Mục lục:
- Lợi thế
- Một lợi thế khác?
- Tại sao ETFs thường làm Edge Out Mutual Funds
- ). Dan Murkowitz không có bất kỳ vị trí nào trong BND, AGG hay BSV (xem thêm:
Các khoản đầu tư có thu nhập cố định có nhiều hình thức khác nhau, bao gồm chứng chỉ tiền gửi (CD) và chứng khoán ưu đãi. Khi nói đến các quỹ giao dịch có thu nhập cố định (ETFs), sự lựa chọn phổ biến nhất là ETF trái phiếu.
Nếu bạn đầu tư trực tiếp vào trái phiếu, bạn sẽ phải bỏ thanh khoản và minh bạch giá cả. Điều đó không có nghĩa là đầu tư vào trái phiếu trực tiếp hoặc quỹ trái phiếu là một sự lựa chọn sai. Nó phụ thuộc vào chủ đầu tư. Nếu bạn không theo dõi các thị trường và bạn tin cậy nhà tư vấn tài chính của bạn, thì đầu tư trực tiếp vào trái phiếu hoặc quỹ trái phiếu với cách tiếp cận đặt-và-quên có thể là lựa chọn tốt nhất. (Để biết thêm thông tin, xem: Khái niệm cơ bản về Trái phiếu: Giới thiệu .)
Mặt khác, nếu bạn cảm thấy thoải mái với thị trường nhờ nghiên cứu chuyên sâu, có thể sẽ có ý nghĩa hơn nếu nhìn vào ETF trái phiếu. Bằng cách đó, bạn sẽ tránh phải trả phí quản lý đắt tiền. Với ETF trái phiếu, tất cả thông tin bạn cần là ngay trong tầm tay bạn. Sẽ có nhiều chỉ số và các yếu tố cần xem xét trước khi lựa chọn ETF trái phiếu, nhưng mục tiêu chính nên luôn luôn phải đầu tư vào một tài khoản đại diện cho chỉ số mà nó theo dõi với chi phí thấp. Bằng cách đầu tư vào ETF trái phiếu, bạn đang giảm đầu tư tối thiểu của mình so với đầu tư vào trái phiếu cá nhân. Đây là điểm khác biệt duy nhất mà ETF cung cấp.
Lợi thế
Trái phiếu ETF cung cấp đa dạng hóa ngay lập tức. Rủi ro của bạn đang lan rộng ra nhiều trái phiếu khác nhau. Sự đa dạng hoá này sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro tiền tệ, rủi ro vỡ nợ, rủi ro thanh khoản, rủi ro của chính phủ, rủi ro lãi suất và rủi ro thị trường. (Xem thêm: Tầm quan trọng của Đa dạng hóa .)
Tính minh bạch về giá đã được đề cập ở trên. Có quyền truy cập vào thông tin này trên cơ sở hàng ngày trái ngược với bán hàng năm với một trái phiếu cá nhân là một lợi thế to lớn. Thanh khoản cũng là một lợi thế khác. Không giống như đầu tư vào một trái phiếu cá nhân, bạn có thể lập và thực hiện một chiến lược đầu tư cụ thể. Nếu chiến lược đó bắt đầu không thành công do bất kỳ rủi ro nói trên, thì bạn sẽ có tùy chọn thay đổi hoặc từ bỏ chiến lược đó để bảo toàn vốn. Ngoài ra, với ETF trái phiếu, sẽ không có hình phạt đối với việc bán hàng trước thời hạn. Linh hoạt là một lợi thế. Với ETF trái phiếu, bạn có thể sử dụng margin, bán ngắn hạn và các lựa chọn thương mại.
Trái phiếu ETF cũng trả lãi thông qua khoản cổ tức hàng tháng và lợi tức vốn bằng cổ tức hàng năm. Bạn sẽ không cần phải lo lắng nhiều về thuế tăng vốn với ETF trái phiếu vì lợi nhuận sẽ không giống như cổ phiếu. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Top 5 Bond ETFs .)
Một lợi thế khác?
Lợi thế tiếp theo là vấn đề gây tranh cãi, đó là sự ổn định. Trong hầu hết các môi trường kinh tế, ETF trái phiếu sẽ cung cấp sự ổn định ngay cả khi có một cuộc suy thoái kinh tế.Trên thực tế, nhiều nhà đầu tư sẽ chuyển sang trái phiếu hoặc trái phiếu ETF khi nền kinh tế đang có dấu hiệu chững lại và thị trường đang mất dần. Tuy nhiên, vẫn cần phải chọn lọc. Trong loại môi trường này, bạn không muốn đi bất cứ nơi nào gần trái phiếu năng suất cao (trái phiếu junk). Họ có thể cho năng suất cao nhất, nhưng có một lý do cho điều đó - họ có nguy cơ cao nhất. Khi nền kinh tế sours, mặc định tăng lên. Thế giới hiện đang bị ngập trong nợ nần. Nợ này đã được sử dụng để giúp tăng trưởng nhiên liệu. Nhưng với nền kinh tế chi tiêu lớn nhất trong lịch sử (Baby Boomers) đã khiến nền kinh tế trong nước (và xa hơn) trong nhiều thập kỷ nay nghỉ hưu và lão hóa, chi tiêu của người tiêu dùng chắc chắn sẽ chậm lại. ( ) Trong trường hợp đó, các tập đoàn thu nợ đó để giúp tăng trưởng nhiên liệu sẽ có thời gian rất khó trả nợ nợ của họ bởi vì họ sẽ thiếu sự tăng trưởng. Đây là tin xấu đối với trái phiếu có lãi suất cao. Ngoài ra, 60% trái phiếu có năng suất cao gắn liền với ngành năng lượng, trong đó 20% trong số họ gắn với ngành công nghiệp nặng. Phần lớn những người hâm mộ (nếu không phải là tất cả những người bí ẩn) không thể có lợi nhuận dưới 55 đô la một thùng. Với nguồn cung cấp dầu cao và nhu cầu rất thấp, dầu sẽ không duy trì mức giá trên 55 đô la một thùng. Nó có thể sẽ giảm đáng kể. Một lần nữa, tránh những trái phiếu có năng suất cao. Nếu bạn thấy ETF trái phiếu với bất kỳ sự phơi bày nào đối với trái phiếu có lãi suất cao, thì bạn có thể xem xét bỏ nó ra khỏi danh sách của mình.
