Khi các thị trường cổ phiếu đạt mức cao lịch sử, nói chung sẽ chuyển sang các công ty có giá trị nhất trên hành tinh (được đo bằng vốn hóa thị trường hoặc giới hạn thị trường). Vào tháng 6 năm 2014, khi vốn hóa thị trường toàn cầu - do thị trường chứng khoán Mỹ tăng mạnh - lần đầu tiên trong lịch sử vượt mức 65 nghìn tỷ đô la, đầu cơ về công ty nào sẽ là người đầu tiên đạt mức tỷ đôla một đô la dường như không còn xa vời . Người Naysayers cho thấy sự quan tâm của chủ đề này với tư cách là dấu hiệu lạc quan không lành mạnh và có lẽ là một thị trường tiềm năng.

Tuy nhiên, vẫn không thể chối cãi rằng việc bước vào tầng trệt với một cổ phiếu mà theo thời gian trở thành một trong những thứ có giá trị nhất trên thế giới có thể làm việc kỳ diệu cho danh mục đầu tư trở lại và tình hình tài chính của bạn. Mặc dù việc xác định các cổ phiếu đó không phải là một nhiệm vụ dễ dàng, nhưng tỷ lệ thành công của bạn được cải thiện đáng kể bằng cách áp dụng cách tiếp cận đầu tư lâu dài chứ không phải là giao dịch ngắn hạn hoặc ngày - vì các công ty hàng nghìn tỷ đô la không được xây dựng qua đêm. Mặc dù một số ứng cử viên rõ ràng được ưa chuộng để giành chiến thắng trong cuộc đua, một số con ngựa đen tối có khả năng có thể pip các front-runners để đăng bài. Đọc để biết họ là ai.

AD:

Đặt một nghìn tỉ đô la trong bối cảnh

1 nghìn tỷ đô la là một đồng xu. Nó chiếm 1,5% giá trị của mỗi công ty đại chúng được kinh doanh trên khắp thế giới. Chỉ có 15 nền kinh tế trên thế giới có tổng sản phẩm quốc nội vượt quá 1 nghìn tỷ đô la vào năm 2012. Một công ty với mức vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ đô la sẽ lớn hơn các nền kinh tế chủ chốt như Indonesia, Thổ Nhĩ Kỳ, Ả-rập Xê-út, Hà Lan và Thụy Sỹ.

AD:

500 tỷ USD cũng không có vấn đề gì cả. Một công ty với mức vốn hóa 500 tỷ USD sẽ bằng quy mô của Na Uy - được xếp thứ 23 về GDP năm 2012 và sẽ lớn hơn các nền kinh tế như Ba Lan, Bỉ, Argentina, Áo và Nam Phi.

Các công ty có giá trị nhất - một lịch sử ngắn

Trong bối cảnh của những con số đáng kinh ngạc, không có gì ngạc nhiên khi chỉ có một số công ty đã vượt quá 500 tỷ USD vốn hóa thị trường và của nhóm lựa chọn đó , chỉ có một công ty vượt quá 1 nghìn tỷ USD giá trị thị trường.

