Nhà đầu tư có hàng ngàn quỹ tương hỗ để xem xét; tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ này đều chấp nhận tiền của nhà đầu tư mới. Các quỹ tương hỗ thu được phí quản lý lớn hơn do số tiền được quản lý tăng lên, vì vậy có vẻ như một điều không đồng nhất mà quỹ tương hỗ có thể đã quyết định ngừng chấp nhận các khoản đầu tư mới.

Các quỹ tương hỗ thường đóng cửa khi tài sản của họ bắt đầu cản trở mục tiêu của các nhà quản lý quỹ. Khi một quỹ trở nên phổ biến hoặc mang lại hiệu suất cao, nó thường bắt đầu thu hút thêm nhiều nhà đầu tư. Đây là một vấn đề tốt nếu cho đến khi quỹ rút ra nhiều tiền hơn những người quản lý có thể đưa việc làm hiệu quả. Người quản lý thường xác định một số ít cổ phiếu theo sở thích của họ. Khi có nhiều tiền của nhà đầu tư đổ vào, các nhà quản lý đôi khi bị buộc phải đầu tư vào những cổ phiếu, trong đó họ ít có niềm tin chỉ để đưa tiền vào làm việc. Hành động này có khả năng gây cản trở hoạt động của quỹ và được xem thường xuyên nhất với các quỹ nhỏ. Nó cũng có thể ảnh hưởng đến khả năng mua bán của cổ phiếu nếu có đủ tiền.

- Một số quỹ tương hỗ đã nhận thấy những vấn đề này và đã lựa chọn để gần gũi với các nhà đầu tư mới để duy trì tính linh hoạt và phục vụ tốt nhất lợi ích của cổ đông hiện tại của họ. Đôi khi, một quỹ tương hỗ được mở lại khi nhóm quản lý cảm thấy nó có thể quản lý hiệu quả cơ sở tài sản hiện tại, nhưng thường thì quỹ đóng vẫn đóng. Sau đây là ba quỹ tương hỗ nổi tiếng quyết định đóng cửa các nhà đầu tư mới và vẫn đóng cửa vào tháng 10 năm 2015.

Quỹ Tiên phong PRIMECAP

Quỹ Tiên phong PRIMECAP chủ yếu mang tên Vanguard nhưng thực sự quản lý bởi PRIMECAP Management for Vanguard. Các nhà quản lý quỹ đã theo dõi quỹ của quỹ rất sớm, và trong năm 2009, khi tài sản quản lý (AUM) bắt đầu lên đến 4 tỷ USD, Vanguard đã đóng quỹ cho các nhà đầu tư mới và giới hạn quỹ cho các cổ đông hiện tại. Nhờ hoạt động của quỹ đầu tư vững chắc, cùng với một khoản đầu tư mới vào quỹ này, Quỹ nòng cốt PRIMECAP của Vanguard quản lý khoảng 7 tỷ đô la nhưng vẫn giữ giới hạn cho các nhà đầu tư mới.

Quỹ Fidelity Small Cap Discovery là quỹ đóng cửa gần đây hơn khi Fidelity đóng quỹ cho các nhà đầu tư mới vào đầu năm 2013. Các quỹ nhỏ vốn đặc biệt dễ bị tổn thương bởi tài sản lớn kích cỡ do số lượng hạn chế các vấn đề và cổ phiếu có sẵn để mua. Các cổ phiếu nhỏ cũng không phải lúc nào cũng có thanh khoản như các cổ phiếu vốn hóa lớn mà có thể gây ra vấn đề cho các nhà quản lý quỹ. Trong trường hợp quỹ này, tài sản đã tăng gấp đôi trong năm 2012 lên gần 4 tỷ USD.Bất chấp sự gia tăng nhanh chóng của tài sản được quản lý, quỹ Fidelity Small Cap Discovery đã duy trì đánh giá Sao Mai năm Sao 5 sao trong 3, 5 và 10 năm qua.

Quỹ JPMorgan Mid Cap Value Quỹ Class A

Quỹ JPMorgan Mid Cap Value Fund đã quyết định đóng cửa gần như chính xác cùng thời điểm với Quỹ Fidelity Small Cap Discovery và vì lý do tương tự. Sau khi kết quả hoạt động mạnh mẽ ở các mức vốn hóa trung hạn dẫn đến việc đóng cửa vào năm 2013, các nhà quản lý quỹ đã quyết định hạn chế các khoản đầu tư mới để quản lý đúng quỹ tài sản hiện có của quỹ.

Quỹ JPMorgan Mid Cap Value được mở cửa vào năm 1997 và đã có mặt trên 15 năm trước khi các nhà quản lý quỹ quyết định đóng cửa, làm cho quỹ này trở thành quỹ dài nhất trong danh sách này. Trong khi quỹ đóng cho nhà đầu tư mới, cổ đông hiện hữu vẫn có thể đầu tư. Quỹ này quản lý hơn 15 tỷ đô la.