyến cáo này cung cấp cho nhà quản lý một khuôn khổ mà họ nên tuân thủ để cung cấp dịch vụ hiệu quả hơn cho khách hàng của họ.

Thông tin được tiết lộ là nhằm làm cho khách hàng nhận thức được tài sản của họ đang được quản lý như thế nào và hiệu suất thực sự là như thế nào. Do đó, các nhà quản lý cần:

1.

Cung cấp thông tin cho khách hàng một cách kịp thời.

Giao tiếp rõ ràng và thường xuyên với khách hàng là một thành phần không thể tách rời của mối quan hệ giữa người quản lý và khách hàng, và cho phép khách hàng đưa ra các quyết định sáng suốt về tài sản của họ. Mặc dù không có hướng dẫn về mức độ tần số, thông thường người quản lý cung cấp thông tin bằng văn bản hàng tháng hoặc hàng quý và thông tin liên lạc bằng lời ít nhất mỗi năm. Ngoài các cuộc thảo luận theo lịch trình, các nhà quản lý luôn phải giữ một đường truyền thông mở cho các yêu cầu đặc biệt, để trả lời một câu hỏi hoặc cung cấp bình luận khi xảy ra sự kiện thông thường. Một ví dụ như vậy là trong thời kỳ khủng hoảng tài chính lớn (GFC) khi thị trường chứng khoán đạt mức dao động kỷ lục. Vào thời điểm đó, khách hàng cần có sự khẳng định về danh mục đầu tư của họ, cách quản lý đã được quản lý trong khoảng thời gian đó và chiến lược và mục tiêu cụ thể của họ là gì.

2.

Đảm bảo rằng các tiết lộ dễ tìm, chính xác và dễ hiểu

.Trước tiên, các nhà quản lý phải trung thực trong giao tiếp của họ (cả bằng văn bản và bằng lời nói) và không làm sai lệch trình độ, dịch vụ hoặc hiệu suất của họ. Nói cách khác, bất kỳ người nào có tiền đầu tư với người quản lý, từ tiệm làm tóc tại thị trấn, đến người khác đều phải dễ dàng tìm thấy và viết bằng ngôn ngữ đơn giản cho khách hàng "Main Street". Giám đốc điều hành của một công ty Fortune 500. (Xem liên quan: Bạn muốn biết những gì Tiết lộ thông tin … bằng tiếng Anh giản thể?) 3. Việc tiết lộ phải bao gồm tất cả thông tin "tài liệu".

Điều này bao gồm bất kỳ thông tin nào một nhà đầu tư hợp lý sẽ yêu cầu đưa ra quyết định đầu tư thông tin về tài sản của họ Người quản lý nên thảo luận tất cả các thông tin có liên quan đến quy trình đầu tư, nhân sự và hiệu quả đầu tư Ví dụ, nếu hiệu suất đầu tư là kết quả của việc giữ một loại tài sản không bình thường tổ chức, sau đó người quản lý phải tiết lộ lý do để thực hiện và mong đợi về hiệu suất trong tương lai vì nó liên quan đến các loại cổ phiếu nắm giữ. Một ví dụ khác là tiết lộ kết quả hoạt động vì nó liên quan đến một người, đặc biệt là nếu người đó đã rời khỏi công ty.

4.

bao gồm các xung đột lợi ích, bất kỳ hành động pháp lý hoặc kỷ luật đối với họ, quá trình đầu tư bao gồm các loại chứng khoán được phép nắm giữ, rủi ro, đòn bẩy, thời gian khóa tài sản không thể bị thu hồi, phí quản lý và các chi phí đầu tư khác, hoạt động đầu tư của khách hàng, phương pháp định giá được sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư và xác định giá trị của khách hàng, chính sách bỏ phiếu proxy, chính sách phân bổ thương mại và kiểm tra tài chính hàng năm hoặc kiểm toán quỹ hoặc tài khoản của người quản lý. Mỗi trong số đó có thể ảnh hưởng đáng kể đến quyết định đầu tư của khách hàng với người quản lý. Ví dụ, các phương pháp định giá của việc nắm giữ khách hàng có thể ảnh hưởng đến mức đóng góp mà khách hàng có thể thực hiện để duy trì một mức tài sản nhất định. Nếu việc định giá tài sản của khách hàng là không chính xác hoặc nếu phương pháp thay đổi thì khách hàng sẽ không thể xác định nhu cầu đóng góp hay không.

Các vụ xì căng đan dường như bắt nguồn từ ngành dịch vụ tài chính, gây ra sự tàn phá về nghỉ hưu và các khoản tiết kiệm khác, làm cho khách hàng lo lắng và có triển vọng về tài sản của họ, sợ rằng họ sẽ là một trong những nạn nhân vụ bê bối tiếp theo. Giao tiếp và tiết lộ hiệu quả đi một chặng đường dài hướng giảm tâm trí của khách hàng và tạo ra các mối quan hệ cộng sinh bền vững và tin tưởng, cho phép khách hàng được thông tin đầy đủ và đưa ra các quyết định có giáo dục về cách tài sản của họ được quản lý. Các nhà quản lý tài sản phải chủ động trong giao tiếp và cũng phải cố gắng làm gương mẫu cho các hoạt động kinh doanh có đạo đức.