Sáu công ty Hoa Kỳ đã có thị phần trên 500 tỷ USD - Apple (Nasdaq: AAPL

AAPLApple Inc174 25 + 1. 01%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Cisco Systems Nasdaq: CSCO CSCOCisco Systems Inc34 41-0 17% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), ExxonMobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0 69% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), General Electric (NYSE: GE Công ty Điện lực Cổ phần20-13-0.5% Được tạo bằng Highstock 4.2. 6 ), Intel (Nasdaq: INTC INTC Corp.46 70 + 0 78% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Microsoft (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Microsoft, Cisco và Intel đã đứng đầu mức này từ năm 1999 đến năm 2000, khi các công ty công nghệ đạt được mức độ thiên văn cao. General Electric cũng được hưởng lợi từ nền kinh tế Mỹ đang bùng nổ để phá vỡ rào cản 500 tỷ USD trong thời gian đó. Trong thời gian này, Microsoft là công ty lớn nhất theo thị trường, vì nó đã vượt qua con số 600 tỷ đô la trong giá trị thị trường. Baton lãnh đạo được chuyển tới Cisco và Intel một cách thường xuyên trước khi "tàn phá công nghệ" phá vỡ những cổ phiếu này và đặt General Electric vào vị trí hàng đầu. Apple là thành viên mới nhất của câu lạc bộ trị giá 500 tỷ USD, đã làm như vậy trong năm 2012. Cổ phiếu đã bước vào giai đoạn hỗn loạn sau khi giá trị thị trường đạt mức đỉnh điểm vào tháng 9 năm 2012 trên 700 tỷ USD, giảm 40% vào tháng 4/2013, trước khi tăng ổn định để lấy lại một nửa nghìn tỷ thượng đỉnh một năm sau đó. Giá trị thị trường của ExxonMobil đứng đầu 500 tỷ đô la vào cuối năm 2007 trong bối cảnh giá năng lượng và hàng hoá gia tăng. Đó là trong thời kỳ bùng nổ năng lượng này mà một thực thể tương đối ít được biết đến hơn - và một người không phải là U. S. - đã đạt được sự khác biệt khi trở thành công ty đầu tiên được trị giá 1 nghìn tỷ USD. PetroChina (PTR), nhà sản xuất năng lượng lớn nhất Trung Quốc, đã đạt được thành công này vào ngày 5 tháng 11 năm 2007, khi cổ phiếu của nó gần gấp ba lần vào ngày đầu tiên giao dịch sau IPO của nó trên sàn giao dịch Thượng Hải. Nhưng cổ phiếu không thể ở mức cao như vậy trong một thời gian dài, và đến tháng 6 năm 2014, nó có mức vốn hóa thị trường dưới 250 tỷ USD, vẫn đủ để làm cho nó trở thành công ty lớn thứ 15 thế giới.

(Nguồn: Bloomberg, Các báo cáo công ty)

Ghi chú -

1

Apple đã có thị phần khoảng 13 tỷ đô la vào tháng 6 năm 2004 và không xếp hạng trong số 100 công ty hàng đầu thế giới. 2 Google đã đặt IPO vào tháng 8 năm 2004 và đã có mức trần thị trường là 35 đô la. 5 tỷ vào tháng Chín năm 2004. 3 Royal Dutch Shell được thành lập bởi sự sáp nhập của hai công ty vào tháng 7 năm 2005, khi nó có mức vốn hóa thị trường là 217 tỷ đô la.

Các thuộc tính nào Do the Global Giants sở hữu? Bảng trên liệt kê 15 công ty lớn nhất thế giới theo mức vốn hóa thị trường (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2014). Duyệt qua danh sách và nó trở nên rõ ràng rằng họ có một số đặc điểm chung, chẳng hạn như:

Nhãn hiệu công nhận : Bất kể kinh doanh cốt lõi của họ - cho dù đó là làm cho sản phẩm coveted, cung cấp phần mềm sáng tạo, sản xuất dầu, chữa bệnh - các công ty này đều có thương hiệu mạnh mẽ có thể được công nhận trên toàn thế giới. Apple, Microsoft, Google và GE xếp hạng trong số 10 thương hiệu có giá trị nhất thế giới và cổ phần lớn nhất của Berkshire Hathaway là các nhãn hiệu ngôi sao như Coca-Cola và American Express.

Đổi mới

: Không cần nói rằng các công ty này là những nhà đổi mới mạnh mẽ; không đổi mới, họ sẽ không thể duy trì được sự tăng trưởng bền vững để leo lên hàng ngũ hàng đầu.

