Đối với các nhà đầu tư có mục tiêu cụ thể, niên kim có thể là một thành phần quan trọng của danh mục đầu tư. Annuities cung cấp tăng trưởng chậm thuế và đảm bảo thu nhập cho cuộc sống. Một nhà đầu tư có thể đóng góp nhiều như anh ta muốn hàng năm của mình cho đến khi nào anh ta muốn, và miễn là anh ta đã không bắt đầu phân phối từ nó, anh ta sẽ không phải trả thuế cho sự tăng trưởng này. Lợi ích khác được cung cấp bởi các khoản hưu bổng là một khoản lớn. Một niên kim cho phép một nhà đầu tư cơ bản đảm bảo cho mình một mức lương hàng tháng sau khi nghỉ hưu cho đến khi ông sống. Trên thực tế, định nghĩa kỹ thuật của niên kim là một loạt các khoản thanh toán cố định, thường xuyên.

Khi một nhà đầu tư bắt đầu phân phối từ niên kim của mình, thường là ở tuổi 59. 5, niên kim trả lại số tiền gốc và lãi lại cho anh ta trong các khoản thanh toán hàng tháng cố định. Lịch trình khấu hao, hoặc khoảng thời gian cần để thanh toán toàn bộ số dư, được tính dựa trên tuổi thọ của nhà đầu tư. Ví dụ, nếu tuổi thọ của anh ấy là 80 thì niên kim được trả hết trong thời gian anh ta đạt đến độ tuổi đó. Sau đây là phần hay nhất. Giả sử nhà đầu tư đi tuần tuổi ngay từ 80 trở lên và sống đến 100 tuổi trở lên. Anh ta vẫn nhận cùng một khoản tiền với số tiền tương tự như anh ta sống; các khoản thanh toán không dừng lại chỉ vì số dư đã được phân bổ. Trong trường hợp này, các khoản tiền được bán bởi các công ty bảo hiểm nhân thọ, đại diện cho bảo hiểm nhân thọ truyền thống. Trong khi bảo hiểm nhân thọ cung cấp bảo vệ chống quá trình chết quá sớm, các khoản tiền bảo hiểm giúp bảo vệ cuộc sống quá lâu.

Hàng năm đang thu hút trong nhiều cách, và chỉ tập trung vào lợi ích của họ có thể làm cho họ có vẻ như chiếc xe đầu tư rõ ràng cho an ninh nghỉ hưu. Tuy nhiên, trước khi đi xuống, nhà đầu tư cần thận trọng không chỉ hiểu được lợi ích của các khoản tiền mà còn có những hạn chế, trong đó một số tồn tại. Trong nhiều trường hợp, annuities chỉ đơn giản là đầu tư sai.

Xử lý thuế không thuận lợi

Trong hầu hết các trường hợp, thu nhập từ đầu tư thu được trong một thời gian dài được xử lý đặc biệt theo mã thuế IRS (Internal Revenue Service - IRS). Loại thu nhập này được phân loại là lợi nhuận vốn dài hạn, và thay vì phải chịu thuế cùng mức với thu nhập thông thường, thì mức thuế suất thấp hơn nhiều. Thuế suất đối với thu nhập bình thường phụ thuộc vào số tiền mà một người làm, nhưng đến năm 2015, nó có thể lên đến 39. 6%. Tuy nhiên, tăng vốn dài hạn không bao giờ bị đánh thuế ở mức trên 20%.

Các nhà đầu tư không phải đóng thuế hàng năm trong suốt giai đoạn tích luỹ, nhưng thuế được đánh giá vào ngày nhà đầu tư bắt đầu phân phối. Đối với một nhà đầu tư giàu có trong khung thuế hàng đầu, gần 40% lợi nhuận của ông trong giai đoạn tăng trưởng được trừ khi số dư của ông được tính cho mục đích phân phối.Với một chiếc xe đầu tư khác nhau, chẳng hạn như các quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch (ETFs) hoặc cổ phiếu truyền thống được tổ chức trong một khoảng thời gian dài, nhà đầu tư tương tự sẽ kiếm được 80% số tiền kiếm được.

