Rất ít sản phẩm tài chính rút ra phản ứng mạnh mẽ hơn, hoặc đa dạng hơn, nhiều hơn các khoản tiền. Đối với một số, họ là một tấm chăn an toàn để nghỉ hưu, cung cấp các khoản thanh toán mà bạn có thể tin cậy suốt đời. Nhưng đối với những người khác, chúng thực sự là một mánh lới quảng cáo đắt tiền đem lại lợi ích cho đại lý bảo hiểm hơn là nhà đầu tư.

Ai đúng? Thật không may, không có câu trả lời dễ dàng cho câu hỏi đó - tùy thuộc vào bạn chọn niên kim và cách bạn kết hợp nó vào chiến lược nghỉ hưu tổng thể của bạn. Để quyết định xem một trong những hợp đồng này có phù hợp với bạn hay không, điều quan trọng là hiểu các loại khác nhau và điểm mạnh và điểm yếu của chúng.

Các khoản đóng góp niên hạn

• Các khoản tiền gửi tức thời. Đây là những hợp đồng mà theo đó bạn đồng ý trả một khoản phí bảo hiểm cho một công ty bảo hiểm. Đổi lại, bạn nhận được một khoản thanh toán cho phần còn lại của cuộc đời hoặc, ít phổ biến hơn, cho một số năm cụ thể.
• Các khoản tiền được hoãn lại. Bạn thanh toán một lần hoặc một loạt các khoản thanh toán cho công ty. Nhưng bạn không bắt đầu nhận thu nhập cho đến một ngày sau đó. Lợi ích của việc giữ lại là bạn nhận được khoản thanh toán cao hơn khi giai đoạn annuitization bắt đầu.

Trong hai loại cơ bản này, bạn có một số tùy chọn bổ sung. Sự khác biệt chính giữa chúng là cách hãng bảo hiểm tính khoản thanh toán của bạn.

• Hằng năm. Khi bạn mua hợp đồng, bạn sẽ khóa số tiền giải ngân hàng tháng cụ thể cho cuộc sống. Thu nhập hàng năm của bạn dựa trên mức lãi suất đặt tại thời điểm mua. Lợi thế với một năm cố định là bạn sẽ không mất hiệu trưởng. Tuy nhiên, sự trở lại bạn sẽ nhận được có thể dễ bị ăn mòn bởi lạm phát.
• Biến phí. Thay vì đưa ra khoản thanh toán đã xác định trước, lợi tức hàng năm được tính vào một giỏ cổ phiếu hoặc trái phiếu được gọi là "tài khoản phụ. "Nếu chứng khoán bạn lựa chọn làm tốt, khoản thanh toán của bạn có thể tăng lên, và thậm chí có thể vượt quá khoản tiền vay hằng năm. Ngược lại, nếu các khoản đầu tư không hiệu quả, bạn có thể sẽ phải thanh toán thấp hơn.
• Các khoản đóng góp được lập chỉ mục vốn cổ phần. Chúng tương tự như các khoản tiền niên kim thay đổi, nhưng với một bước ngoặt. Thay vì công ty bảo hiểm dựa trên một nhóm cổ phiếu và trái phiếu cụ thể, nó được liên kết với một chỉ số như S & P 500. Vì vậy, nếu toàn bộ thị trường đi lên, bạn sẽ có được một khoản séc lớn hơn. Một trong những khoản thu nhập được lập chỉ mục là bạn thường nhận được một khoản bảo đảm tối thiểu được bảo đảm ngay cả khi thị trường đi xuống. Nhưng có một sự bắt đầu: Lợi nhuận của bạn bị giới hạn trong những năm mạnh mẽ. Vì vậy nếu cổ phiếu tăng 10%, bạn chỉ có thể nhận được tín dụng 7% hoặc 8%. (Đọc thêm về điều này trong Biến tháng biến đổi với các lựa chọn về thu nhập được đảm bảo.)

Thuận và chống

Có một số khía cạnh để thích, và một số không thích, về niên kim.