• Tuổi thọ : Hầu hết 15 công ty này nằm trong số 10 năm trước trên thế giới vào tháng 6 năm 2004 (xem bảng xếp hạng tháng 4 năm 2004 của họ). Chỉ có ba trường hợp ngoại lệ - Apple, vốn là một phần của quy mô hiện tại vào tháng 6 năm 2004; Google, đã có đợt IPO vào tháng 8 năm 2004; và Royal Dutch Shell, được thành lập bởi sự sáp nhập của hai công ty mẹ vào tháng 7 năm 2005.
• Sức mạnh tài chính : Các công ty này có bảng cân đối tài chính mạnh và khả năng thu lợi nhuận ròng trong hàng tỉ mỗi quý. Ngoài các chỉ số tài chính vững chắc như lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, nhiều trong số họ cũng có những khoản tiền mặt như Apple (150 tỷ USD), Microsoft (88 tỷ USD) và Google (61 tỷ USD).
• Phía trước-chạy Tiến hành một cuộc khảo sát ngẫu nhiên của những người có kiến ​​thức về thị trường chứng khoán, và yêu cầu họ mà công ty có nhiều khả năng là người titan tiếp theo nghìn tỉ đô la. Phản hồi phổ biến nhất sẽ luôn luôn được Apple và Google. Điều này không quá gây ngạc nhiên vì Apple là công ty lớn nhất thế giới tính đến tháng 6 năm 2014, và Google xếp thứ ba (xem bảng). Tuy nhiên, điều đáng kinh ngạc là tốc độ đáng chú ý của việc hai công ty này lên bậc cao nhất. Chỉ trong một thập kỷ, Apple đã tăng giá trị thị trường lên 547 tỷ USD, tăng 43 lần so với mức vốn hóa thị trường khoảng 13 tỷ USD vào tháng 6/2004, tương đương với tốc độ tăng trưởng hàng năm (CAGR) khoảng 45%. Với tỷ lệ đó, 10 000 USD đầu tư vào cổ phiếu của Apple trong tháng 6/2004 sẽ tăng lên 430.000 USD trong một thập kỷ. (Kiểm tra máy tính CAGR tiện lợi của Investopedia.)
• Apple cũng được cho là người đầu tiên lấy lại vương miện trị giá 1 nghìn tỷ đô la. Năm 2012, khi thị phần của Apple vượt quá 700 tỷ USD và chứng khoán giao dịch trên 700 USD đối với iPhone và iPad, một số nhà phân tích đã đặt mục tiêu giá từ 1 USD trở lên vào cổ phiếu (lưu ý rằng Apple chia 7 cho -1 vào tháng 6 năm 2014), hàm ý giá trị thị trường khoảng 1 nghìn tỷ đô la nếu đạt được các mục tiêu giá đó. Mức vốn hóa thị trường của Apple là 560 tỷ đô la vào tháng 6 năm 2014 có nghĩa là nó sẽ phải tăng khoảng 12% mỗi năm để đạt được mức $ 1000000000000 trong năm năm, hoặc khoảng 6% mỗi năm trong 10 năm tới. Google cũng không bị giằng co, với mức vốn hóa thị trường gần 11 lần trong vòng một thập kỷ. Công ty tiếp tục dựa vào quảng cáo trực tuyến cho phần lớn doanh thu của mình, nhưng đang lan truyền những bước đi của nó vào nhiều lĩnh vực kinh doanh. Một số sáng kiến ​​- chẳng hạn như cửa hàng Play trên điện thoại di động của Google và phần cứng Chromecast - đã bắt đầu đóng góp vào doanh thu; các dự án khác (Android, Chrome) có một sự hiện diện rất lớn và đang trên con đường kiếm tiền; và những người khác là những bức ảnh dài có thể hoặc không thể trả hết theo thời gian (Google Glass, những chiếc xe không có driver). Nhưng sự tận tâm của sản phẩm của Google từ một thế hệ đã tăng lên nhờ tìm kiếm khắp nơi, Gmail và YouTube có thể đảm bảo thành công lâu dài của công ty. Mức trần thị trường của Google trị giá 390 tỷ đô la sẽ đòi hỏi sự tăng trưởng 21% trong năm năm tới, hoặc 10% hàng năm trong thập kỷ tới, đạt mức 1 nghìn tỷ đô la.

Các nhà cung cấp ngành và quốc gia

Thật thú vị, bất chấp sự vượt trội của các công ty năng lượng trong hàng ngũ của các tập đoàn khổng lồ trên thế giới (bốn trong số 15 doanh nghiệp lớn nhất) và thực tế là công ty duy nhất từng vi phạm mức 10000000000000 đô la là một nhà sản xuất năng lượng , các nhà đầu tư không có vẻ quá nhiệt tình về triển vọng của nhóm này để phát triển với tốc độ rực rỡ trong tương lai. Họ cũng không đánh giá cao cơ hội của những người trước đây như Microsoft và General Electric để đạt được những đỉnh cao trước đây. Các ngân hàng và các tổ chức tài chính cũng bị thu hẹp vì các nhà quản lý không cho phép họ tăng trưởng đến mức khổng lồ (nhớ quá Big To Fail) sau những đợt tra tấn năm 2008.