Hình phạt Hậu quả

Hưu trí được thiết kế để mang lại lợi ích cho nhà đầu tư sau khi ông ta đạt đến 59. 5. Các nhà đầu tư rút khỏi niên kim trước tuổi này, hoặc là do sự cần thiết về mặt tài chính hoặc bởi vì họ quyết định đầu tư tốt hơn ở nơi khác , chịu phạt không chỉ từ công ty bảo hiểm mà giữ niên kim mà còn từ IRS.

Hình phạt do công ty bảo hiểm áp dụng đối với việc rút tiền sớm được gọi là phí đầu hàng. Thông thường, lệ phí đầu hàng cao hơn trước đó nhà đầu tư rút khỏi niên kim. Ví dụ, một khoản phí thu hồi thông thường là 7% số tiền thu hồi sau năm đầu tiên, giảm 1% cho mỗi năm tiếp theo cho đến khi đạt được số 0 cho năm thứ tám. Tuy nhiên, đây chỉ là một ví dụ phổ biến; một số khoản tiền niên kim có tính phí đầu hàng lớn hơn, cao hơn 20%. Đối với các nhà đầu tư xem xét các khoản thu năm, các điều khoản của phí đầu hàng là một trong những điều quan trọng nhất để yêu cầu một công ty bảo hiểm.

Hình phạt của IRS là 10% tiêu chuẩn đối với số tiền mà nhà đầu tư thu hồi trước khi đạt đến mức 59. 5. Rất hiếm trường hợp ngoại lệ đối với quy định này. Ví dụ, trong một số trường hợp, IRS sẽ xóa bỏ hình phạt 10% khi người mua nhà lần đầu rút khỏi khoản tiền hưu bổng của mình để cung cấp khoản tiền trả cho căn nhà của mình. Thêm vào đó, nhà đầu tư phải bắt đầu trả thuế thu nhập cho khoản tăng niên kim của mình vào ngày bắt đầu thu hồi. Như đã đề cập, tiền này bị đánh thuế thu nhập thông thường, thường cao hơn lãi suất tăng vốn.

Số tiền duy nhất thu được từ việc rút vốn hàng năm là khoản thu nhập từ đầu tư, hoặc thu nhập từ lãi. Các nhà đầu tư không bao giờ bị đánh thuế về số tiền mà họ đóng góp vào vị trí thứ nhất, vì tiền đó được coi là đã bị đánh thuế. Tuy nhiên, nếu số dư 100 nghìn đô la Mỹ là $ 80, 000 và $ 20 000, IRS sẽ coi khoản 20 000 đô la đầu tiên bị thu hồi và đây là số tiền phải đóng thuế.

Sự trở lại yếu

Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cạnh tranh có thể muốn tìm kiếm ở nơi khác thay vì dựa vào một khoản tiền hưu bổng để đạt được các mục tiêu tài chính của họ. Nhiều cố vấn tài chính thậm chí không phân loại niên kim như một khoản đầu tư mà là một hợp đồng giữa chủ đầu tư và công ty bảo hiểm. Hơn nữa, công ty bảo hiểm là một trung gian kiếm được một khoản hoa hồng lớn để bán và quản lý một niên kim cho một nhà đầu tư. Trong thực tế, một trong những lý do đầu hàng phí rất cao trên nhiều annuities là tiền này cuối cùng cung cấp cho lợi nhuận của công ty bảo hiểm và hoa hồng của đại lý.

Khi tìm kiếm các khoản lợi nhuận cao, thay vì mua một khoản tiền hưu bổng, có thể sẽ tốt hơn rất nhiều khi đầu tư vào các quỹ tương hỗ, ETFs hoặc cổ phiếu. Thay vì đi qua một công ty bảo hiểm có một khoản hoa hồng khổng lồ từ thỏa thuận, một người có thể mua những sản phẩm đầu tư sinh lợi hơn hoặc thông qua một cố vấn dựa trên phí.Cả hai lựa chọn này đều rẻ hơn so với công ty bảo hiểm nhân thọ. Cả ba sản phẩm này, khi được quản lý một cách khéo léo, đã có lợi nhuận dài hạn lớn hơn nhiều so với các khoản tiền.