a:

Có rất nhiều lý thuyết nói đến phương pháp tốt nhất để tiết kiệm cho nghỉ hưu - một khung thời gian phân bổ tài sản truyền thống, bao gồm các loại tài sản thay thế để đạt được tầm rộng hơn và xem xét cổ tức như là một có nghĩa là để phòng ngừa rủi ro thị trường. Ở đây, chúng tôi xem xét những lợi thế và bất lợi của việc sử dụng cổ tức khi tiết kiệm để nghỉ hưu.

Hiểu về cổ tức

Trước khi xác định liệu cổ tức là lựa chọn tốt nhất cho tiết kiệm hưu trí, điều quan trọng là phải hiểu cách thức cổ tức làm việc. Khi một nhà đầu tư mua cổ phiếu, họ trở thành chủ sở hữu theo tỷ lệ của công ty dựa trên số cổ phần được mua. Do mối quan hệ này, lợi nhuận đạt được của công ty được chia sẻ với cổ đông bằng một trong hai cách:

• Cổ tức được chia ra trên cơ sở mỗi cổ phần. Nếu một nhà đầu tư sở hữu 100 cổ phần, và công ty tuyên bố chia cổ tức 50 cent cho mỗi cổ phần, nhà đầu tư sẽ nhận được tổng số cổ tức là 50 đô la.

AD:

Giá cổ phiếu của công ty có thể tăng theo thời gian, làm cho cổ phần của nhà đầu tư sở hữu có giá trị hơn.

Cổ tức thường được trả bằng tiền mặt hàng quý và phải thuộc sở hữu của ngày trả cổ tức để nhận cổ tức đã công bố. Cổ đông sở hữu cổ phiếu ưu đãi nhận cổ tức theo tỷ lệ cố định, trong khi các cổ đông phổ thông nhận được khoản thanh toán bằng tiền tỷ lệ.

Lợi ích của Cổ tức

Hầu hết các nhà đầu tư quan tâm đến hiệu quả đầu tư kém, tổn thất vốn đầu tư và nguy cơ lạm phát cao. Cổ tức có thể cung cấp một hàng rào chống lại những rủi ro này trong khi tiết kiệm để nghỉ hưu. Theo Bloomberg, hơn 40% cổ phiếu vốn hóa lớn trở lại từ năm 1931 bao gồm cổ tức, tạo lập một luận cứ tích cực cho việc sử dụng cổ phiếu trả cổ tức trong danh mục dài hạn của một nhà đầu tư.

Mặc dù các khoản đầu tư cổ phần hấp dẫn các nhà đầu tư vì tiềm năng lợi nhuận cao hơn, sự biến động trong thị trường có thể là một nguyên nhân cho các nhà đầu tư tiết kiệm để nghỉ hưu. Chỉ tập trung vào việc tăng giá trị vốn thông qua đầu tư vốn cổ phần có thể không cung cấp cho các nhà đầu tư nhất quán cần để đạt được mục tiêu tiết kiệm cho hưu trí. Bổ sung cổ phiếu chia cổ tức trong một khoản phân bổ có thể giúp giảm bớt lỗ trong các vị trí vốn cổ phần.

Các nhà đầu tư có thể sử dụng cổ tức để phòng ngừa lạm phát tăng trong dài hạn. Mặc dù tỷ lệ tương đối thấp gần đây, lạm phát vẫn có ảnh hưởng ăn mòn đối với lợi nhuận đầu tư. Các nhà đầu tư giữ vị trí trong cổ phiếu chia cổ tức có thể sẽ có khả năng điều chỉnh tỷ lệ lạm phát cao hơn trong khi tiết kiệm để nghỉ hưu.

Bất lợi của cổ tức

Mặc dù có những lý do khiến các nhà đầu tư có thể muốn bổ sung vốn vào các vị thế vốn cổ phần bằng các khoản thanh toán cổ tức dường như ổn định, nhưng vẫn có những khuyến cáo cần xem xét.Cổ tức không được đảm bảo; việc dựa vào các khoản thanh toán nhất quán có thể làm lệch dự báo tiết kiệm theo sai hướng. Nếu các công ty quyết định không công bố khoản cổ tức, các nhà đầu tư có thể thiếu các mục tiêu tiết kiệm của họ.

Cổ tức được đánh thuế với mức thuế suất cổ tức đủ điều kiện phụ thuộc vào khung thu nhập mà nhà đầu tư rơi vào, trong khi lợi nhuận liên quan đến việc bán cổ phiếu được đánh giá cao sẽ bị đánh thuế với tỷ suất lợi nhuận thu được thấp hơn. Trả thuế cao hơn có thể có một ảnh hưởng bất lợi khi đến thời điểm để có thu nhập khi nghỉ hưu.

Mặc dù cổ tức có thể là cơ hội để tăng trưởng bền vững và phòng ngừa lạm phát, các nhà đầu tư tiết kiệm để nghỉ hưu cần phải nhận thức được những tiềm ẩn đối với chiến lược đầu tư này.