a:

Mặc dù không chắc chắn, nhiều người vẫn theo dõi việc tạo ra quỹ tương hỗ đầu tiên trở lại với thương gia người Hà Lan Adriaan Van Ketwich. Năm 1774 Van Ketwich giới thiệu quỹ này, mà ông gọi là Eendragt Maakt Magt ("thống nhất tạo ra sức mạnh"). Quỹ đóng mới cho phép các nhà đầu tư tiềm năng mua cổ phần trong quỹ này cho đến khi tất cả 2.000 đơn vị có sẵn được bán. Một khi quỹ đã đầy, cách duy nhất để có được quyền truy cập vào quỹ nắm giữ của quỹ là mua các đơn vị từ một cổ đông hiện tại. Quỹ của Van Ketwich cũng bao gồm một báo cáo kế toán hàng năm mà các cổ đông có thể yêu cầu xem vào bất cứ lúc nào.

Mô hình quỹ tương hỗ này bắt đầu phổ biến ở Tây Âu vào cuối những năm 1700 và suốt những năm 1800, cuối cùng đến bờ biển Mỹ vào những năm 1890. Quỹ đầu tư khép kín đầu tiên của Hoa Kỳ lần đầu tiên được đưa ra vào năm 1893 với việc thành lập Tổ chức Tài sản Cá nhân của Boston. Quỹ tương hỗ hiện đại cũng được sinh ra ở Boston, năm 1924 với sự ra đời của Trust Trust của các nhà đầu tư, là quỹ đầu tư đầu tiên với vốn hóa mở rộng, cho phép quỹ tiếp tục phát hành và mua lại cổ phần của mình. Chỉ sau một năm tồn tại sự nổi tiếng của quỹ đã rõ ràng; Tài sản của quỹ tăng từ 50.000 đô la lên hơn 390.000 đô la. Quỹ này cũng là quỹ đầu tiên được công bố vào năm 1928. Cùng năm đó quỹ Wellington đã được đưa vào quỹ đầu tư đầu tiên bao gồm cổ phiếu và trái phiếu, trái với phong cách ngân hàng thương mại trực tiếp của các khoản đầu tư vào kinh doanh và thương mại. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc

Chi tiết Lịch sử Quỹ Mutual Fund .)