Các quỹ phòng hộ được quy định nhẹ các quỹ đầu tư tư nhân sử dụng các chiến lược đầu tư độc đáo và các nơi trú ẩn thuế nhằm nỗ lực tạo ra lợi nhuận bất thường trên thị trường bất kỳ. Thông thường, các quỹ này được cấu trúc dưới dạng hợp tác hạn chế và giới hạn đầu tư cho các nhà đầu tư kinh doanh hoặc tổ chức. Những yếu tố này đã cho họ một luồng bí mật và râm trong cộng đồng tài chính; tuy nhiên, các quy tắc SEC và quy định làm cho nó có thể cho bất cứ ai để có một cái nhìn thoáng qua vào các hoạt động của họ. Bài báo này sẽ tìm hiểu xem các nhà đầu tư cá nhân có hiểu biết có thể lợi dụng một số quỹ phòng hộ rủi ro tàn bạo nhất của Phố Wall như thế nào. Bước 1: Tìm Quỹ Hedge để Quan sát Hầu hết các quỹ phòng hộ đầu tư sử dụng các chiến lược phi thường, nhưng một số khác lại có hoạt động tích cực hơn ( Một Lịch Sử Tóm Lược Của Quỹ Hedge Fund

. vai trò trong việc thực hiện giá trị trong đầu tư của họ - được gọi là các quỹ phòng hộ của các nhà hoạt động. Các quỹ phòng hộ của các nhà hoạt động không chỉ tham gia vào hội đồng quản trị và ban quản lý của công ty mà còn thảo luận về tiền lương, thanh lý tài sản và thậm chí bán hàng của các công ty. Những hoạt động này có thể cung cấp cơ hội để hiểu rõ các nhà đầu tư cá nhân sẵn sàng làm một ít đào!

AD:

Những người đã dành thời gian ở chợ có thể quen thuộc với nhiều quỹ hedge activist trên mạng. Một số quỹ rất công khai khi đấu tranh quản lý, trong khi một số khác cực kỳ yên tĩnh về hoạt động của họ. (Để biết thêm thông tin chi tiết, xem

Giới thiệu về Quỹ phòng hộ - Phần 1 và Phần 2 .) Bước 2: Theo dõi Quỹ phòng hộ

Hedge fund có thể bí ẩn trên bề mặt ; Tuy nhiên, Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) quy định một mức độ minh bạch nhất định - đặc biệt là khi các quỹ phòng hộ của các nhà hoạt động tham gia. Đó là thông qua các hồ sơ SEC mà chúng ta có thể có được một cái nhìn thoáng qua vào các hành động được thực hiện bởi các quỹ phòng hộ các nhà hoạt động.
Bạn có thể tìm thấy các hồ sơ của SEC bằng cách sử dụng cơ sở dữ liệu EDGAR chính thức hoặc các dịch vụ miễn phí khác như SECFilings, cho phép bạn thiết lập email và thông báo RSS để gửi thông báo khi các quỹ phòng hộ.

Biểu mẫu quan trọng nhất được đệ trình bởi các quỹ phòng hộ của các nhà hoạt động là SC 13D, là tuyên bố về quyền sở hữu có lợi (5% trở lên). Có một số phần trong hồ sơ này có thể gợi ý chúng ta về động cơ của quỹ phòng hộ và các hành động tương lai có thể xảy ra:

AD:

1.

Bảo mật và Người phát hành: Đây là thông tin cơ bản về cổ phiếu và công ty liên kết.

2. Bản sắc và bối cảnh: Phần này chứa thông tin về quỹ phòng hộ mua cổ phiếu, bao gồm việc tiết lộ hồ sơ hình sự và bất kỳ vụ kiện đang chờ xử lý nào.

3. Nguồn, Số tiền và các khoản phải cân nhắc khác: Phần này giải thích các khoản tiền mua cổ phiếu đến từ đâu (tiền mặt hoặc nợ).

4. Mục đích giao dịch: Đây là phần quan trọng nhất của SC 13D; nó chi tiết chính xác những gì các quỹ phòng hộ đang có kế hoạch để làm với đầu tư của nó. Một quỹ phòng hộ được yêu cầu phải tiết lộ cho dù nó đang nắm giữ cổ phiếu thuần túy như một khoản đầu tư, hoặc nếu nó quan tâm đến "tìm kiếm các lựa chọn chiến lược".

