Không có gì bí mật đằng sau mỗi người quản lý đầu tư thành công có một chiến lược đầu tư bằng văn bản, có thể đo lường và lặp lại được. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư nhảy từ thương mại này sang thương mại khác, ít nỗ lực trong việc tạo ra và đo lường các chiến lược chung của họ.

Các câu hỏi sau đây sẽ giúp bạn tạo ra một chiến lược đầu tư được viết ra, đo lường và được ủng hộ bởi chính niềm tin của bạn. Điều này sẽ dẫn đến hiệu quả đầu tư nhất quán hơn và giúp bạn giảm thiểu các quyết định đầu tư cảm xúc.

Quan trọng nhất, nó sẽ giúp bạn tránh được một danh mục các đầu tư cá nhân rải rác, khi nhìn chung, không có chủ đề hoặc mục tiêu chung.

• Bạn có thể ghi lại chiến lược đầu tư của bạn như là một quá trình?
  Để trích dẫn lời Tiến sĩ W. Edwards Deming, tác giả nổi tiếng thế giới và là chuyên gia tư vấn chất lượng quản lý, "Nếu bạn không thể mô tả những gì bạn đang làm như là một quá trình, bạn không biết mình đang làm gì". Giống như bất cứ điều gì đòi hỏi quá trình xử lý kỷ luật, điều quan trọng là phải ghi lại chiến lược đầu tư của bạn. Làm điều này sẽ giúp bạn diễn đạt nó. Một khi chiến lược của bạn được viết, bạn nên xem qua nó để đảm bảo rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư dài hạn của bạn. Viết xuống chiến lược của bạn mang lại cho bạn một cái gì đó để trở lại trong thời gian hỗn loạn, mà sẽ giúp bạn tránh những quyết định đầu tư cảm xúc. Nó cũng cung cấp cho bạn một cái gì đó để xem xét và thay đổi nếu bạn nhận thấy sai sót, hoặc các mục tiêu đầu tư của bạn thay đổi. Nếu bạn là một nhà đầu tư chuyên nghiệp, có một chiến lược bằng văn bản sẽ giúp khách hàng hiểu rõ hơn về quá trình đầu tư của bạn. Điều này có thể làm tăng lòng tin, giảm thiểu yêu cầu của khách hàng và tăng sự duy trì của khách hàng.

• Chiến lược đầu tư của bạn có chứa một niềm tin về việc tại sao đầu tư trở nên quá mức hoặc bị đánh giá thấp? Nếu vậy, làm thế nào để bạn khai thác điều đó?
  Câu hỏi này có thể liên quan đến việc bạn tin rằng thị trường đầu tư có hiệu quả hay không Hãy tự hỏi mình: "Cái gì làm cho tôi thông minh hơn thị trường? Lợi thế cạnh tranh của tôi là gì?" Bạn có thể có kiến ​​thức về ngành công nghiệp đặc biệt hoặc đăng ký các nghiên cứu đặc biệt mà ít nhà đầu tư khác có. Hoặc, bạn có thể có niềm tin về việc khai thác các dị thường về thị trường nhất định, như mua cổ phiếu có tỷ lệ giá thành sách thấp. Một khi bạn đã quyết định lợi thế cạnh tranh của mình, bạn phải quyết định cách bạn có thể thực hiện một kế hoạch kinh doanh dài hạn để khai thác nó.

  Kế hoạch kinh doanh của bạn nên bao gồm các quy tắc cho cả đầu tư mua và bán. Ngoài ra, hãy nhớ rằng lợi thế cạnh tranh của bạn có thể sẽ mất đi lợi nhuận của các nhà đầu tư khác thực hiện cùng một chiến lược. Mặt khác, bạn có thể tin rằng thị trường đầu tư hoàn toàn hiệu quả, có nghĩa là không nhà đầu tư nào có lợi thế cạnh tranh nhất quán.Trong trường hợp này, cách tốt nhất là tập trung chiến lược của bạn vào việc giảm thiểu thuế và chi phí giao dịch bằng cách đầu tư vào các chỉ số thụ động. (Xem thêm: Tạo ra sự dị thường của thị trường )

• Chiến lược đầu tư của bạn có hiệu quả trong mọi môi trường thị trường? Nếu không, khi nào nó sẽ làm tồi tệ nhất?
  Có một câu nói cũ trên Wall Street, "Thị trường có thể duy trì tình trạng không hợp lý lâu hơn bạn có thể duy trì được dung môi " Các nhà quản lý đầu tư tốt biết đâu hiệu quả đầu tư đến từ đâu và có thể giải thích các điểm mạnh của chiến lược và những điểm yếu. Khi xu hướng thị trường và các chủ đề kinh tế thay đổi, nhiều chiến lược đầu tư lớn sẽ có thời kỳ hiệu suất cao sau thời gian tụt hậu. Có một sự hiểu biết tốt về các điểm yếu của chiến lược là rất quan trọng để duy trì sự tự tin của bạn và đầu tư với niềm tin, ngay cả khi chiến lược của bạn tạm thời không có thời trang. Nó cũng có thể giúp bạn tìm ra các chiến lược có thể bổ sung cho chính bạn. Một ví dụ phổ biến về điều này sẽ là sự pha trộn giữa giá trị và chiến lược đầu tư tăng trưởng.

• Bạn đã có một hệ thống để đo hiệu quả của chiến lược đầu tư của bạn?
  Thật khó để cải thiện hoặc hiểu đầy đủ điều gì đó mà bạn không đo được. Vì vậy, bạn nên có một chuẩn để đo lường hiệu quả của chiến lược đầu tư của bạn. Điểm chuẩn của bạn phải phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn, và điều này sẽ phù hợp với chiến lược đầu tư của bạn.

  Hai loại chuẩn đánh giá đầu tư phổ biến là điểm chuẩn tương đối và tuyệt đối. Ví dụ về một chuẩn mực tương đối sẽ là một chỉ số thị trường thụ động, như S & P 500 Index hoặc Barclays Aggregate Bond Index. Một ví dụ về điểm chuẩn tuyệt đối sẽ là lợi nhuận mục tiêu, chẳng hạn như 6% mỗi năm. Mặc dù có thể là một quá trình tốn thời gian, điều quan trọng là phải xem xét mức độ rủi ro mà bạn đang thực hiện liên quan đến chuẩn đầu tư của bạn. Bạn có thể thực hiện điều này bằng cách ghi lại sự biến động của lợi nhuận trong danh mục đầu tư của bạn và so sánh nó với sự biến động của lợi nhuận của điểm chuẩn trong một khoảng thời gian. Các biện pháp tinh vi hơn về lợi nhuận để điều chỉnh rủi ro là Treynor Ratio và Sharpe Ratio. Sun Tzu, một nhà chiến lược và chiến lược quân sự Trung Quốc, đã từng nói, "Chiến thuật mà không có chiến lược là tiếng ồn trước khi đánh bại." [999] Sun Tzu biết rằng có một chiến lược được tư duy tốt trước khi bạn đi vào trận chiến là rất quan trọng để chiến thắng. Các nhà quản lý tiền giỏi có hiểu biết rõ ràng về lý do tại sao đầu tư lại bị đánh giá và bị đánh giá thấp và biết điều gì thúc đẩy hiệu quả đầu tư của họ. Nếu bạn định chiến đấu chống lại họ hàng ngày trong các thị trường đầu tư, bạn có nên không? Những ngành nghề vĩ đại có thể giành chiến thắng trong chiến tranh, nhưng một chiến lược đầu tư đã được cân nhắc cẩn thận chiến thắng. (Xem thêm: Tạo chiến lược kinh doanh riêng của bạn)