Sự suy thoái về kinh tế năm 2008 cho thấy sự liên kết lẫn nhau của hệ thống tài chính toàn cầu. Được kích hoạt bởi cú đấm của một trong hai cú đấm của chứng khoán chứng khoán bị hậu thế chấp và cuộc khủng hoảng thanh khoản tiếp theo, việc đánh bại bởi những người chơi quá lớn không thành công đã làm sáng tỏ về rủi ro hệ thống trong ngành ngân hàng. Do hậu quả của nó và một danh sách dài các khoản cứu trợ do chính phủ tài trợ, khả năng thanh toán và khả năng phục hồi của các tổ chức tài chính lớn đã bị kiểm soát. (Để biết thêm thông tin, xem: Rủi ro của chứng khoán được hậu thuẫn về thế chấp .)

Trong khi các ngân hàng hiện nay có trách nhiệm độc lập hơn trong việc đảm bảo bảng cân đối kế toán của họ có đủ vốn để thu hút sự xáo trộn tín dụng trong tương lai, thì Ngân hàng Dự trữ Liên bang (cũng như các ngân hàng trung ương khác) vẫn cần có bằng chứng. Và họ đang nhận được nó bằng cách yêu cầu các cuộc kiểm tra stress thường xuyên cho tất cả các tổ chức ngân hàng với ít nhất 10 tỷ USD tài sản.

Hàng năm được tài trợ bởi Phân tích và Đánh giá Quỹ toàn diện của Fed (CCAR) và Thử nghiệm Khủng bố về Đạo luật Dodd-Frank (DFAST), các bài kiểm tra căng thẳng là thực tế cho 19 trong số các ngân hàng lớn nhất của Mỹ, bao gồm Bank of America Corp. (BAC < JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Được thành lập với Highstock 4. 2. 6

), JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup Inc. (C CCITIGroup Inc 73.80-0 .34% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Morgan Stanley (MS). Các bài kiểm tra căng thẳng là những đánh giá về cân bằng để phân tích khả năng thanh toán của ngân hàng bằng cách đặt nó dưới các tình huống kinh tế không thuận lợi giả thuyết. Cho dù tự mình áp đặt bởi bàn quản lý rủi ro nội bộ của ngân hàng, hay bởi cơ quan quản lý nhà nước, mục tiêu cũng giống nhau: phát hiện và tiêu diệt những điểm yếu. (Để biết thêm thông tin, xem: Thử Nghiệm Căng Thẳng của Fed trên Ngân Hàng .)

Tập trung vào rủi ro về thanh khoản, thị trường và tín dụng mà các ngân hàng có thể phải đối mặt khi sức khoẻ tài chính của họ bị căng thẳng, các tiêu chuẩn kiểm tra áp lực so với các giả định mà Quỹ Tiền tệ Quốc tế mô tả là "không chắc nhưng hợp lý". Ví dụ, một kịch bản căng thẳng thực tế gần đây đã cho thấy sự sụt giảm giá nhà đất 21%, giảm 50% giá cổ phiếu, giảm 5% trong tổng sản phẩm quốc nội và tỷ lệ thất nghiệp là 13%. Thử nghiệm này xem xét tỷ lệ vốn chung Tier 1 của ngân hàng, là thành phần vốn chủ sở hữu chung của tài sản có vốn hóa đến rủi ro. Các ngân hàng được yêu cầu duy trì tỷ lệ Tier 1 ít nhất là 6%.

Trong đợt kiểm tra cuối cùng, tất cả các ngân hàng lớn đã đi qua. Nhưng đối với một số, đó là một cuộc gọi gần. JPMorgan Chase ước tính tỷ lệ chung của Tier 1 là 6,5%, Bank of America ước tính tỷ lệ này là 8,6%, trong khi Citigroup dẫn đầu nhóm, với tỷ lệ chung là 10% Tier 1.Tuy nhiên, trong khi tất cả đã làm rào cản vốn, điều này đã làm ít để gây cảm hứng cho các nhà đầu tư muốn tiếp cận ngành ngân hàng. Và mặc dù nhìn chung không có bằng chứng nào cho thấy chỉ số Tier 1 đã giúp xác định giá trị cổ phiếu của ngân hàng một cách đáng chú ý, Citigroup đã mua lại $ 1. 2 tỷ đồng vốn cổ phần - khoảng một lượng nhân viên tương đương mà nó phát hành hàng năm, sau khi công bố xếp loại Tier 1 cuối cùng của mình. Ngân hàng cộng đồng được miễn kiểm tra căng thẳng tại các tổ chức lớn hơn. Ngân hàng Cộng đồng được miễn kiểm tra căng thẳng. Tuy nhiên, FED nhấn mạnh rằng các tổ chức ngân hàng có quy mô bất kỳ phải có khả năng lập kế hoạch và chuẩn bị cho những tác động của bất kỳ cuộc khủng hoảng tài chính tiềm ẩn nào.

Văn phòng của Người kiểm soát tiền tệ (OCC) đã ban hành một bản tin có tựa đề "Thử nghiệm căng thẳng ngân hàng của Cộng đồng: Hướng dẫn giám sát", nhằm vào các ngân hàng quốc gia và các hiệp hội tiết kiệm liên bang với tổng tài sản lên tới 10 tỷ đô la. Cụ thể, tờ thông báo cho các ngân hàng cộng đồng để "xác định và định lượng rủi ro trong danh mục cho vay và giúp thiết lập các quy trình chiến lược và quy hoạch vốn hiệu quả. "Các khuyến nghị của OCC cũng cung cấp hướng dẫn liên quan đến quản lý rủi ro lãi suất và tập trung các bất động sản thương mại. (Xem thêm: Các nhà quản lý tài chính: Họ là ai và những gì họ làm .)

Các ngân hàng châu Âu cũng đã tham gia vào trò chơi kiểm tra căng thẳng. Ban đầu, sự giám sát của Cơ quan Quản lý Ngân hàng Châu Âu (EBA), được tạo ra sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Nhưng bắt đầu từ tháng 11, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ tiếp quản người giám sát đơn. ECB đã thông báo rằng từ nay đến năm 2016, họ sẽ kiểm tra khoảng 124 nhóm ngân hàng trên 22 quốc gia, với tài sản tập thể ở mức 30 nghìn tỉ đô la (40 nghìn tỷ đô la).

Các dòng dưới cùng

Các ngân hàng phải vượt qua mức kiểm tra căng thẳng theo quy định để chứng minh rằng họ có thể xử lý sự xáo trộn thị trường không chắc nhưng có thể xảy ra. Mặc dù điều này sẽ giúp bảo đảm rằng mức độ bảo toàn vốn là nơi để đảm bảo cho các ngân hàng khỏi những bất ổn kinh tế trong tương lai, vì vòng xếp hạng Tier 1 gần đây chỉ cao hơn một vài phần trăm so với yêu cầu luật định, đo lường sức khoẻ tài chính này không tự động báo hiệu một cơ hội mua nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tiếp cận các dịch vụ tài chính. (Để biết thêm thông tin, xem: Các bài kiểm tra căng thẳng của ngân hàng: Có thể vượt qua? )