Đã có một số vụ xì căng đan liên quan đến các quỹ phòng hộ trong nhiều năm. Một số trong những vụ bê bối này bao gồm vụ bê bối đầu tư Bernie Madoff và Tập đoàn Galleon và vụ bê bối giao dịch nội gián SAC Capital. Mặc dù các vụ xì căng đan quỹ đầu tư mạo hiểm đã làm rung chuyển cộng đồng đầu tư nhưng số tài sản được quản lý trong các quỹ phòng hộ vẫn tiếp tục tăng.

Các quỹ phòng hộ sử dụng các quỹ tổng hợp từ các nhà đầu tư tổ chức lớn hoặc các cá nhân giàu có (HNWIs) để sử dụng các chiến lược khác nhau nhằm tạo ra alpha cho các nhà đầu tư của họ. Nhiều quỹ phòng hộ có mối tương quan thấp hơn với các chỉ số chứng khoán và các khoản đầu tư thông thường khác. Điều này làm cho các quỹ phòng hộ là cách tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Hầu hết các quỹ phòng hộ đều được quản lý tốt và không tham gia vào hành vi phi đạo đức hoặc bất hợp pháp. Tuy nhiên, với sự cạnh tranh khốc liệt và số vốn lớn đang bị đe doạ, có ít hơn các quỹ phòng hộ tỉ mỉ.

Sự scandal của Bernie Madoff thực sự là trường hợp tồi tệ nhất đối với một quỹ phòng hộ. Madoff về cơ bản đã điều hành một kế hoạch Ponzi với Bernard L. Madoff Investment Securities, LLC. Madoff là một chuyên gia đầu tư được kính trọng trong suốt sự nghiệp của mình, mặc dù một số nhà quan sát đã thẩm vấn tính hợp pháp của mình. Ông thậm chí còn giữ chức Chủ tịch Hiệp hội Các nhà phân phối Chứng khoán (NASD), một tổ chức tự quản lý cho ngành chứng khoán, và đã giúp đưa ra trao đổi với NASDAQ.

Madoff đã thừa nhận với các con trai làm việc tại công ty rằng việc kinh doanh quản lý tài sản là gian lận và lừa dối lớn trong năm 2009. Người ta ước tính rằng gian lận là khoảng 64 tỷ USD. Madoff đã nhận tội với nhiều tội phạm gian lận liên bang, rửa tiền, khai man và trộm cắp. Anh ta bị kết án 150 năm tù và một khoản tiền bồi thường là 170 tỷ USD. Trong khi nhiều nhà đầu tư bị mất tiền, một số đã có thể thu hồi một phần tài sản của họ.

AD:

Madoff điều hành quỹ của ông bằng cách hứa hẹn lợi nhuận cao nhất mà ông không thể đạt được. Ông đã sử dụng tiền của các nhà đầu tư mới để trả lại lợi nhuận đã hứa cho các nhà đầu tư trước. Một số chuyên gia đầu tư đã thẩm vấn Madoff và kết quả được cho là của ông. Harry Markopolos, một nhà kinh doanh lựa chọn và quản lý danh mục đầu tư, đã nghiên cứu và xác định kết quả của Madoff là gian lận. Ông đã liên lạc với SEC nhiều lần trong nhiều năm, cung cấp bằng chứng về gian lận. Tuy nhiên, SEC đã vạch ra những cáo buộc sau khi điều tra tối thiểu. Tính đến tháng 9 năm 2015, Madoff đang phục vụ án tù của mình.

SAC Capital

SAC Capital, do Steven Cohen điều hành, là một trong những quỹ phòng hộ hàng đầu trên phố Wall với 50 tỷ USD tài sản được quản lý (AUM) ở đỉnh điểm. SEC đã điều tra quỹ phòng hộ cho một số năm trước khi tiến hành các vụ cướp tại các văn phòng của các công ty đầu tư do các thương nhân SAC cũ của năm 2010 điều hành.Một số thương nhân của quỹ đã bị buộc tội buôn bán nội gián từ năm 2011 đến 2014. Cựu quản lý danh mục đầu tư Mathew Martoma bị buộc tội âm mưu và gian lận chứng khoán vào năm 2014. Tổng cộng có tám nhân viên cũ của SAC Capital đã bị kết án.

SEC đã không bao giờ buộc tội Cohen cá nhân, mặc dù đã đưa ra một vụ kiện dân sự chống lại SAC Capital vào năm 2013. SAC Capital cuối cùng đã đồng ý trả 1 đô la. 2.000.000.000 tiền phạt và để ngăn chặn quản lý bên ngoài tiền để giải quyết vụ kiện. Tính đến tháng 9 năm 2015, Cohen điều hành Point72 Asset Management, quản lý tài sản cá nhân của mình khoảng 9 tỷ đô la.

Nhóm Galleon

Galleon là một nhóm quản lý quỹ phòng hộ rất lớn với trên 7 tỷ đô la trong AUM trước khi đóng cửa vào năm 2009. Quỹ được thành lập và điều hành bởi Raj Rajat. Rajaratnam đã bị bắt cùng với năm người khác vì gian lận và buôn bán nội gián trong năm 2009. Ông bị kết tội 14 lần và bị kết án 11 năm tù vào năm 2011. Hơn 50 người đã bị kết án hoặc nhận tội có liên quan đến kế hoạch kinh doanh nội gián.

Rajaratnam đã được nhắc đến một khoản đầu tư Warren Buffet được thực hiện tại Goldman Sachs của Rajat Gupta, cựu giám đốc của công ty đầu tư. Rajaratnam mua cổ phiếu của Goldman trước khi thị trường đóng cửa ngày hôm đó. Thỏa thuận được thông báo vào tối hôm đó. Rajaratnam sau đó đã bán cổ phần vào sáng hôm sau với mức lợi nhuận khoảng 900.000 USD. Rajaratnam đã có một mô hình kinh doanh tương tự với các cổ phiếu khác với một vòng của những người trong cuộc cung cấp cho ông những thông tin quan trọng từ đó ông đã có thể lợi nhuận.