Nhược điểm Vì trái phiếu ETF trái phiếu giao dịch trên thị trường thứ cấp, nên khó có thể nắm giữ đủ trái phiếu lỏng để theo dõi chính xác một chỉ mục. Trái phiếu ETF trái phiếu sẽ hầu như luôn sử dụng các trái phiếu lớn và lỏng nhất trong các cổ phiếu, nhưng vẫn là một mẫu của một chỉ số trái với việc theo dõi toàn bộ chỉ số. Tuy nhiên, điều này sẽ không phải là một yếu tố chính cho hầu hết các nhà đầu tư. Phí quản lý hàng năm là một bất lợi khác, nhưng lệ phí vẫn thấp hơn nhiều so với quỹ tương hỗ. Sau đó, chúng tôi có lệ phí giao dịch, nhưng điều này chỉ áp dụng nếu danh mục đầu tư của bạn có một giá trị ròng nhỏ và thương mại thường xuyên. Nếu danh mục đầu tư của bạn có giá trị ròng cao, thì các khoản hoa hồng giao dịch sẽ không có nghĩa là nhiều. Và nếu bạn là danh mục đầu tư giá trị ròng là ở phía thấp, sau đó chỉ cần xem xét không kinh doanh thường xuyên. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:
Tại sao ETFs thường làm Edge Out Mutual Funds
.)
Làm thế nào để không thể đánh bại lạm phát? Điều này thường là một mối quan tâm, nhưng nó không phải là ngay bây giờ vì chúng ta đang hướng đến một môi trường giảm phát - có thể trong một thời gian dài. Rủi ro về lãi suất cũng cần được quan tâm, tuy nhiên trong khi Cục dự trữ Liên bang có thể thực hiện một động thái nhỏ, nó sẽ không tăng lãi suất trong một môi trường giảm phát. Lợi nhuận thấp cũng là một bất lợi tiềm ẩn khác. Đây là một mối quan tâm thực sự, nhưng dự kiến vì bạn đang từ bỏ rủi ro cho sự nhất quán. Nếu bạn định đầu tư vào trái phiếu ETF, hãy xem xét việc đầu tư vào trái phiếu có mức đầu tư. Đây sẽ là một nơi an toàn hơn nhiều so với cổ phiếu hoặc trái phiếu có năng suất cao trong vài năm tới.Lợi nhuận thấp hơn thua lỗ. Lợi thế đối với ETF trái phiếu lớn hơn nhiều so với bất lợi, nhưng điều bắt buộc là bạn chọn lọc, đặc biệt là trong nền kinh tế hiện tại môi trường. Điều quan trọng nhất là phải tránh xa các trái phiếu năng suất cao. Nếu bạn muốn xem xét ETFs trái phiếu an toàn với tỷ lệ chi phí thấp và tính thanh khoản cao, hãy xem xét ETF của Quỹ tiền tệ Vanguard ETF (BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81 87 + 0. 01%
Được tạo bằng Highstock 4. 2 6 ) và Trái phiếu ngắn hạn của Vanguard ( AGGiSh Cr US Ag Bd109 59 + 0%
). ETF (BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79 57 + 0 04% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
). Dan Murkowitz không có bất kỳ vị trí nào trong BND, AGG hay BSV (xem thêm:
Phân tích ETF: Vanguard Total Bond Market .)
Thu nhập Thu nhập Thu nhập ròng
NOI là một thước đo về khả năng sinh lời dài hạn mà các nhà đầu tư thông minh có thể tin tưởng.
Thu nhập từ tiền mặt hoặc thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ tiền lương?
Hiểu bản kê thu nhập pro-forma là gì, nó khác với báo cáo thu nhập tiêu chuẩn như thế nào và tại sao các công ty thường đưa ra các tuyên bố định dạng pro-forma.
Khi tôi chết, những người thụ hưởng IRA của tôi có bị buộc phải lấy toàn bộ số tiền trong IRA làm thu nhập thông thường, buộc họ vào khung thuế thu nhập cao bất thường?
Nó phụ thuộc. Nếu người thụ hưởng của IRA của bạn là vợ / chồng của bạn, người đó sẽ đủ điều kiện để chuyển số tiền đó cho IRA của chính mình, từ đó phân phối không bắt buộc cho đến khi 70 tuổi. 5. Nếu người thụ hưởng không phải là vợ / chồng của bạn, thì các lựa chọn có sẵn có thể được xác định bởi các điều khoản trong tài liệu kế hoạch IRA.