a:

Việc phân tích hiệu quả đầu tư trong một khung thời gian cụ thể là một công cụ thường được các nhà đầu tư sử dụng để so sánh các cơ hội đầu tư trong các phân loại tương tự nhau và để xác định liệu một khoản đầu tư có đáp ứng được các mối quan hệ ngắn hạn hay dài hạn, kỳ vọng kỳ vọng. Tính tỷ lệ lợi tức đầu tư, được thể hiện bằng giá trị ban đầu của một khoản đầu tư cộng với lợi tức hoặc lãi chia cho giá trị đầu tư ban đầu, cũng được sử dụng để xác định mức độ khả năng sinh lợi và hiệu quả đạt được của công ty đầu tư. Tỷ lệ lợi nhuận thường thấy nhất trong các quỹ đầu tư chứng khoán hoặc phân tích đầu tư cổ phiếu, nhưng có thể được tính cho các tài sản khác như bất động sản, trái phiếu, REITs và các lựa chọn thay thế khác, cũng như các tài sản hữu hình. Mặc dù tỷ lệ lợi nhuận cho các nhà đầu tư có một cái nhìn sâu sắc về hiệu suất trong quá khứ của đầu tư, chỉ tập trung vào số liệu này để xác định tương lai giá trị hoặc thành công của một khoản đầu tư có những hạn chế.

Đối với mỗi lựa chọn đầu tư, có sự tương quan giữa lượng rủi ro mà nhà đầu tư tiếp nhận và số tiền thưởng nhận được thông qua tỷ suất lợi nhuận. Các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn có tiềm năng thu được nhiều hơn những nhà đầu tư không ưa rủi ro. Khi xác định liệu một khoản đầu tư có đáng bị rủi ro, tỷ suất lợi nhuận lịch sử không cung cấp hình ảnh đầy đủ cho các nhà đầu tư bởi vì chỉ số này không đảm bảo hiệu suất trong tương lai. Đối với các khoản đầu tư rủi ro hơn như cổ phiếu và quỹ tương hỗ vốn cổ phần, nhà đầu tư nên xem xét các đặc điểm bổ sung để đảm bảo cơ hội đầu tư phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của họ.

Sự thành công hay thất bại của một khoản đầu tư không chỉ được xác định bởi tỷ suất lợi nhuận, mà nó còn tùy thuộc vào các khía cạnh bao gồm chi phí đầu tư hoặc phí bán hàng, những ý nghĩa về thuế khi đầu tư được bán và mức của nó sự biến động theo thời gian. Đối với các nhà đầu tư quỹ tương hỗ, kết quả thực hiện đo bằng tỷ suất lợi nhuận của quỹ có thể không tính đến chi phí nội bộ của việc sở hữu quỹ, được gọi là tỷ lệ chi phí, hoặc phí bán hàng trả trước hoặc trả chậm trả cho công ty quản lý hoặc cố vấn đầu tư để tiếp cận vốn đầu tư. Những chi phí này có thể gây tổn hại đến hiệu quả đầu tư trong một khoảng thời gian dài và có thể làm giảm đáng kể tỷ lệ lợi nhuận.

Ngoài chi phí, những hàm ý về thuế của một khoản đầu tư của quỹ đầu tư lẫn nhau có thể khác với cổ phiếu, trái phiếu hoặc phương án thay thế khác. Các nhà đầu tư cần phải biết cách bán, mua lại hoặc đổi một khoản đầu tư sẽ ảnh hưởng đến nghĩa vụ thuế của họ trong năm khi nó được bán ra và sự khác biệt này ảnh hưởng như thế nào tới tổng lợi nhuận.Các nhà đầu tư cũng có thể đánh giá hiệu quả đầu tư bằng cách phân tích sự biến động về giá của nó. Mặc dù tỷ lệ lợi nhuận có thể tương tự nhau giữa hai công ty nhỏ, số lượng biến động giá trong thời gian đầu tư được tổ chức có thể lớn hơn nhiều so với một số khác. Sự thay đổi giá cả có thể có nghĩa là công ty đang bị quản lý yếu kém hoặc thay đổi lớn hoặc trên đường chân trời, điều này có thể gây khó chịu với các nhà đầu tư phản đối rủi ro lớn.

Xem xét mức độ biến động giá theo thời gian của đầu tư, tổng chi phí và những ý nghĩa về thuế trong tương lai cộng với tỷ suất lợi nhuận lịch sử là có lợi trong việc xác định liệu một khoản đầu tư có phù hợp với nhà đầu tư hay không.