Trước tiên, người đáng yêu. Là một cách phòng ngừa nguy cơ tuổi thọ - cơ hội để bạn sống lâu hơn tài sản của bạn - các khoản tiền hưu bổng có thể là một công cụ mạnh mẽ. Người Mỹ đã có thể dựa vào khoản lương hưu từ người sử dụng lao động trong suốt thời gian nghỉ hưu, nhưng điều đó không còn đúng với nhiều người lớn tuổi. Khi bạn mua một khoản tiền hưu bổng, bạn có một cái gì đó để bổ sung kiểm tra An Sinh Xã Hội của bạn, ngay cả khi bạn sống đến 95 hoặc 100.

Nhưng cũng có rất nhiều nhược điểm. Đầu tiên và quan trọng nhất là chi phí, có thể đặc biệt cao với các hợp đồng phức tạp hơn như các chỉ số vốn cổ phần được lập chỉ mục. Ngoài việc trả tiền hoa hồng của đại lý - một thứ được xây dựng trong chính sách - bạn sẽ phải đối mặt với khoản phí hàng năm cao hơn và chi phí quản lý hơn là với quỹ tương hỗ.

Hàng năm cũng không linh hoạt. Khi bạn bắt đầu nhận khoản thanh toán từ niên kim, tiền của bạn bị khóa trong hợp đồng. Nếu bạn chết sớm, có ít tiền hơn để vượt qua cùng với người thừa kế của bạn. Và trong khi hủy bỏ hợp đồng không phải là không thể, nó có thể được pricey. Các khoản tiền gửi được hoãn lại thường đi kèm với khoản thu hồi từ từ giảm dần mà làm cho việc rút lui trở ngại trong vài năm đầu tiên của hợp đồng.

Trong khi đóng góp vào niên kim bị hoãn thuế, bạn phải trả mức thuế thu nhập bình thường cho bất kỳ khoản thu hồi nào. Vì vậy, nếu bạn ở trong một khung thuế vừa phải đến cao, bạn có thể phải trả nhiều hơn 15% số tiền bạn phải trả cho lợi nhuận vốn dài hạn.

Tạo Chiến lược Thông minh

Để tính toán mức độ bảo vệ niên kim mà bạn cần, trước hết hãy tính toán tổng chi phí mỗi tháng, từ hóa đơn thực phẩm và tiện ích đến chi phí chăm sóc sức khoẻ. Sau đó tìm ra bao nhiêu thu nhập bạn có từ các nguồn khác như An Sinh Xã Hội và tiền cấp dưỡng. Sự khác biệt là bạn cần bao nhiêu tuổi để thanh toán.

Nói tổng chi phí của bạn là 3 000 đô la. Nếu bạn nhận được $ 2,000 từ An Sinh Xã Hội và kế hoạch trợ cấp của người chủ cũ, bạn sẽ muốn có một khoản chi phí hàng năm cung cấp $ 1 000 một tháng thu nhập thêm.

Theo trang web Immediate annuities. com, nam giới 65 tuổi sẽ phải đóng góp khoảng 179.000 đô la để đạt được mức bảo vệ được đảm bảo. Một phụ nữ cùng độ tuổi sẽ phải đá khoảng 187.000 đô la, dựa trên tuổi thọ dài hơn của cô ấy. Bạn cũng có thể mua một cuộc sống chung với số tiền còn lại của người sống sót cuối cùng mà vẫn tiếp tục trả tiền cho vợ / chồng của bạn nếu bạn chết trước, mặc dù bạn phải bao gồm nhiều hơn cho cùng một cấp độ thanh toán.

Một trong những nhược điểm của việc mua một khoản tiền chu cấp cố định hiện nay là chúng ta đang ở trong một thời kỳ lãi suất thấp trong lịch sử (mặc dù Như dự kiến, lãi suất thả nổi của Fed vào tháng 12 năm 2015) có nghĩa là phải trả thấp hơn. Nếu bạn có thể tránh khóa tất cả các khoản đóng góp niên kim của bạn với một tỷ lệ thấp, đó là lý tưởng. Bạn có thể làm điều đó bằng cách "nạo vớt" niên kim: Thay vì mua một hợp đồng, bạn mua ngay bây giờ với một số tiền sẵn có của bạn. Sau đó bạn mua một chiếc khác một vài năm xuống đường, vân vân.

