Trong một môi trường đầu tư đặc trưng bởi sự không chắc chắn ngày càng tăng và triển vọng lãi suất còn ở mức trầm cảm giả tạo một thời gian tới, một số nhà đầu tư đang cân nhắc lựa chọn danh mục đầu tư giữa các ETF trong khu vực tài chính rộng lớn như Quỹ đầu tư SPDR S & P Regional Banking ETF (Quỹ Đầu tư Chứng khoán Châu Á Thái Bình Dương) được thành lập bởi Quỹ Đầu tư Chứng khoán Quốc tế SPDR (NYSEARCA: XLF XLFSel Sct Fnncl26 72-0 22% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56 85-0 54% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Sự khôn ngoan của cổ phiếu ngân hàng truyền thống ủng hộ khu vực tài chính rộng lớn ETF, Quỹ SPDR của ngành tài chính, với sự nhấn mạnh vào các ngân hàng trung tâm tiền lớn. Các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase & Company (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 77-0 63% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) hoặc Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp 27. 67-0 54% Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) tạo ra tỷ lệ doanh thu lớn hơn đáng kể so với các ngân hàng nhỏ hơn, khu vực phụ thuộc nhiều hơn vào doanh thu từ ròng lãi suất. Do đó, một môi trường lãi suất thấp liên tục thường ưu tiên các ngân hàng lớn trên các ngân hàng khu vực.

Tuy nhiên, việc kiểm tra hiệu quả hoạt động của hai quỹ ETF tính đến tháng 5 năm 2016 cho thấy lợi nhuận tương tự đáng kể trong giai đoạn 2010-2015. Sự gần gũi trong kết quả thực hiện ít nhất cũng hơi đáng ngạc nhiên, do sự không tương đồng giữa hai danh mục đầu tư. Quỹ Lựa chọn Tài chính Quỹ SPDR là một quỹ rộng hơn bao gồm các ngân hàng lớn, các công ty bảo hiểm và các quỹ ủy thác đầu tư bất động sản (REITs) và nó rất thích các cổ phiếu có vốn hóa lớn. Ngân hàng khu vực của SPDR S & P ETF tập trung hạn chế vào các ngân hàng khu vực và sử dụng một chỉ số nghiêng về các công ty có vốn hóa nhỏ hơn.

-2->

Lựa chọn ngành tài chính SPDR ETF

Ngành chọn tài chính SPDR ETF được đưa ra bởi State Street Global Advisors năm 1998 và có 16 đô la. 3 trong tổng tài sản đang được quản lý (AUM). Nó theo dõi thị trường chỉ số S & P Financial Select Sector Indicator, được thiết kế để phản ánh hiệu suất chung của các cổ phiếu niêm yết tại Mỹ trong lĩnh vực tài chính, bao gồm ngân hàng và tài chính, công ty bảo hiểm, các nhà cung cấp dịch vụ tài chính đa dạng, các công ty tài chính tiêu dùng, và REITs. Danh mục đầu tư của quỹ nghiêng về phía các công ty tài chính lớn như ba công ty lớn nhất: Berkshire Hathaway Inc., Wells Fargo & Company (WFC 999 WFCWells Fargo & Co56 27-0 14%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và JPMorgan Chase.Quỹ này có khoảng 90 cổ phần tất cả cùng nhau, nhưng năm tài khoản hàng đầu cho 34. 4% tài sản danh mục đầu tư, do đó, có nguy cơ tập trung đáng kể.

Tỷ lệ chi phí cho ngành chọn ngành tài chính SPDR ETF thấp 0. 14% so với mức trung bình của tài chính là 0. 39%. Lợi tức cổ tức là 2,13%. Lợi nhuận trung bình năm năm của quỹ vào năm 2016 là 9. 56%, vượt trội so với mức trung bình là 8. 21%. Tỷ suất lợi nhuận trung bình ba năm là 8. 68%, lại tốt hơn mức trung bình 7. 05%. Tỷ suất lợi nhuận một năm là tiêu cực 3. 46%, nhưng đó vẫn là một kết quả tốt hơn so với tiêu cực 4. 08% loại trung bình.

