Nhờ hoảng loạn trong các thị trường dầu mỏ, suy yếu hoạt động kinh tế ở nước ngoài và bất ổn chính trị giữa bầu cử sắp tới, nhà phân tích dự đoán năm 2016 là một năm được đánh dấu bởi sự biến động trong thị trường chứng khoán.

May mắn thay, một số chiến lược đầu tư tận dụng sự biến động. Hay nhất của tất cả, với nhiều người trong số họ, bạn thậm chí không phải đoán sự chỉ đạo của phong trào một cách chính xác. Điều duy nhất mà vấn đề là thị trường di chuyển, và càng nhiều càng tốt.

Sử dụng bốn lựa chọn chiến lược sau để tận dụng sự biến động của thị trường vào năm 2016. Long Straddle

Sự kéo dài liên quan đến việc mua một lựa chọn mua và một quyền chọn bán trên cùng một cổ phiếu. Tùy chọn cuộc gọi cung cấp cho bạn tùy chọn để mua một cổ phiếu với giá ngày hôm nay tại một ngày trong tương lai. Nó trở nên có giá trị khi cổ phiếu tăng lên. Một lựa chọn đặt, ngược lại, cung cấp cho bạn tùy chọn để bán cổ phiếu cho giá ngày hôm nay tại một ngày trong tương lai. Nó trở nên có giá trị khi cổ phiếu đi xuống.

Với thời gian dài, tùy chọn cuộc gọi và tùy chọn đặt có cùng giá đình công. Đây là mức giá mà bạn có tùy chọn để mua hoặc bán bảo mật. Nếu cổ phiếu nhảy giá, tùy chọn cuộc gọi của bạn trở nên rất có giá trị. Trong khi đó, tùy chọn put của bạn hết hạn vô giá trị. Nếu di chuyển là đủ lớn, lợi ích từ các tùy chọn cuộc gọi nhiều hơn offsets mất mát từ các tùy chọn đặt.

Nếu cổ phiếu giảm, tùy chọn đặt của bạn trở nên có giá trị và tùy chọn cuộc gọi của bạn hết hạn vô giá trị. Một lần nữa, sự sụp đổ lớn hơn, càng có lợi từ việc bù đắp sự mất mát từ cuộc gọi.

Các nhà đầu tư đã sử dụng chiến lược này để đạt mức tăng 100% hoặc ngắn hơn trong thời gian ngắn trong giai đoạn biến động.

Long Strangle

Hạn chế dài tương tự như thời gian dài, nhưng ban đầu bạn có nguy cơ ít tiền hơn. Giống như đường đi dài, bạn mua một lựa chọn cuộc gọi và một lựa chọn đặt trên cùng một bảo mật. Sự khác biệt là giá đình công. Với sự bóp nghẹt lâu dài, tùy chọn cuộc gọi của bạn có giá thực hiện cao hơn và tùy chọn đặt của bạn có giá đình công thấp hơn.

Cuộc gọi và đặt các tùy chọn của bạn ít tốn kém hơn với việc siết cổ dài, vì chúng có ít giá trị hơn vào thời điểm mua hàng. Điều này là do cổ phiếu phải tăng nhiều hơn cho các tùy chọn cuộc gọi để kiếm tiền hoặc giảm nhiều hơn cho các tùy chọn đặt để kiếm tiền. Trong thời kỳ biến động cực đoan, việc siết cổ dài là một trong những cách rủi ro thấp nhất để đạt được lợi nhuận lớn.

Phổ biến Thanh toán Trải diện: Gọi

Phiếu ghi nợ theo chiều dọc cho phép bạn theo đuổi khoản lợi tức lớn với rủi ro tối thiểu. Nó có hiệu quả trong thời kỳ bất ổn khi bạn mong đợi một cổ phiếu để thực hiện một động thái tăng lớn trong ngắn hạn.

Chiến lược này liên quan đến việc mua và bán một lựa chọn cuộc gọi trên cùng một bảo mật trong cùng một tháng. Cuộc gọi mà bạn mua có mức giá đình công thấp hơn và đắt hơn, nhưng đòi hỏi một động thái nhỏ hơn trong cổ phiếu cơ bản để trở nên có giá trị.Cuộc gọi bạn bán có mức giá đình công cao hơn và ít có giá trị hơn. Số tiền thu được từ việc bán cuộc gọi này giúp tài trợ cho cuộc gọi bạn mua; điều này làm giảm nguy cơ của bạn.

Nếu bạn đoán chính xác và cổ phiếu tăng mạnh, bạn có thể kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ chiến lược này. Tuy nhiên, nếu bạn sai và cổ phiếu từ chối hoặc lội nước, tổn thất của bạn bị giới hạn trong khoản ghi nợ ròng từ hai cuộc gọi.

Dàn trải nợ theo chiều dọc: Đặt

Chiến lược này hoạt động giống như một khoản thanh toán nợ dọc với các cuộc gọi, ngoại trừ bạn mua và bán một quyền chọn bán và sử dụng nó khi bạn nghĩ rằng một cổ phiếu là do một mùa thu. Phiếu mua hàng bạn mua có giá đình công cao hơn so với quyền chọn bán mà bạn bán. Vì vậy, nó đòi hỏi ít hơn của một động thái đi xuống để kiếm tiền.

Các nhà đầu tư hy vọng giảm thiểu rủi ro sẽ thích phân tán hơn chỉ đơn giản là mua các lựa chọn bởi vì việc bán một lựa chọn ít có giá trị hơn cho cùng một mức an toàn sẽ giúp giảm chi phí của thương mại và do đó giảm thiểu rủi ro.