Cách tiếp cận khác là lấy một khoản tiền hằng tháng hoãn lại mà sẽ không bắt đầu trả tiền cho bạn cho đến khi về hưu. Ưu điểm chính của những "annuities tuổi thọ" là chi tiêu nhỏ hơn sẽ cho bạn thanh toán lớn hơn 15 hoặc 20 năm xuống đường hơn là một khoản tiền hằng năm sẽ. Và chỉ trong nửa sau của nghỉ hưu - nói, 75 tuổi và ngày - rằng rất nhiều nhà đầu tư thực sự cần có bảo vệ thu nhập.

Không Thay thế Cổ phiếu

Cũng như có nguy cơ quá rủi ro với khoản đầu tư của bạn, có nguy cơ là không ưa rủi ro. Nếu không duy trì một phần thích hợp của cổ phiếu sớm khi nghỉ hưu, bạn không thể cảm thấy sự tăng trưởng cần thiết để làm cho trứng tổ cuối cùng. Lý tưởng nhất, bất kể số tiền bạn đóng góp vào niên kim không ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu hoặc thành phần định hướng tăng trưởng trong danh mục của bạn. Thay vào đó, bạn nên nghĩ đến nó như một sự thay thế cho các khoản đầu tư thu nhập cố định như trái phiếu và quỹ thị trường tiền tệ. Vì vậy, nếu bạn mua một hợp đồng, bán một số trái phiếu hoặc quỹ trái phiếu của bạn để trả tiền cho nó trước khi nhúng vào cổ phần của bạn để duy trì một hỗn hợp tài sản thích hợp. Bằng cách đó, bạn sẽ được hưởng lợi từ một dòng thu nhập suốt đời mà không phải từ bỏ lợi nhuận tiềm năng cao hơn mà cổ phiếu có thể cung cấp.

Dòng dưới

Nếu bạn lo lắng về việc sử dụng lâu dài tiền của mình, các khoản tiền hằng định có thể cung cấp bảo vệ thu nhập có giá trị. Tuy nhiên, tốt hơn là hãy nghĩ đến một năm làm công cụ quản lý thu nhập, hoặc thiết lập ngân sách, trong thời gian nghỉ hưu chứ không phải là một chiếc xe tiết kiệm dài hạn. Trong những năm làm việc của bạn, các kế hoạch IRA và 401 (k), với chi phí thấp hơn và hạn chế ít hơn, thường là cách tốt hơn để xây dựng tài sản của bạn.

Một khi bạn đạt được hưu trí, bạn có thể bắt đầu suy nghĩ về bao nhiêu bảo vệ thu nhập bạn cần trong các hình thức của một annuity cố định. Thậm chí sau đó, thủ thuật này chỉ là mua một hợp đồng lớn như bạn thực sự cần. Nếu trứng làm tổ của bạn đủ lớn để sống một cuộc đời dài không phải là một mối quan tâm, có lẽ bạn nên bỏ qua các hợp đồng này hoàn toàn.

Đối với các khoản tiền được lập chỉ mục và biến đổi: Khi bạn già đi, các sản phẩm này không cung cấp độ tin cậy làm cho các khoản tiền đóng góp cố định trở thành một lựa chọn hấp dẫn. Trong khi họ có thể theo kịp lạm phát, các mức phí khác nhau mà họ thường thực hiện được cắt giảm trong bất kỳ trở lại, làm cho họ ít cạnh tranh hơn so với các quỹ tương đương.

Cũng nên nhớ rằng bạn càng lớn tuổi khi mua hàng năm, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán lớn hơn - dù sao, hãng bảo hiểm đang trả cho bạn trong một khoảng thời gian ngắn hơn. Và nếu lãi suất tăng trong giai đoạn tạm thời, việc giải ngân của bạn từ hãng bảo hiểm thậm chí còn cao hơn. Chỉ cần đảm bảo rằng bạn gắn bó với một công ty bảo hiểm được đánh giá cao mà bạn tin rằng sẽ được xung quanh miễn là bạn đang có.