SPDR S & P Ngân hàng khu vực ETF

State Street đã tạo ra Quỹ Đầu tư Ngân hàng Khu vực S & P của SPDR vào năm 2006. Đây là ETF ngân hàng phổ biến nhất với $ 1. 7 tỷ trong AUM. ETF này theo dõi Chỉ số ngành Ngân hàng của S & P cân bằng cân bằng cân bằng cân bằng, nhằm phản ánh hiệu suất của một bộ phận ngành ngân hàng của U., các cổ phiếu ngân hàng khu vực của U. Quỹ này cũng có khoảng 90 cổ phần, nhưng có ít sự tập trung ở vị trí hàng đầu, với 5 cổ phiếu hàng đầu chỉ chiếm 14% tổng danh mục đầu tư. Ba cổ phiếu nắm giữ đầu tiên là SunTrust Banks Inc (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc59 89-0 84%

Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ), Regions Financial Corporation (NYSE: RF < RFRegions Financial Corp.17-0 32% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và KeyCorp (NYSE: KEY KEYKEYCorp18.5 +0.55% Tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ). Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa trung bình chiếm ưu thế hơn trong danh mục Đầu tư ETF của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Ngân hàng Tổng hợp SPDR so với các ngân hàng thuộc ngành Lựa chọn Tài chính SPDR ETF. Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0,35%, gần với mức trung bình là 0,39%. Lợi tức cổ tức là 1,91%. Lợi tức trung bình năm năm trung bình năm năm là 10. 38%, cao hơn ba phần tư điểm so với lợi nhuận của Quỹ SPDR trở về Chọn Ngành Tài chính. Tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm ba năm là 9. 17% là khoảng một phần ba phần trăm phần trăm dưới Quỹ Lựa chọn Tài chính SPDR Quỹ 9. Thu nhập 56%. Tỷ suất lợi nhuận một năm là âm 2. 9%, khoảng một nửa điểm phần trăm tốt hơn so với Lựa chọn ngành Tài chính Vốn của Quỹ SPDR 3. 46%. Câu chuyện về hai ETFs Mỗi ETF của Tiểu bang Đường phố dẫn các thể loại tương ứng, tài chính ETFs và ETFs trong khu vực về tổng số AUM. Mặc dù các danh mục tương ứng của các cổ phiếu ngành tài chính khó có thể không giống nhau, nhưng lợi tức đầu tư cho hai quỹ ETF này nằm trong khoảng một điểm phần trăm của nhau trong bất kỳ khung thời gian dài hạn nào.

Một môi trường có tỷ lệ chán nản tiếp tục hợp lý ủng hộ quỹ đầu tư SPDR lớn trong lĩnh vực Lựa chọn Tài chính. Nếu lãi suất tiếp tục ở mức gần bằng 0 trong một khoảng thời gian dài, cơ sở thu nhập rộng hơn của các ngân hàng lớn hơn có thể chứng tỏ khả năng phục hồi của các nhà đầu tư hơn so với các ngân hàng khu vực. Điều này có thể được phản ánh trong thực tế là vào tháng 5 năm 2016, Quỹ SPDR của Vốn Chọn Ngành Tài chính chỉ giảm 1.27% so với đầu năm (YTD), trong khi Quỹ Đầu tư Ngân hàng khu vực của SPDR S & P xuống 5. 33%.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần chú ý đến hiệu suất hoạt động mạnh mẽ của Quỹ Đầu tư Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (SPDR SBS). Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, việc lựa chọn một trong những quỹ ETF này sang một bên khác có thể được coi là một sự lộn xộn đồng tiền về lợi nhuận cho các nhà đầu tư.