a:

Ngành ô tô theo dõi thị trường rộng hơn nhưng với sự biến động lớn hơn vừa phải. Sự tăng trưởng của ngành trong các thị trường tăng điểm đánh bại thị trường rộng lớn hơn 9%, trong khi những tổn thất của nó trong các thị trường chịu áp lực vượt quá thị trường rộng lớn hơn bằng một khoản tiền tương tự. Trong khi ngành ô tô tạo ra một sự bổ sung tốt cho bất kỳ danh mục đầu tư đa dạng nào, việc phân bổ lý tưởng trong danh mục đầu tư của một nhà đầu tư phụ thuộc vào phong cách đầu tư của ông. Sự biến động của ngành làm cho nó hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tăng trưởng hơn là các nhà đầu tư bảo thủ. Các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro để đánh bại thị trường dành nhiều không gian danh mục đầu tư cho ngành ô tô và các ngành theo chu kỳ hơn là các nhà đầu tư muốn có lợi nhuận chậm, ổn định với rủi ro tối thiểu.

Các nhà đầu tư và các nhà phân tích đánh giá mối quan hệ của một ngành với thị trường rộng lớn hơn sử dụng hệ số bêta. Một phiên bản beta của 1 thể hiện chuyển động cơ bản với thị trường, trong khi phiên bản beta lớn hơn 1 chỉ ra rằng một ngành di chuyển theo cùng hướng với thị trường rộng hơn nhưng ở mức độ cao hơn. Một khu vực ổn định đi cùng với thị trường rộng hơn nhưng với các bước tăng nhỏ thì có phiên bản beta giữa 0 và 1, trong khi phiên bản beta phủ định cho thấy một ngành duy trì mối quan hệ nghịch với thị trường.

Ngành ô tô, bao gồm các nhà sản xuất phụ tùng ôtô và ôtô, mang một phiên bản beta là 1. 09. Ngành này vượt qua thị trường 9% khi thị trường tăng lên nhưng lại bị lỗ nặng hơn 9% khi thị trường rơi. Dữ liệu này hữu ích cho nhà đầu tư khi xác định cách cấu trúc danh mục đầu tư. Nhà đầu tư càng theo định hướng tăng trưởng và ít rủi ro hơn thì sự phân bổ lớn hơn ông ta sẽ cho các ngành có tỷ lệ thực tế lớn hơn 1, chẳng hạn như ô tô.

Vẻ đẹp của sự đa dạng hóa như là một kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư là nó không phải là một chiến lược đầu tư phù hợp với tất cả. Một danh mục đầu tư có thể được đa dạng hóa theo những cách không giới hạn; các nguyên tắc để làm thế nào để đa dạng hóa được rộng và có thể được chỉnh cho bất kỳ số lượng các phong cách đầu tư cá nhân.

Danh mục đầu tư đa dạng cơ bản có từ 50% đến 60% được phân bổ cho các ngành với mức biến động trung bình theo dõi thị trường rộng hơn, từ 20% đến 25% cho các ngành có mức độ rủi ro cao hơn và mức tăng trưởng cao hơn từ 20% đến 25% đối với các khoản đầu tư an toàn và ổn định hơn.

Ngành ô tô, với phiên bản beta lớn hơn 1, phù hợp với thể loại hung hăng hơn. Tùy thuộc vào cách một nhà đầu tư xếp hạng nó trong số các ngành tăng trưởng cao khác, nó có thể chiếm bất cứ đâu từ 5% đến 25% danh mục đầu tư của mình. Một nhà đầu tư theo định hướng tăng trưởng phân bổ một phần lớn danh mục đầu tư cho các ngành có bản beta cao như ô tô, trong khi một nhà đầu tư bảo thủ bỏ nhiều tiền vào các ngành có mức biến động trung bình hoặc ít hơn bình thường, thường chỉ phân bổ một tỷ lệ nhỏ cho các ngành có mức chênh lệch lớn hơn 1.

Phong cách đầu tư, sự thèm ăn đối với tăng trưởng và khả năng chịu đựng rủi ro là những yếu tố ảnh hưởng đến cách nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Ngành ô tô, có tiềm năng tăng trưởng và biến động cao hơn trung bình, có thể bao gồm từ 0% đến 25% danh mục đầu tư của một nhà đầu tư, tùy thuộc vào sở thích cá nhân.