Lợi thế của việc đầu tư vào một quỹ giao dịch (ETF) với khối lượng giao dịch cao là thanh khoản gia tăng, sự cân bằng lớn giữa giá trị thị trường và giá trị tài sản ròng (NAV) và khối lượng lớn hơn cho các lựa chọn các dẫn xuất. Lợi thế chính là tăng khối lượng có nghĩa là rủi ro thanh khoản thấp hơn. Rủi ro thanh khoản là rủi ro phát sinh từ việc nhà đầu tư không có khả năng để nhanh chóng vào và ra khỏi vị trí mà không có nguy cơ tổn thất đáng kể. Thanh khoản thấp hơn được minh chứng bằng việc mở rộng giá chào thầu. Các nhà đầu tư muốn thoát khỏi các vị trí trong ETF thiếu thanh khoản có thể sẽ bị giảm giá mạnh, đặc biệt là trong thời điểm biến động của thị trường cao như cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Lợi thế khác của ETF lỏng là khả năng chẵn lẻ giữa giá thị trường và NAV. Giá trị tài sản ròng là giá trị của cổ phiếu của một cá nhân trong các tài sản cơ bản bao gồm ETF. Giá trị tài sản ròng được tính sau khi kết thúc ngày giao dịch. Công thức cho NAV là giá trị thị trường của tài sản của ETF, bao gồm cổ tức và tiền mặt, trừ đi bất kỳ khoản nợ nào chia cho số cổ phần đang lưu hành. Sự khác biệt giữa giá trị thị trường và NAV được gọi là lỗi theo dõi và có thể làm giảm khả năng sinh lợi của các khoản đầu tư vào ETF.
Các ETF có khối lượng cao hơn có nhiều khả năng sẽ có phạm vi lớn hơn trong thị trường quyền chọn. Điều này làm cho nó dễ dàng hơn để tham gia vào một số hedging và các chiến lược tùy chọn tạo thu nhập. Các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập bổ sung bằng cách sử dụng các cuộc gọi được bảo hiểm được hưởng lợi từ ETF lỏng hơn. Một nhà đầu tư có vị thế lâu dài trong ETF có thể bán các quyền chọn mua với giá đình công cao hơn giá thị trường hiện tại để kiếm được số tiền bảo hiểm. Nếu ETF đóng cửa dưới giá đình công của cuộc gọi được bán khi hết hạn, nhà đầu tư sẽ giữ toàn bộ số phí bảo hiểm. Bán các cuộc gọi được bảo hiểm là một chiến lược tùy chọn rủi ro có giới hạn không giống như các chiến lược lựa chọn khác mà có thể có nguy cơ không giới hạn.
AD:Các hoạt động Bạn có thể tận dụng lợi thế trong các phiên giao dịch trước và sau phiên giao dịch
Một thỏa thuận lớn có thể xảy ra giữa thị trường New York và mở cửa sáng hôm sau. Học cách bạn có thể tiếp cận các cơ hội và phòng ngừa rủi ro ngoài giờ làm việc thông thường.
Các giao dịch có thời gian của cánh tay luôn tốt hơn giao dịch không ở độ dài của cánh tay? | Giao dịch
ĐầU tư không phải ở độ dài tay có thuế thực và các hậu quả khác cho cá nhân và doanh nghiệp, nhưng chúng không nhất thiết phải luôn luôn tồi tệ hơn.
Là người đăng ký kinh doanh các công cụ tài chính đủ điều kiện để thực hiện cả hai giao dịch được gọi là giao dịch chứng khoán và các giao dịch tương lai tài chính?
Tìm hiểu Luật Tài chính và Luật Giao dịch năm 2006 của Nhật Bản và hiểu luật áp dụng như thế nào đối với các quy định về dịch vụ đầu tư.