Quỹ mục tiêu là lý tưởng cho một nhà đầu tư có một khoảng thời gian nhất định trong tâm trí cho các khoản đầu tư của mình, thường là một ngày dự kiến ​​nghỉ hưu. Chúng được thiết kế để trở thành một đơn vị đầu tư duy nhất từ ​​khi một cá nhân tham gia vào lực lượng lao động cho đến khi nghỉ hưu. Một cách khác sử dụng cho các quỹ thời gian mục tiêu bao gồm tiết kiệm cho đại học. Tuy nhiên, có những rủi ro liên quan đến quỹ thời gian mục tiêu. Họ có thể thay đổi rất nhiều trong các buổi biểu diễn của họ qua các quỹ có cùng ngày mục tiêu. Mặc dù chúng được thiết kế để đơn giản hóa quá trình đầu tư cho các nhà đầu tư ít tinh vi hơn, nhưng chúng vẫn phải chịu sự biến động chung của thị trường. Các nhà đầu tư nên hiểu cách thức hoạt động của quỹ thời gian mục tiêu và liệu chúng có phù hợp với danh mục đầu tư hay không.

Các quỹ mục tiêu là một loại quỹ tương hỗ tự động cân bằng lại sự nắm giữ trong danh mục đầu tư dựa trên ngày mục tiêu. Quỹ mục tiêu ngày càng thường có sự kết hợp của cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt trong danh mục đầu tư của họ. Việc phân bổ tài sản được hướng tới các khoản đầu tư tích cực hơn vào cổ phiếu cách xa ngày dự kiến. Khi nhà đầu tư di chuyển gần hơn vào ngày mục tiêu, phân bổ quỹ thường chuyển sang phân bổ ít rủi ro hơn trong trái phiếu và tiền mặt.

Lợi ích của các quỹ ngày mục tiêu

Lợi ích chính của quỹ mục tiêu là sự đơn giản của họ. Họ có thể cung cấp một chiếc xe đầu tư duy nhất để tiết kiệm cho hưu trí. Tài sản trong quỹ tự động cân bằng lại dựa trên ngày mục tiêu của quỹ. Nhà đầu tư không cần phải lo lắng về việc phân bổ tài sản. Các quỹ được quản lý chuyên nghiệp và cho phép các nhà đầu tư ít tinh vi hơn tiếp cận với mức độ chuyên môn cao hơn.

Các quỹ rủi ro của các quỹ đầu tư mục tiêu

Mặc dù các quỹ đầu tư vào thời điểm định nghĩa là một sản phẩm kế hoạch tài chính duy nhất để nghỉ hưu nhưng chúng vẫn có nguy cơ giống như tất cả các khoản đầu tư. Một quỹ đầu tư nhắm mục tiêu phải chịu rủi ro của tài sản cơ bản. Đối với quỹ mục tiêu có thời hạn giữ các quỹ khác, có rủi ro liên quan đến các quỹ tương hỗ cá nhân.

Quỹ mục tiêu có thể có sự biến động thấp, nhưng không phải như vậy. Nhiều nhà đầu tư đã ngạc nhiên bởi sự mất giá trị của quỹ mục tiêu trong ngày khủng hoảng tài chính năm 2008. Một quỹ đầu tư nhắm mục tiêu không bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm đáng kể nếu thị trường chung suy giảm. Hơn nữa, việc đầu tư trái phiếu vào các quỹ đầu tư vẫn có cùng rủi ro về rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng và rủi ro lạm phát cũng như tất cả các trái phiếu.

Những cân nhắc cho các quỹ dự phòng

Nhà đầu tư nên cân nhắc một số yếu tố trước khi đầu tư vào một quỹ đầu tư vào thời điểm mục tiêu. Một trong những vấn đề quan trọng nhất là chi phí cho quỹ. Một số quỹ có thể tính phí chi phí cao hơn các quỹ tương hỗ cá nhân.Tỷ lệ chi phí trung bình ngành cho các quỹ mục tiêu dự kiến ​​vào khoảng 0,66%. Mặc dù đây không phải là số tiền không hợp lý nhưng nó có thể làm giảm lợi tức đầu tư theo thời gian. Một số nhà đầu tư có thể được tốt hơn trong các quỹ tương hỗ rộng rãi với tỷ lệ chi phí thấp hơn.

Sự xem xét khác là khả năng của công ty quản lý đầu tư. Công ty đầu tư có trách nhiệm lựa chọn từng chứng khoán cho quỹ và những thay đổi về phân bổ trong suốt đời của quỹ. Đây là một nhiệm vụ khác với việc chỉ đơn thuần là lựa chọn cổ phiếu hoặc trái phiếu cho một quỹ tương hỗ đa dạng đơn giản. Công ty đầu tư phải sử dụng các nhà quản lý đầu tư có khả năng đưa ra những quyết định này. Hơn nữa, nhà đầu tư cũng phải được đảm bảo rằng công ty đầu tư sẽ không thay đổi chiến lược của mình trong suốt thời gian hoạt động của quỹ. Sự phân kỳ trong chiến lược có thể có tác động lớn đến lợi nhuận và sự biến động.

Các nhà đầu tư nên cân nhắc đường đi vòng vốn của quỹ. Đường băng tải vốn cổ phần là một thuật ngữ mô tả sự thay đổi từ cổ phiếu sang trái phiếu trong suốt cuộc đời dự kiến ​​của quỹ. Ngày nhắm mục tiêu có lợi nhuận khác nhau trong suốt cuộc đời của họ. Cấu trúc của các đường băng trượt vốn cổ phần là một trong những lý do chính cho những lợi ích khác nhau. Ngay cả các quỹ với các ngày mục tiêu tương tự cũng có thể có lợi nhuận thay đổi do các đường băng khác nhau. Hơn nữa, các quỹ có thể thay đổi đường đi trượt băng giá theo thời gian, cũng như loại tài sản mà các quỹ này nắm giữ. Nhà đầu tư cần ý thức được những thay đổi này.