Quỹ tìm kiếm Alpha-tìm kiếm trao đổi (ETFs) tìm cách tạo ra lợi nhuận cao hơn các thị trường hoặc chỉ mục được chỉ định. Trái ngược với ETF sử dụng các giao thức có trọng số thị trường để theo dõi các chỉ mục phổ biến, có thể dẫn đến danh mục tương tự trong một thể loại, các quỹ tìm kiếm alpha thường được cấu trúc với các chiến lược độc quyền có thể theo các chỉ số trong nhà. Do đó, sự nắm giữ các ETF trong thể loại tìm kiếm alpha có thể có sự khác biệt lớn trong phân bổ danh mục cho các ngành và công ty. Dưới đây là ba ETFs tìm kiếm alpha lớn nhất dựa trên tài sản được quản lý (AUM) tính đến ngày 23 tháng 3 năm 2016.

Các thành viên mua lại PowerShares Portfolio ETF

Với chiến lược dựa trên việc theo dõi các lần mua lại cổ phiếu, Portfolio thành công mua lại PowerShares Portfolio ETF (PKW PKWPS Buybck Achiv56 01 + 0. 18% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) nhắm mục tiêu các công ty Hoa Kỳ đã mua 5% cổ phiếu của chính họ trong vòng 12 tháng qua. Chiến lược dựa trên tiền đề của người trong cuộc hiểu biết giá trị đích thực của công ty họ, với giá trị mua bán tín hiệu chia sẻ theo giá được thanh toán. Chiến lược này cũng có những người không mong muốn của mình, những người cho rằng mua lại số tiền cho kỹ thuật tài chính mà không làm tăng thêm giá trị lâu dài.

Danh mục đầu tư của quỹ - $ 1. 75 tỷ AUM được phân phối trên 202 vị trí, tất cả đều có trụ sở tại Hoa Kỳ. Các công ty theo chu kỳ tiêu dùng đại diện cho ngành lớn nhất nắm giữ trong danh mục đầu tư ở mức 30. 33%. tiếp theo là công nghiệp với 20. 42%. Ba vị trí lớn nhất trong danh mục đầu tư là The Home Depot Inc. (NYSE: HD HD Home Depot Inc 163 49-0 55% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) ở mức 5. 68 %, Công ty Boeing (NYSE: BA BABoeing Co265 76 + 1. 53% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) với 5. 07% và Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 48 + 1. 15% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) ở mức 4,78%.

Tổng khối lượng trung bình hàng ngày là 11 đô la. 12 triệu USD, dựa trên 45 ngày giao dịch, là một phần nhỏ của AUM, một dấu hiệu cho thấy quỹ này phổ biến hơn với các nhà đầu tư mua và nắm giữ hơn là các nhà giao dịch ngày. Với tỷ lệ 0. 64%, tỷ lệ chi phí là cao nhất trong ba quỹ tìm kiếm alpha lớn nhất và vượt quá mức trung bình trong 15 điểm cơ bản. Các thành viên mua lại PowerShares Portfolio ETF có năng suất phân phối là 1,29%. Mặc dù những người không ở trong nhóm này, quỹ này đã vượt trội so với Standard & Poor's 500 trong 5 năm qua, với mức lợi nhuận hàng năm là 13,12%.

Các PowerShares DWA Momentum ETF

Sử dụng một loạt các chỉ số kỹ thuật để xác định đà giá, PowerShares DWA Momentum ETF (NYSEARCA: PDP PDPPwrShs DWA Mom51.5 + 0.49% Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) rút ra 100 vị trí trong danh mục đầu tư từ một nhóm 1 000 công ty lớn và trung bình. Ngoài việc đánh giá các chỉ số độc quyền cho các công ty, quỹ cũng đo lường hiệu suất của ngành để tối đa hóa các bước đi cuối cùng cho các vị trí trong danh mục đầu tư. Hai cổ phần lớn nhất của ngành là các công ty chu kỳ tiêu dùng và công nghiệp với sự phân bổ của 22. 55% và 20. 49% tương ứng. Vị trí lớn nhất trong danh mục đầu tư là Apple Inc (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 48 + 1. 15% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) ở mức 2. 99%, theo sau là The Priceline Group Inc. (NASDAQ: PCLN PCLN The Priceline Group Inc1, 882 66-0 62% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) với 2,83% và Gilead Sciences Inc. ( NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc. 93-0 72% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) ở mức 2,67%. Với AUM là 1 đô la. 43 tỷ và khối lượng trung bình hàng ngày là 15 đô la. 79 triệu USD, tính đến ngày 23 tháng 3 năm 2016, PowerShares DWA Momentum ETF cung cấp nhiều kích cỡ và hoạt động để đáp ứng các nhà đầu tư tổ chức. Tổng chi phí là 0. 63%, và mức chênh lệch trung bình là 0. 8%, quỹ này là chi phí cao nhất trong ba ETFs tìm kiếm alfa lớn nhất. Quỹ sẵn sàng hy sinh năng suất cho alpha, dẫn đến một năng suất phân phối là 0,28%. Lợi nhuận năm năm hàng năm là 10. 59%.

Thị trường Vectors Morningstar Wide Moat

Sử dụng phương pháp tiếp cận dựa trên nghiên cứu, Thị trường Vectors Morningstar Wide Moat (NYSEARCA: MOAT

MOATVanEck Vct Mrns40 35-0 03% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) chọn 20 vị trí trong danh mục đầu tư dựa trên đánh giá giá trị tương đối, kết hợp với các thuộc tính cạnh tranh bền vững. Cửa hàng Wal-Mart Inc. (NYSE: WMT Cửa hàng WMTWal-Mart 89.10-065% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đã sử dụng tính kinh tế theo quy mô và hệ thống phân phối hợp lý để tạo ra một lợi thế cạnh tranh cho phép công ty tính phí thấp hơn các nhà bán lẻ khác. Walmart là cổ đông lớn nhất trong danh mục đầu tư ở mức 5. 22%, kế đến là Biogen (BIIBBiogen Inc.5189 BIIBBiogen Inc.318 05 +1 25% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) với 5,2%. Phân bổ ngành lớn nhất là cho các ngành công nghiệp với 30%, tiếp theo là các chu kỳ tiêu dùng ở mức 29,26%. Quỹ có AUM là 674 đô la. 24 triệu và khối lượng trung bình hàng ngày tương đối thấp là 2 đô la. 4 triệu vào ngày 23 tháng 3 năm 2016. Tỉ lệ khối lượng hàng ngày thấp đối với AUM rất phổ biến với các chiến lược mua và giữ liên quan đến danh mục đầu tư định giá. Tỷ lệ chi tiêu là 0,49% phù hợp với mức trung bình của loại, và năng suất phân phối là cao nhất trong ba ETFs tìm kiếm alfa lớn nhất ở mức 2%. Quỹ này là người trẻ nhất của nhóm, với ngày khởi đầu ngày 25 tháng 4 năm 2012. Lợi nhuận năm thứ ba là 11,16%. Dòng dưới cùng

Ba ETFs tìm kiếm alpha lớn nhất sử dụng các chiến lược khác nhau để tạo ra lợi nhuận, như theo dõi mua lại, xác định các cổ phiếu có động lực cao và tìm kiếm các công ty âm thanh cơ bản có lợi thế cạnh tranh.Bất kể phương pháp chọn lọc, quỹ có các hồ sơ theo dõi tương tự với lợi nhuận hàng năm ở mức hai con số trong giai đoạn ba và năm năm.