Hai ngành dường như có tỷ lệ cược cao hơn các ngân hàng khác sản xuất ra 1 nghìn tỷ đô la khổng lồ tiếp theo là công nghệ (không có gì ngạc nhiên ở đó) và công nghệ sinh học / chăm sóc sức khoẻ. Điều này là do các công ty thành công trong các lĩnh vực này có khả năng phát triển với tốc độ rực rỡ vì vòng tròn đạo đức - hàng tỷ đô la dành cho nghiên cứu và phát triển sẽ dẫn đến việc phát triển các sản phẩm bom tấn với lợi nhuận khổng lồ, mở rộng quỹ và giúp họ phát triển hoặc có được những hứa hẹn khác công nghệ, v.v. Nhiều công ty này cũng thương mại theo giá trị bảo hiểm, như được chứng minh từ mức giá / doanh thu cao hơn đáng kể mà công nghệ và các công ty chăm sóc sức khoẻ thương mại (xem bảng) so với nhiều lần cho các nhà sản xuất năng lượng.

U. Các công ty của S. có lợi thế trong cuộc đua tới 1 nghìn tỷ đô la vì họ đã giao dịch trong thời gian qua với giá trị tốt hơn so với các công ty khác ở nước ngoài. Nhưng còn công ty từ các quốc gia khác thì sao? Các công ty lớn nhất từ ​​các nền kinh tế BRIC có mức vốn hóa nhỏ hơn nhiều so với các đối tác của họ từ các quốc gia phát triển (như Tata Consultancy Services của Ấn Độ) hoặc là các doanh nghiệp nhà nước không hiệu quả (Gazprom của Nga). Tuy nhiên, có thể hai quốc gia có thể sản xuất ra 1 nghìn tỷ đô la một số công ty ở Trung Quốc và Thụy Sĩ, một phần vì họ có các loại tiền tệ có thể tiếp tục đánh giá cao về lâu dài, thúc đẩy giá trị thị trường của các công ty bằng đồng đô la. Trung Quốc cũng có lợi từ những tốc độ tăng trưởng đáng kinh ngạc mà các công ty tốt nhất của họ và quy mô nền kinh tế của họ, vượt qua U. S., là mức lớn nhất thế giới trong tương lai gần. Thụy Sĩ có nhiều công ty đa quốc gia như Nestlé, Novartis và Roche có danh mục sản phẩm mạnh mẽ và đã phát triển nhanh chóng từ năm 2004.

Những thách thức và ngựa đen

Một số công ty đã mở rộng thị phần của họ với tốc độ điên cuồng trong những năm gần đây một nghìn tỷ giá trị một vài năm tới trong tương lai vẫn là một khả năng. Dưới đây là 5 công ty đã tăng trưởng với tốc độ phi thường trong vòng một thập kỷ trở xuống:

Facebook

- Facebook chiếm thị phần 173 tỷ USD (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2014) cho thấy nó đứng thứ 33 trên thế giới, không có nghĩa là công ty chỉ được công bố vào tháng 5 năm 2012. Với hơn một tỷ người dùng, nỗ lực thành công của công ty trong việc quảng cáo qua điện thoại di động làm cho cổ phiếu này tăng gấp ba trong khoảng thời gian từ tháng 6 năm 2013 đến tháng 6 năm 2014.

Amazon. com

- Mức vốn thị trường 150 tỷ USD của Amazon cho thấy sự gia tăng 580% trong thập kỷ trước. Nhà bán lẻ trực tuyến lớn nhất thế giới đã mở rộng các dịch vụ ban đầu về sách và âm nhạc cho một loạt các sản phẩm và dịch vụ rộng khắp và nên tiếp tục hưởng lợi từ sự tăng trưởng theo cấp số trong mua sắm trực tuyến.

