Ronald Tussey, giống như nhiều nhân viên, đã tin tưởng ông chủ của mình để đảm bảo rằng các khoản đầu tư 401 (k) của ông được quản lý đúng đắn. Nhưng, ông nhanh chóng phát hiện ra rằng chi phí 401 (k) có thể đưa vào tiết kiệm hưu trí. Cuối cùng anh ta đã thuê một luật sư và đã đệ trình một vụ kiện tập thể chống lại ABB Inc. - một vụ kiện đã trở thành một trường hợp mang tính mạo hiểm phơi bày chi phí quá mức trong nhiều kế hoạch 401 (k).

Một nhóm chuyên gia tại Hội nghị thượng đỉnh Kế hoạch 401 (k) của Hiệp hội Kế hoạch Quốc gia Hoa Kỳ hồi năm ngoái đã thảo luận về những rủi ro pháp lý hiện tại có thể ảnh hưởng đến kế hoạch nghỉ hưu và cố vấn tài chính của họ, bao gồm cả thất bại trong việc tuân thủ các quy định về tiết lộ phí từ 50 đến 50 triệu USD. Với những vụ kiện bắt đầu đổ xuống, các cố vấn tài chính cần phải nhận thức được những rủi ro tiềm ẩn.

AD:

Mr. Tussey (và có lẽ hàng triệu người khác tham gia vào các chương trình 401 (k)) được thông báo rằng kế hoạch tiết kiệm về hưu của ông "miễn phí", mặc dù các nhà môi giới đã khấu trừ các khoản chi tiêu. Theo số liệu Demos của nhóm tư vấn, mức phí cao 401 (k) có thể tính trung bình mỗi hộ gia đình là 155.000 đô la Mỹ trong suốt cuộc đời. Các hộ gia đình giàu có, có thu nhập cao có thể phải chịu khoản phí lên tới 278.000 đô la.

Chính phủ liên bang yêu cầu tất cả 401 (k) kế hoạch tiết lộ rõ ​​ràng các khoản phí để lên kế hoạch cho những người tham gia. Với vô số các khoản phí khác nhau, rất nhiều trong số đó có thể rất mờ nhạt trong tự nhiên, điều quan trọng là các cố vấn tài chính phải cân nhắc kỹ lưỡng các lựa chọn của họ trước khi thực hiện một kế hoạch cụ thể. Họ cũng phải chắc chắn tiết lộ đúng tất cả các khoản phí này để lên kế hoạch cho những người tham gia để tránh những hiểu lầm. (Để đọc có liên quan, xem: Phí ẩn trong 401 (k) s .)

AD:

Điều hướng các khoản phí

Phí thu phí của chương trình 401 (k) phụ thuộc phần lớn vào quy mô và sự phức tạp của nó. Mặc dù tiết lộ về mức phí của Bộ Lao động đã có hiệu lực cách đây hai năm, nhưng những tiết lộ này không cho các cố vấn tài chính hoặc người tham gia kế hoạch biết mức phí quá nhiều khi phí. Các cố vấn nên cân nhắc cẩn thận tất cả các khoản phí này khi ra quyết định thay mặt khách hàng. (Để đọc có liên quan, hãy xem hướng dẫn của Bộ Lao động về phí 401 (k).)

- Một số loại phí phổ biến nhất bao gồm:

Phí lưu hồ sơ

• - Các khoản phí này không nhất thiết phải tăng cùng với tài sản, vì công việc của người giữ hồ sơ không khác biệt nhiều lắm. Chia sẻ doanh thu
• - Các khoản phí này xảy ra khi các nhà quản lý quỹ chia sẻ một số khoản phí nhận được từ chi phí quỹ với các nhà cung cấp khác. Phí của quỹ bán lẻ
• - Các khoản phí này không nên có trong hầu hết 401 (k) kế hoạch vì họ có quyền truy cập vào các ETF có tổ chức thấp nhất. Các khoản phí / khoản hoa hồng
• - Đây là những khoản phí mua các khoản tiền có thể ăn nhanh vào lợi nhuận trong thời gian dài. 12b-1 Lệ phí tiếp thị
• - Đây là các khoản phí liên quan đến tiếp thị mà một số quỹ tính phí để tăng sự giàu có của họ. Phí bảo hiểm, phí bọc và chi phí giao dịch - Đây là các loại phí khác thường nên tránh bởi các cố vấn tài chính.
• Ngoài các khoản phí này, các cố vấn cũng phải cân nhắc kỹ lưỡng các khoản phí do các quỹ tương hỗ đang nắm giữ. Một số kế hoạch 401 (k) nắm giữ các quỹ tương hỗ độc quyền có thể tính phí chi tiêu cao hơn các tỷ lệ khác, điều này có nghĩa là các thành viên của kế hoạch phải trả phí cao hơn theo những cách khác. Kế hoạch tốt nhất thường sử dụng các quỹ đầu tư chỉ số chi phí thấp tạo ra lợi nhuận thị trường nhất quán với chi phí thấp. Tòa án Tối cao đã đồng ý nghe một trường hợp nộp lệ phí 401 (k) (Tibble) (xem phần

Làm thế nào để bao gồm ETF trong khách hàng 401 (k) .) Nhìn về phía trước

v. Edison International) sẽ phụ thuộc vào việc liệu các nhà tài trợ kế hoạch có trách nhiệm theo dõi các khoản quỹ đã qua thời hạn 6 năm theo ERISA (vụ kiện ban đầu được đệ trình vào năm 2007). Nếu tòa án quy định về lợi ích của nhân viên, nó có thể mở các cửa ngập cho các vụ kiện về hưu trí. ( 401 (k) Phí bạn cần biết

.) Trung tâm Bảo vệ Quyền của Phụ nữ và Tổng Tư Lệnh Hoa Kỳ đang vận động thay mặt cho những người tham gia chương trình, nói rằng một nhà tài trợ kế hoạch nghĩa vụ kiểm soát sự phù hợp đầu tư là hoàn toàn cần thiết đối với an ninh nghỉ hưu và không nên chấm dứt sau khi các quỹ đã có trong một kế hoạch trong sáu năm qua - một khoảng thời gian tùy ý. Trong vụ kiện của ông Tussey, sau hơn sáu năm kiện tụng, tòa án liên bang ở Missouri đã ra phán quyết vào tháng 3 năm 2012 rằng ABB và công ty ghi chép Fidelity Investments đã vi phạm các nghĩa vụ ủy thác của họ đối với kế hoạch và những người tham gia và phải chịu trách nhiệm về $ 37 triệu trong thiệt hại. Tòa phúc thẩm St. Louis đã duy trì phán quyết đó là 13 đô la. 4 triệu người sẽ được trao cho những người tham gia dự án về các thiệt hại. (

Những gì bạn cần biết về Tiêu chuẩn ủy thác

.) Dòng Botttom Các cố vấn tập trung vào các lĩnh vực này nên chắc chắn sử dụng sức mua của họ để có được kết quả tốt nhất có thể 401 (k) đối với nhân viên của họ để tránh các vấn đề. Trong khi vụ kiện của Tòa án Tối cao phần lớn là về thời hiệu, có thể có rất nhiều hậu quả từ bất kỳ quyết định nào về những vấn đề này được giải quyết trong những năm tới như thế nào và các chính sách nên được thực hiện như thế nào. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Cách cắt giảm 401 (k) Chi phí

.)