Vì thị trường chứng khoán có xu hướng tăng lên hoặc đứng ở mức cao hơn nhiều so với xu hướng giảm, nên khó kiếm được đồng tiền bằng cách rút ngắn cổ phiếu hoặc quỹ ETF. Thiệt hại đối với các vị trí ngắn trong cổ phiếu, ETFs hoặc chỉ số chứng khoán tương lai cũng có khả năng không giới hạn. Tuy nhiên, có những lần khi một sự sụt giảm đối với một chỉ số chứng khoán chuẩn như S & P 500 là thích hợp, và có một số phương pháp có sẵn.

S & P 500 ETF

Bằng cách sử dụng SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% Được tạo bằng Highstock 4. 2 ), các nhà đầu tư có một cách đơn giản để đặt cược vào sự sụt giảm chỉ số S & P 500. Một nhà đầu tư tham gia vào một đợt bán hàng ngắn bằng cách vay mượn lần đầu tiên từ người môi giới với mục đích mua lại sau đó với giá thấp hơn và đóng cửa thương mại với lợi nhuận. S & P 500 ETF là rất lớn, thanh khoản và theo dõi chặt chẽ chuẩn của S & P 500. Các quỹ phòng hộ, quỹ tương hỗ và các nhà đầu tư cá nhân bán lẻ đều tham gia vào việc rút ngắn ETF cho mục đích bảo hiểm rủi ro hoặc để đặt cược trực tiếp vào sự sụt giảm chỉ số S & P 500.

AD:

Cũng có những ETF ngắn hạn được sử dụng với mục đích trả lại gấp đôi khoản hoàn vốn ngược của S & P 500, nhưng lưu ý rằng họ có nhiều rắc rối hơn khi đánh giá chuẩn của họ. Sự trôi dạt hoặc trôi dạt này xảy ra dựa trên những ảnh hưởng của sự kết hợp, sự biến động quá mức đột ngột và các yếu tố khác. Các ETFs được giữ lâu hơn, sự khác biệt lớn hơn từ mục tiêu của họ.

Inverse S & P 500 Quỹ tương hỗ

AD:

Các quỹ đối ứng tìm kiếm các kết quả đầu tư phù hợp với hiệu suất nghịch của chỉ số S & P 500 sau khi có các khoản phí và chi phí. Các gia đình quỹ tương hỗ của Rydex và ProFunds có lịch sử lâu dài và uy tín trong việc cung cấp lợi nhuận khớp với chỉ số chuẩn của họ, nhưng họ chỉ có ý định đạt được mức điểm chuẩn hàng ngày do sự sụt giảm.

Tương tự như quỹ ETF nghịch đảo ngược, các quỹ tương hỗ đòn bẩy đang trải qua một đợt trôi dạt lớn hơn so với mục tiêu chuẩn. Điều này đặc biệt đúng khi một quỹ tăng gấp ba lần lợi nhuận nghịch của S & P 500. Gia đình quỹ Direxion là một trong số ít sử dụng loại đòn bẩy này.

Quỹ tương hỗ ngược lại tham gia vào việc bán chứng khoán ngắn trong danh mục cơ bản và sử dụng các công cụ tài chính phái sinh bao gồm hợp đồng tương lai và quyền chọn. Một lợi thế lớn của quỹ tương hỗ ngược lại so với việc rút ngắn SPY là các khoản phí trả trước thấp hơn. Rất nhiều trong số các quỹ này không có tải và nhà đầu tư có thể tránh phí môi giới bằng cách mua trực tiếp từ quỹ và tránh các nhà phân phối quỹ lẫn nhau.

S & P 500 Đặt lựa chọn

Một sự cân nhắc khác đối với việc đặt cược giảm giá trên S & P 500 là mua một quyền chọn bán trên S & P 500 ETF.Một nhà đầu tư cũng có thể mua trực tiếp lên chỉ số S & P 500, nhưng có bất lợi cho điều này, bao gồm thanh khoản. Ở lại với ETF là đặt cược tốt hơn dựa trên độ sâu của mức giá đình công và thời gian đáo hạn của nó. Ngược với shorting, một quyền chọn bán sẽ cho phép bán 100 cổ phần của một loại chứng khoán với một mức giá nhất định vào một ngày nhất định. Giá xác định đó được gọi là giá đình công và ngày xác định là ngày hết hạn. Người mua đặt kỳ vọng rằng S & P 500 ETF sẽ hạ giá, và cổ phiếu cho phép nhà đầu tư có quyền "bán" hoặc bán, bảo mật cho người khác.

Trên thực tế, hầu hết các lựa chọn không được thực hiện trước khi hết hạn và có thể được đóng lại với lợi nhuận hoặc tổn thất bất kỳ lúc nào trước ngày đó. Tùy chọn là công cụ tuyệt vời bằng nhiều cách. Ví dụ, có một sự mất mát cố định và hạn chế. Hơn nữa, đòn bẩy của một lựa chọn làm giảm lượng vốn để buộc trong một vị trí giảm giá. Tuy nhiên, hãy nhớ câu châm ngôn của phố Wall nói rằng chiến lược ưa thích của nhà bán lẻ đang xem những lựa chọn của họ hết hạn khi hết hạn. Một nguyên tắc chung là, nếu số tiền bảo hiểm trả cho một lựa chọn mất đi một nửa giá trị của nó, nó phải được bán bởi vì, trong mọi trường hợp, nó sẽ hết hạn vô giá trị.

Chỉ số tương lai S & P 500

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán một công cụ tài chính, chẳng hạn như S & P 500 Index, tại một ngày trong tương lai và với giá định. Tương tự như tương lai trong nông nghiệp, kim loại, dầu mỏ và các mặt hàng khác, nhà đầu tư chỉ cần đóng một phần nhỏ giá trị hợp đồng S & P 500. Các Chicago Mercantile Exchange (CME) gọi đây là "lề", nhưng nó không giống như lợi nhuận trong kinh doanh chứng khoán. Có một đòn bẩy lớn trong hợp đồng tương lai của S & P 500, và một vị trí ngắn trong một thị trường đột ngột bắt đầu tăng lên có thể nhanh chóng dẫn đến tổn thất lớn và yêu cầu từ thị trường trao đổi để cung cấp thêm vốn để giữ vị trí mở. Đó là một sai lầm khi thêm tiền vào một vị thế tương lai bị mất, và các nhà đầu tư nên có một sự thất bại trong mỗi giao dịch.

Có hai hợp đồng tương lai S & P 500. Phổ biến nhất là hợp đồng nhỏ hơn, được gọi là "E-mini". Nó được đánh giá gấp 50 lần so với Chỉ số S & P 500. Hợp đồng lớn có giá 250 lần giá trị của S & P 500, và khối lượng trong phiên bản nhỏ hơn lùn anh trai lớn của nó. Các thương nhân nhỏ đã nhanh chóng bị cuốn hút vào E-mini, nhưng các quỹ đầu tư và các nhà đầu cơ khác cũng vậy, bởi vì hợp đồng này giao dịch điện tử nhiều giờ hơn và có tính thanh khoản cao hơn hợp đồng lớn. Hợp đồng thứ hai vẫn còn hoạt động trên sàn của CME theo phương pháp phản động hăng hái truyền thống. Để hạn chế rủi ro, các nhà đầu tư cũng có thể mua lựa chọn mua trên hợp đồng tương lai thay vì rút ngắn nó.