• Tencent Holdings - Có thể đó không phải là tên hộ gia đình ở Bắc Mỹ, nhưng công ty Internet lớn nhất châu Á có lẽ là hồ sơ tăng trưởng ngoạn mục nhất của các công ty lớn nhất thế giới. Các dịch vụ phổ biến về trò chơi, ứng dụng, dịch vụ nhắn tin và quảng cáo trực tuyến của Tencent đã giúp họ có thể lọt vào hàng ngũ 50 công ty hàng đầu thế giới trong vòng một thập kỷ của đợt IPO năm 2004. Thị trường vốn của hãng đã tăng từ 1 đô la Mỹ. 1 tỷ vào tháng 12 năm 2004 lên tới 142 tỷ USD vào tháng 6 năm 2014, tăng gấp 130 lần.
• Khoa học Gilead (Nasdaq: GILD
• GILDGilead Sciences Inc .72. 38-1. 47% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
• ) -Gilead có trị giá 127 tỷ đô- tăng 700% so với 15 đô la. 7 tỷ vào tháng 12 năm 2004. Cổ phiếu đã tăng lên nhờ thành công của các liệu pháp đột phá như thuốc Sovaldi, có hiệu quả trong điều trị viêm gan C có một số nhà phân tích tin rằng nó có thể trở thành loại thuốc bán chạy nhất trong lịch sử. Alibaba. com (BABA BABAAlibaba Grp187 84 + 2. 53% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
• ) - Mặc dù chưa công khai tại thời điểm viết, Alibaba. com - một số đã so sánh sự kết hợp giữa Amazon, eBay và PayPal - có thể trở thành công ty Internet lớn nhất ở Trung Quốc ngay khi nó được IPO. Được thành lập vào năm 1999, giá trị thị trường ước tính của 168 tỷ USD của Alibaba đã tăng gấp năm lần trong vòng vài năm. Về ngựa đen, các công ty có công nghệ phá hoại có thể nhận con nuôi phổ biến có thể đang trên đường tới các giải đấu lớn chỉ trong vài năm. Cựu thành viên của Paypal, Elon Musk, ba công ty - nhà sản xuất ô tô Tesla Motors, nhà cung cấp năng lượng mặt trời SolarCity và nhà sản xuất tàu vũ trụ SpaceX - đã đứng đầu về vấn đề này, mặc dù thị trường vốn khiêm tốn của họ. Mặc dù sự thành công đáng kinh ngạc của Tesla làm cho các tiêu đề, SpaceX là con ngựa đen tối cuối cùng. Hãy tưởng tượng những liên quan nếu SpaceX thành công trong việc đạt được mục tiêu của Musk là tạo ra một tên lửa có thể sử dụng lại hoàn toàn cho phép du hành vũ trụ trở nên khả thi về mặt thương mại. Những trở ngại đối với Định giá $ 1000000000 Một số trở ngại là trong cuộc đua để đạt được một định giá $ 1000000000000. Đầu tiên và trên hết, có luật số lượng lớn, khiến cho người lớn trở nên to lớn hơn. Sau đó, các yêu cầu của các cổ đông về các công ty phải trả lại tiền mặt cho họ dưới hình thức mua lại và cổ tức. Việc trả lại vốn cho các cổ đông làm giảm số tiền có sẵn cho một công ty cho R & D và mua lại. Sau đó, có mối quan tâm chống tin tưởng, có thể ngăn chặn hai cầu thủ lớn từ kết hợp để tạo ra một thực thể lớn hơn. Cuối cùng, có mối lo ngại về định giá - liệu sự nổi lên của sự quan tâm của các công ty lớn nhất có thể cho thấy một "ngứa ngáy bảy năm", vì giá trị của công ty công nghệ đạt đỉnh điểm vào năm 2000 và giá trị của các nhà sản xuất hàng hoá / năng lượng đã đạt kỷ lục trong năm 2007?Trong nhận thức, 2014 sẽ chứng minh được là đỉnh cao cho giá trị công nghệ / công nghệ sinh học? Dãi dưới cùng Việc xác định công ty trị giá 1 nghìn tỷ đô la tiếp theo đòi hỏi một cách tiếp cận dài hạn để đầu tư. Mặc dù đây không phải là một nhiệm vụ dễ dàng, nhưng những phần thưởng có thể tích luỹ được từ việc đầu tư thành công vào con tàu Titanium trị giá hàng tỉ đô la sẽ có giá trị. Apple và Google có thể là những người tiên phong trong cuộc đua tới 1 nghìn tỉ đô la, nhưng những đối thủ như Facebook, Amazon. com và Gilead Sciences, cũng như các đại gia Internet ở Trung Quốc như Tencent Holdings và Alibaba. com, nóng trên giày cao gót của họ.

Tại thời điểm viết bài, Elvis Picardo không giữ các vị trí trong bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này.