Lợi nhuận biên của công ty là chỉ số duy nhất tốt nhất về sức khoẻ tài chính và khả năng tồn tại lâu dài. Các nhà đầu tư liên tục tìm kiếm một phép đo bằng chìa khoá vàng có thể thu được bằng cách xem xét báo cáo tài chính của công ty để đánh giá cổ phiếu, nhưng nó không đơn giản là dễ dàng. Để đánh giá chính xác về sức khoẻ tài chính và sự bền vững lâu dài của một công ty, cần phải xem xét một số chỉ số tài chính. Bốn lĩnh vực chính về sức khoẻ tài chính cần được xem xét là tính thanh khoản, khả năng thanh toán, lợi nhuận và hiệu quả hoạt động. Tuy nhiên, trong số bốn, có khả năng đo lường tốt nhất sức khỏe của công ty là mức độ lợi nhuận của nó.

AD:

Có một số tỷ số tài chính có thể được xem xét để đánh giá tình hình tài chính tổng thể của công ty và xác định khả năng công ty tiếp tục hoạt động kinh doanh. Số độc lập như tổng nợ hoặc lợi nhuận ròng ít có ý nghĩa hơn tỷ lệ tài chính kết nối và so sánh các con số khác nhau trên bảng cân đối kế toán của công ty hoặc báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Xu hướng chung về tỷ số tài chính, dù chúng có cải thiện theo thời gian, cũng là một cân nhắc quan trọng.

AD:

Thanh khoản

Thanh khoản là yếu tố chính trong việc đánh giá sức khoẻ tài chính cơ bản của công ty. Thanh khoản là lượng tiền mặt và tài sản có thể chuyển đổi dễ dàng mà một công ty sở hữu để quản lý các khoản nợ ngắn hạn. Trước khi một công ty có thể phát triển trong dài hạn, trước tiên nó có thể tồn tại trong thời gian ngắn.

Hai thước đo phổ biến nhất dùng để đo lường tính thanh khoản là tỷ lệ hiện tại và tỷ số nhanh. Trong số hai, tỷ số nhanh, đôi khi được gọi là kiểm tra axit, là phương pháp chính xác hơn, vì trong việc phân chia tài sản lưu động bằng các khoản nợ ngắn hạn, nó loại trừ hàng tồn kho khỏi tài sản và loại trừ khoản nợ dài hạn hiện tại từ nợ . Như vậy, nó cung cấp một chỉ dẫn thực tế hơn về khả năng của một công ty để quản lý các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền mặt và tài sản trong tay. Một tỷ lệ nhanh dưới 1. 0 là một tín hiệu nguy hiểm, vì nó cho thấy nợ ngắn hạn vượt quá tài sản hiện tại.

- Khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán là khái niệm khả năng thanh toán, khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ của công ty liên tục, không chỉ trong ngắn hạn. Tỷ lệ khả năng thanh toán tính toán nợ dài hạn của công ty liên quan đến tài sản hoặc vốn cổ phần của công ty.

Tỷ lệ nợ / vốn (D / E) nói chung là một chỉ số vững chắc cho sự bền vững lâu dài của công ty, bởi vì nó cung cấp một cách đo lường nợ đối với vốn chủ sở hữu của các cổ đông, và do đó cũng là thước đo lợi ích của nhà đầu tư và sự tự tin trong một công ty.Tỷ lệ D / E thấp hơn có nghĩa là nhiều hoạt động của công ty đang được các cổ đông tài trợ chứ không phải bởi các chủ nợ. Đây là một lợi thế cho một công ty vì cổ đông không tính lãi suất cho khoản tài trợ mà họ cung cấp.

Tỷ lệ D / E khác nhau giữa các ngành công nghiệp, nhưng bất kể tính chất cụ thể của doanh nghiệp, xu hướng giảm theo tỷ lệ D / E là một chỉ số tốt cho thấy công ty đang ngày càng vững chắc về mặt tài chính.

Hiệu quả hoạt động

Hiệu suất hoạt động của công ty là chìa khóa thành công về tài chính của công ty. Biên lợi nhuận hoạt động của nó là chỉ số tốt nhất về hiệu quả hoạt động của nó. Chỉ số này cho thấy không chỉ chỉ số lợi nhuận hoạt động cơ bản của công ty sau khi trừ chi phí biến đổi để sản xuất và tiếp thị các sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty; do đó nó cung cấp một chỉ dẫn về sự quản lý của công ty quản lý chi phí tốt như thế nào.

Quản lý tốt là điều thiết yếu cho sự bền vững lâu dài của công ty. Quản lý tốt có thể khắc phục được một loạt các vấn đề tạm thời, trong khi quản lý không tốt có thể dẫn đến sự sụp đổ của những doanh nghiệp có triển vọng nhất.

Khả năng sinh lời

Trong khi thanh khoản, khả năng thanh toán cơ bản và hiệu quả hoạt động là những yếu tố quan trọng để xem xét đánh giá công ty, điểm mấu chốt vẫn là lợi nhuận ròng của công ty. Các công ty thực sự có thể tồn tại trong nhiều năm mà không có lợi nhuận, hoạt động trên sự thiện chí của các chủ nợ và các nhà đầu tư, nhưng để tồn tại lâu dài, một công ty cuối cùng phải đạt được và duy trì lợi nhuận.

Chỉ số tốt nhất để đánh giá lợi nhuận là tỷ suất lợi nhuận ròng, tỷ suất lợi nhuận trên tổng doanh thu. Cần cân nhắc tỷ lệ ròng ròng bởi vì một con số thu nhập bằng đồng đô la đơn giản là không đủ để đánh giá sức khoẻ tài chính của công ty. Một công ty có thể cho thấy một con số lợi nhuận ròng vài trăm triệu đô la, nhưng nếu con số đó chỉ bằng 1% hoặc ít hơn, thì ngay cả sự gia tăng chi phí hoạt động hoặc sự cạnh tranh trên thị trường có thể làm cho công ty rơi vào tình trạng suy thoái. Lợi nhuận ròng lớn hơn, đặc biệt là so với các công ty trong ngành, có nghĩa là mức độ an toàn tài chính cao hơn và cũng cho thấy một công ty có vị thế tài chính tốt hơn để cam kết tăng vốn và tăng trưởng.