Kể từ khi thành lập vào những năm 1990, các quỹ giao dịch (ETFs) đã nổi tiếng. Hiện nay chúng có sẵn trong nhiều kế hoạch nghỉ hưu và được đánh giá cao như là phương tiện hiệu quả về thuế mà các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng trong các tài khoản bán lẻ của họ.

Tuy nhiên, các chuyên gia tư vấn cần phải làm bài tập ở nhà của họ về những khoản tiền này và cách họ có thể giao dịch để cung cấp cho khách hàng của mình những khoản tiền tốt nhất cho họ. (Để đọc có liên quan, xem: Các ETF có liên quan đến BRIC )

Các thủ thuật của ETFs Thương mại

khác với các cổ phiếu về giá cả. Khi cổ phiếu lớn được mua và bán, nó có thể làm cho giá cả chuyển động đáng kể trong một thời gian khá ngắn. Điều này không xảy ra với ETF trong nhiều trường hợp; các nhà đầu tư có thể mua và bán khối lượng lớn các thiết bị này trong một ngày giao dịch với ít ảnh hưởng đến giá cả, ngay cả khi ETF có khối lượng giao dịch rất thấp.

Nhưng việc đặt lệnh thị trường cho ETFs thường không phải là một ý tưởng hay, bởi vì thường có sự khác biệt đáng kể giữa giá thầu và giá yêu cầu. Hạn mức đặt hàng có thể đảm bảo rằng khách hàng có được mức giá tốt nhất có thể khi mua và bán.

Các cố vấn chỉ bám vào các chàng trai lớn khi họ chọn ETFs cho khách hàng của họ có thể dễ dàng bỏ lỡ một số viên kim cương thô lỗ. ETF với cơ sở tài sản lớn có thể đã mua nó đơn giản bởi vì người phát hành của họ đã tiếp thị cho họ một cách mạnh mẽ hơn, hoặc có thể họ đã giao dịch trong một khoảng thời gian dài hơn. Nhưng một cơ sở tài sản lớn không nhất thiết phải ngang bằng chất lượng trong trường ETF. Các nhà tư vấn cần sử dụng các công cụ phân tích hữu hiệu có thể giúp họ tìm ra ETFs có thể phù hợp với mục tiêu của khách hàng hơn một quỹ chính thống. (Để đọc có liên quan, hãy xem: Các ETF này được ưa chuộng nhất với các nhà tư vấn tài chính. )

- 9 -> Cần thận trọng với hàng hoá

Các cố vấn có khách hàng muốn giữ hàng hoá theo hình thức ETF cần hiểu rằng những chiếc xe này sẽ không theo dõi chặt chẽ sự chuyển động của giá giao ngay của hàng hoá trong hầu hết các trường hợp. Họ thường không được thiết kế để làm điều này vì bắt đầu vì hầu hết họ đầu tư vào chứng khoán hoặc các chứng khoán khác của các công ty hoạt động trong ngành hoặc ngành của hàng hoá đó.

Một chút về bài tập về nhà thường là cần thiết để đảm bảo rằng các chỉ số hiệu suất của nó phù hợp với những gì bạn đang tìm kiếm. Các cố vấn không hiểu rõ về thị trường kỳ hạn bắt đầu bằng việc thường không có kinh doanh các công cụ này hơn là họ sẽ giao dịch tương lai thực tế. Họ có thể giúp làm giảm sự biến động tổng thể của nhiều cổ phiếu và danh mục đầu tư thu nhập cố định, nhưng những người không có kiến ​​thức nền tảng trong lĩnh vực này cần phải thận trọng.

Mặc dù có khoảng 1, 600 ETFs, nhưng gần một nửa tổng tài sản được đầu tư vào các công cụ này tập trung vào khoảng 25 ETFs.Một tỷ lệ phần trăm những người khác có thể bị thất bại, như nhiều ETFs có ít hơn 25 triệu đô la, được coi là cơ sở tài sản tối thiểu mà ETFs cần phải giải quyết ngay cả sau khi chi phí. Điều này không nên làm các nhà đầu tư hoặc cố vấn không đầu tư vào quỹ ít sử dụng; họ chỉ cần chuẩn bị cho ngày mà quỹ đó có thể được thanh lý và có một kế hoạch dự phòng tại chỗ.

Đơn giản so với phức tạp

Mặc dù quỹ ngày nhắm mục tiêu có vẻ như là giải pháp hấp dẫn cho khách hàng đang tìm kiếm giải pháp được thí điểm tự động cho nhu cầu đầu tư của họ, hãy làm bài tập về nhà trước khi chọn một quỹ cụ thể. Một số quỹ trong danh mục này có tỷ lệ chi phí cao và có thể có lợi nhuận vốn nhúng sẽ được thông qua cho các cổ đông. Một số quỹ thời gian mục tiêu cũng có mức rủi ro không phù hợp với khách hàng của bạn, tùy thuộc vào mức độ nghỉ hưu của họ. (

) Cũng giống như vậy, các cố vấn có lẽ nên tránh hầu hết các công cụ đòn bẩy cao hoặc những người đầu tư vào các công cụ phái sinh hoặc các đầu cơ khác xe. Những dụng cụ này thường chỉ thích hợp cho một, rất nhỏ rất nhỏ các khách hàng có giá trị ròng cực kỳ có khả năng để hấp thụ những rủi ro đi kèm với chúng. Mặc dù trái phiếu ETF trái phiếu có thể cung cấp thu nhập và đa dạng hóa, nhiều người trong số họ liên tục sử dụng số tiền thu được từ các khoản nợ đáo hạn để mua các dịch vụ mới. Điều này cuối cùng có nghĩa là rủi ro lãi suất trong các quỹ này có xu hướng không thay đổi thay vì giảm theo thời gian, mà thường là những gì khách hàng của bạn cần khi họ về hưu.

Vai trò cuối cùng

Vai trò của ETF trên thị trường sẽ tiếp tục phát triển trong tương lai gần vì lợi thế mà họ cung cấp. Nhưng các cố vấn cần phải biết chi tiết về cách họ có thể được xây dựng cũng như những cạm bẫy tiềm năng mà họ có thể gặp phải với họ đôi khi. Để biết thêm thông tin về ETFs, hãy truy cập trang web iShares tại www. ishares. com. (Để đọc có liên quan, xem:

4 lý do Hầu hết ETFs được quản lý thụ động

)