a:

Các khoản đầu tư cổ phần truyền thống không được bảo hiểm rủi ro sẽ có nguy cơ tổn thất lớn hơn trong trường hợp thị trường suy thoái. Các nhà đầu tư thường tìm cách bảo vệ lợi nhuận trong các cổ phiếu nắm giữ cổ phần bằng cách đầu tư thay thế vào các lựa chọn, bất động sản và hàng hóa tương lai, hoặc bán ngắn. Tuy nhiên, một trong những hình thức bảo hiểm rủi ro phổ biến nhất chỉ đơn giản là để đầu tư vào các quỹ phòng hộ.

Các quỹ phòng hộ nhằm tạo ra lợi nhuận đầu tư thường có mối tương quan thấp với các khoản đầu tư cổ phiếu truyền thống, ví dụ như danh mục quỹ tương hỗ chuẩn. Bảo hiểm rủi ro được dự định để bảo vệ đầu tư từ sự suy giảm giá trị. Các quỹ phòng hộ phục vụ mục đích này bằng cách tăng giá trị thông thường khi danh mục cổ phiếu truyền thống đang giảm về giá trị và ít nhất cũng bao gồm bất kỳ tổn thất nào trong danh mục cổ phiếu. Trong các tình huống lý tưởng, các quỹ phòng hộ bao gồm các tổn thất của các khoản đầu tư khác và chuyển lợi nhuận ròng. Lợi thế của việc phòng ngừa rủi ro với các quỹ phòng hộ là các quỹ này thường bao gồm một hỗn hợp của các khoản đầu tư phòng hộ rủi ro thông thường, chẳng hạn như bán ngắn và hàng hóa. Các quỹ phòng hộ được quản lý tốt có thể ổn định danh mục đầu tư khi thị trường nói chung đang có xu hướng đi xuống hoặc không ổn định và do đó có thể là một phần quan trọng trong quản lý danh mục đầu tư.

Một lập luận thứ hai cho việc sử dụng các quỹ phòng hộ là sự biến động thấp. Các nhà đầu tư đã phát hiện ra rằng các khoản đầu tư đa dạng hóa thường ít thay đổi trong danh mục đầu tư của họ. Nghiên cứu đã chỉ ra rằng sự biến động thấp hơn không nhất thiết có nghĩa là lợi tức đầu tư thấp hơn.

Việc bảo hiểm rủi ro có thể được thực hiện thêm một bước nữa bằng cách đầu tư vào một quỹ phòng hộ đầu tư vào các quỹ phòng hộ khác. Ý tưởng cơ bản đằng sau hoạt động này là các quỹ này cho phép người quản lý quỹ chuyển các khoản đầu tư qua lại giữa các quỹ thu nhập cao nhất dễ dàng, tạo ra nhiều sự đa dạng hơn là có sẵn trong một quỹ duy nhất.

- Hạn chế rủi ro là một khía cạnh quan trọng trong quản lý danh mục đầu tư tổng thể bởi vì có nhiều nguy cơ bị mất trong những khoản đầu tư không được bảo hiểm, trong khi hiệu quả của các quỹ phòng hộ được quản lý tốt đã cho thấy bảo hiểm rủi ro không có nghĩa là giảm tiềm năng lợi nhuận tổng thể.