Vanguard STAR Inv ("VGSTX") là một quỹ tương hỗ tập trung và dài hạn. Việc xây dựng danh mục đầu tư duy nhất của nó - được thực hiện hoàn toàn bằng cổ phần của các quỹ đầu tư Vanguard khác - làm cho nó trở thành một trong những lựa chọn chi phí thấp hấp dẫn hơn cho các nhà đầu tư.

Tổng quan về Công ty

Vanguard đứng trong số các công ty đầu tư lớn nhất trên thế giới và được công nhận rộng rãi trong việc cách mạng thế giới quỹ tương hỗ với các chiến lược đầu tư thụ động chi phí thấp. Vanguard được thành lập vào tháng 5 năm 1975 sau khi người sáng lập John Bogle tạo ra một chiến lược đầu tư dựa vào chỉ số giá rẻ. Vào giữa những năm 1980, lập chỉ mục là một chiến lược phổ biến trong số nhiều công ty quỹ lớn, và các nhà đầu tư bắt đầu xem xét chi phí quỹ như là một yếu tố chính khi lựa chọn một chiếc xe đầu tư.

Từ năm 2016, Vanguard cung cấp gần 300 quỹ tương hỗ chi phí thấp và quỹ giao dịch (ETFs), một trong những phạm vi sản phẩm rộng nhất trong số các công ty quản lý đầu tư. Tổng tài sản được quản lý (AUM) đạt hơn 3 nghìn tỷ đô la vào năm 2014.

Đội Quản lý Đầu tư

Vanguard đứng đầu là F. William McNabb III, Chủ tịch Hội đồng Quản trị từ năm 2010 và Giám đốc điều hành từ năm 2008. McNabb lần đầu tiên gia nhập Vanguard vào năm 1986. Anh ta cũng nằm trong ban thống đốc của Hội đồng Đầu tư Công ty và trong Hội đồng Động vật học của Philadelphia. Mortimer Buckley, cựu giám đốc Harvard của Tập đoàn Đầu tư Bán lẻ, từng là giám đốc đầu tư (CIO) tại Vanguard.

Các nhà quản lý danh mục đầu tư cho VGSTX là William Coleman và Walter Nejman, người đảm nhiệm vai trò lãnh đạo của quỹ vào năm 2013. Coleman là giám đốc đầu tư từ năm 2006 và có bằng Cao đẳng King và Đại học St. Joseph ở Pennsylvania. Nejman đã làm việc trong lĩnh vực quản lý đầu tư từ năm 2008; ông đã lấy bằng cử nhân của mình từ Đại học Arcadia và bằng Thạc sỹ Quản trị kinh doanh của ông từ Villanova ở Pennsylvania.

Triết lý đầu tư

Tất cả các sản phẩm của Vanguard đều được thiết kế với bốn nguyên tắc bất hủ của công ty: mục tiêu đầu tư rõ ràng, quỹ cân bằng và đa dạng, chi phí tối thiểu, và quan điểm dài hạn. Mục tiêu đầu tư của VGSTX là tăng trưởng vốn dài hạn và thu nhập.

Thành phần thu nhập có nghĩa là VGSTX phải vượt qua được ranh giới giữa triển vọng tăng trưởng và chứng khoán có thu nhập. Các loại xe có thu nhập truyền thống bao gồm cổ phiếu và trái phiếu trả cổ tức. VGSTX cũng có một chiến lược quỹ-tiền, có nghĩa là sự đa dạng và một cách tiếp cận bảo thủ hơn. Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN

MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) liệt kê VGSTX làm quỹ phân phối vừa phải. Tổng quan và Quy trình Quỹ Vanguard đã đưa ra VGSTX vào tháng 3 năm 1985.Quỹ này nhắm mục tiêu rõ ràng là khoảng 60% / 40% cổ phiếu / trái phiếu chia, mặc dù danh mục đầu tư thực tế có xu hướng giảm gần 65% / 35%. Phương pháp xây dựng danh mục đầu tư đặc biệt thú vị; hơn là thực hiện nghiên cứu chứng khoán và trái phiếu của mình, VGSTX đầu tư vào 8 quỹ đầu tư Vanguard và ba quỹ đầu tư Vanguard khác, một trong số đó là quỹ trái phiếu ngắn hạn. 11 quỹ tiên phong khác thực sự tạo thành VGSTX. Portfolio Portfolio

Tính đến ngày 29 tháng 2 năm 2016, quỹ Vanguard STAR được chia theo quