Xin chúc mừng, bạn đã thực hiện nó để nghỉ hưu! Hy vọng bạn đã lên kế hoạch hợp lý, tiết kiệm đủ tiền và chuẩn bị sẵn sàng để bắt đầu tiết kiệm. Thật không may, người ta thường thấy rằng những người về hưu không chuẩn bị cho giai đoạn phân phối nghỉ hưu. Họ đã dành cả cuộc đời làm việc tập trung vào giai đoạn tích lũy . Họ đã đóng góp cho IRAs, tham gia vào kế hoạch nghỉ hưu của họ và tiết kiệm. Thông thường, nó không phải là ngay trước khi nghỉ hưu mà họ xem xét cách tạo và nhận thu nhập của họ.

AD:

Bài viết này sẽ giải quyết một số vấn đề cơ bản về kế hoạch phân phối thu nhập hưu trí. Chúng ta sẽ giải quyết ba phương pháp bằng cách sử dụng một dòng tiền mặt chuẩn 4%. Hai trong số các phương pháp được biết đến; thứ ba, không nhiều. Họ là tất cả các phương pháp khả thi; đó là hoàn cảnh cá nhân của người về hưu, nên xác định phương pháp nào, hoặc sự kết hợp các phương pháp, được sử dụng. (Để đọc sách sau, xem

Hướng dẫn về Quy hoạch Hưu trí .)

AD:

Sống trên 4 tuổi? !

Một số bạn có thể nghĩ "4% tôi không thể sống được 4%!" Trong một số trường hợp, điều này có thể đúng, vì tỷ lệ tiền mặt được điều chỉnh theo lạm phát bền vững khi nghỉ hưu là 4%. Do đó, người về hưu nên tìm kiếm sự tư vấn của một chuyên gia lập kế hoạch thu nhập về hưu trước khi thực hiện bất kỳ kế hoạch này, nhưng đặc biệt nếu nhu cầu dòng tiền của họ lớn hơn 4%. Hãy nhớ rằng, dòng tiền mặt càng cao thì lợi tức đầu tư hàng năm sẽ càng cao.
Chỉ có lãi suất

Chỉ với khoản lãi suất

1. Với một kế hoạch dành cho lãi suất, một người về hưu với 1 triệu đô la và nhu cầu thu nhập là 40.000 đô la một năm có thể đầu tư tiền của mình vào danh mục chứng khoán có thu nhập cố định với năng suất bình quân 4% và sử dụng lãi suất như thu nhập hưu trí của cô. Cách tiếp cận này hoạt động tốt nếu không có lạm phát và nhà đầu tư không cần gì nhiều hơn 40.000 đô la một năm. Giả định tỷ lệ lạm phát 3%, nhà đầu tư sẽ cần khoảng gần 54.000 USD vào năm thứ 10 để duy trì lối sống đó. Với năng suất trung bình 4%, cô ấy sẽ buộc phải bán một phần trong danh mục đầu tư hoặc giảm mức sống. Nếu cô ấy quyết định bán, cô ấy sẽ giảm bớt tiền lương và thu nhập của cô ta. Cô ấy cũng có thể bị buộc phải bán hàng năm sau đó, đưa cô ấy lên đường để cạn kiệt tài sản.
   Tùy chọn chỉ có lãi suất làm việc tốt nhất cho nhà đầu tư có khoản tiết kiệm vượt trội. Ví dụ, một nhà đầu tư với 2 triệu đô la và nhu cầu về thu nhập là 40.000 đô la. 00 không có gì phải lo lắng khi chạy đến hết tiền. Các kế hoạch thu hồi có hệ thống cung cấp sự linh hoạt hơn là lựa chọn duy nhất về lãi suất, nhưng ít tiên đoán.Tuy nhiên, một SWP có thể cung cấp tăng trưởng. Với một SWP, một người về hưu có thể đầu tư vào một loạt các quỹ tương hỗ chứng khoán, trái phiếu và tiền tệ (hoặc chứng khoán cá nhân). Tiền được rút ra theo định kỳ (thường là hàng tháng) từ tất cả các quỹ tương ứng hoặc từ các vị trí cụ thể nếu được chỉ định. Số tiền "thu nhập" (lãi, cổ tức và / hoặc lợi nhuận vốn) được xác định thông qua việc thực hiện các khoản đầu tư. Hoạt động tốt có thể chuyển thành thu nhập thặng dư và khả năng tăng danh mục; hiệu suất kém có thể dẫn đến sự cạn kiệt.

   Với hệ thống này, việc phân bổ tài sản phải là một trong những trường hợp lợi nhuận có thể được kỳ vọng đáp ứng hoặc vượt quá nhu cầu về dòng tiền mặt của người về hưu. Nhà đầu tư của chúng tôi có thể đầu tư vào một phân bổ "cân bằng" chung (50% cổ phần, 40% trái phiếu, ngắn hạn 10%) và mong đợi tỷ suất lợi nhuận trung bình trong lịch sử của một danh mục đầu tư như vậy - 7. 85% theo kết quả khảo sát lợi nhuận giữa năm 1926 và 2008 do Fidelity Investments tiến hành. Nếu người về hưu trong ví dụ của chúng tôi là để đạt được sự trở lại này hàng năm, cô ấy có thể duy trì lối sống của mình, bao gồm cả lạm phát, vô thời hạn. Tất nhiên điều này dễ nói hơn là thực hiện, vì con số 7.85% là trung bình dài hạn và lợi nhuận thực tế có thể thay đổi theo thời gian. Nếu nghỉ hưu nghỉ hưu vào năm 2007, danh mục đầu tư của cô có thể đã giảm đáng kể trong năm 2008 và 2009. Giả sử giảm 20% giá trị và thu hồi 40.000 đô la của cô, cô có thể đã tìm thấy mình với một danh mục đầu tư trị giá 760.000 đô la (1 triệu đô la - $ 200, 000 - $ 40, 000. 00) trong năm 2009. Tỷ lệ thu hồi hàng năm của cô ấy là 5. 26% ($ 40, 000. 00 / 760.000 $) của danh mục đầu tư và xác suất tiền của cô ấy kéo dài suốt phần còn lại của cuộc đời cô ấy giảm. Sự ngược lại có thể đã đúng nếu cô nghỉ hưu ở đáy thị trường vào năm 2002 và đã phát triển danh mục đầu tư của mình trong những năm đầu tiên phân phối của mình. Điều này là do những gì xảy ra trong những năm đầu hưu trí của bạn có ảnh hưởng lớn nhất đến kết quả lâu dài của bạn. Khi sử dụng loại chiến lược này, trung bình không quan trọng lắm; vấn đề là bạn kiếm được gì mỗi năm

2. .
   Chi tiêu / Phát triển lại - Con thú hai đầu

   Chi tiêu / phát triển trở lại chiến lược khá đơn giản trong khái niệm nhưng có thể phức tạp trong thực hiện. Hãy nhìn vào hình thức cơ bản của kế hoạch này, thường được gọi là "con quái vật hai đầu". Con thú sẽ phát triển nhiều hơn như là một tình trạng xứng đáng. Con quái vật hai đầu được tạo ra bằng cách tách danh mục của bạn thành hai thành phần: tiền bạn đang chi tiêu và số tiền bạn đang phát triển.

   Hợp phần chi tiêu là tiền mà bạn đang cố tình cạn kiệt trong một khoảng thời gian định trước; số tiền bạn đang tăng lên được dự định để thay thế cho hợp phần thu nhập vào cuối kỳ. Bạn có thể sử dụng bất kỳ khoảng thời gian nào, nhưng khung thời gian càng ngắn càng có nhiều rủi ro. Hãy sử dụng 10 năm. Chúng tôi sẽ chia tách danh mục đầu tư của chúng tôi về hưu trí trong hai. Người về hưu sẽ đưa $ 400,000 vào tài khoản tra cứu lãi suất 0% và sẽ chi tiêu trong 10 năm tới. Do đó, 600 000 đô la còn lại cần phải tăng trở lại 1 triệu đô la trong 10 năm đó để thay thế những gì mà bà dành (bỏ qua lạm phát).Trong trường hợp này, người về hưu sẽ phải trả lại hàng năm là 5. 25% trong 10 năm để lấy lại 1 triệu USD. Nếu thay vì tài khoản séc 0%, cô ấy đầu tư vào hợp đồng thu nhập với lãi suất 4% trong 10 năm, cô ấy sẽ không cần 400.000 đô la, cô ấy cần giá trị hiện tại là 40.000 đô la một năm trên 10 năm ở mức 4%. Đó sẽ là khoảng $ 337, 500. 00, để lại $ 662, 500. Đưa đầu tư trở lại $ 1 triệu sẽ yêu cầu một sự trở lại hàng năm là 4. 20%. Sự phân bổ cân bằng được đề cập ở trên có thể được sử dụng và mức trung bình sẽ có liên quan nhiều hơn. Điều này là do đầu tư có xu hướng trung bình là 7. 85% trong khoảng thời gian 10 năm so với kiếm được 7. 85% mỗi năm. Với mức trung bình đó, người về hưu sẽ có thể duy trì lối sống được điều chỉnh lạm phát của mình. Vào cuối thập niên, cô sẽ lặp lại quá trình. (999)

3. Tóm tắt Trong tất cả các phương pháp mà chúng tôi đã trải qua, phương pháp duy nhất cho lợi ích mang lại khả năng dự báo lớn nhất, trong khi các kế hoạch thu hồi có hệ thống cung cấp tiềm năng lớn nhất cho tăng trưởng (hoặc giảm) và tính linh hoạt. Các chiến lược chi tiêu / tăng trưởng (con quái vật đa chiều) cung cấp các yếu tố của cả hai, với một nguồn thu nhập có thể dự đoán được, tiềm năng tăng trưởng và một khoảng thời gian định sẵn để lên kế hoạch cho sự tăng trưởng đó.

   Tất cả ba phương pháp đều có giá trị, nhưng cả ba phương pháp đều cần giám sát. Phương pháp bạn sử dụng phụ thuộc vào số tiền bạn kiếm được, bạn cần bao nhiêu thu nhập, dù bạn có cố gắng để phát triển danh mục đầu tư và liệu bạn có quan tâm để lại bất kỳ khoản tiền nào cho những người thừa kế của bạn, trong số những thứ khác. Đối với những nhà đầu tư không làm phiền một số, hoặc toàn bộ danh mục đầu tư, số liệu sẽ rất khác nhau. Xem cố vấn tài chính của bạn để biết thêm về kế hoạch thu nhập hưu trí. (Để tìm hiểu thêm, hãy kiểm tra

   Thu hồi Thu nhập Hưu Trí có hệ thống

   .)