5. Sự quan tâm đến chứng khoán của nhà phát hành: Phần này tiết lộ số cổ phần sở hữu và đôi khi là ngày giao dịch mua lớn.

6. Tài liệu được Nộp như Các vật trưng bày: Đây là phần quan trọng thứ hai của SC 13D; nó có chứa bất kỳ thư cho quản lý hoặc các cuộc triển lãm khác thường chứa các thông tin cực kỳ hữu ích nêu chi tiết hành động trong tương lai.

Kết hợp, thông tin này có thể cho các nhà đầu tư cá nhân nhiều thông tin chi tiết về quỹ hedge fund đang cố gắng làm gì với đầu tư, và liệu nó sẽ cố gắng tiếp quản công ty hay đơn giản là tìm kiếm một khoản đầu tư tốt. Bước 3: Giải mã hoạt động của Quỹ phòng hộ

Mục "Mục đích Giao dịch" của SC 13D gửi cho SEC mô tả chính xác những gì quỹ phòng vệ đang có kế hoạch làm. Có hai loại yêu cầu khác nhau mà các quỹ hedge fund đưa ra trong các thư này:

1.
Yêu cầu của Hội đồng: Đây là những yêu cầu cụ thể được đưa ra cho ban giám đốc yêu cầu thay đổi nhất định. Chúng có thể bao gồm thay thế quản lý, sáp nhập hoặc mua lại, thay đổi cơ cấu vốn, giải ngân tiền mặt và các khoản mục khác.

2. Kháng cáo đối với cổ đông: Đây là những trường hợp quỹ hedge đang tìm kiếm để đảm nhận công ty thông qua một trận chiến proxy. Đây là tình huống mà yêu cầu các cổ đông bỏ phiếu để đăng ký các đề cử của quỹ phòng hộ thay vì các giám đốc đương nhiệm của công ty.

Các thay đổi về cơ cấu vốn Chi phí hoặc bồi thường thiệt hại cho giám đốc điều hành

Giải ngân của các khoản đầu tư dự trữ tiền mặt cho cổ đông thông qua cổ tức, mua lại, vv

• Tổng cộng, phần này của hồ sơ SC 13D cung cấp cho bạn tất cả các thông tin bạn cần biết về tình hình. Hầu hết thời gian, các quỹ phòng hộ này không có gì để che giấu bởi vì họ muốn các nhà đầu tư hiểu cách quản lý không thành công.
• Bước 4: Thực hiện thông tin
• Có hai loại cơ hội mà các quỹ phòng hộ của các nhà hoạt động tạo ra: (1) các thay đổi dài hạn hoặc (2) các chiến lược rút ngắn hạn. Rõ ràng, hành động ngắn hạn là thuận lợi nhất đối với những người theo dõi các hoạt động của quỹ phòng hộ vì họ mang lại lợi nhuận lớn nhất trong khoảng thời gian ngắn nhất. Điều này đặc biệt đúng với việc mua lại bởi vì chúng luôn xảy ra với giá cao hơn giá thị trường.
• Hoạt động kinh doanh ngắn hạn
• Bán công ty

Thanh lý tài sản

Cổ tức đặc biệt Hoạt động trung hạn:

Thay đổi thành viên hội đồng Quản trị

Quản lý bắn> Hoạt động dài hạn

• Chương trình mua lại cổ phần
• Cổ tức nhỏ
• Thay đổi cơ cấu vốn

Điều quan trọng là phải xem xét tất cả những điều này trước khi một quỹ phòng hộ.Hãy nhớ rằng trong hầu hết các trường hợp, một quỹ sẽ có trung bình ở mức giá thấp hơn của bạn, gây ra tiềm năng cho một sự khác biệt lớn điểm hoà vốn.

• Kết luận
• Mặc dù đầu tư cùng với các quỹ phòng hộ không phải là một cách đảm bảo để kiếm tiền, đó là một cách tuyệt vời để tìm kiếm cơ hội. Bằng cách phân tích cẩn thận các điều khoản của giao dịch và đề xuất, các nhà đầu tư có thể hiểu được các cơ hội đầu tư ngắn hạn và dài hạn hấp dẫn.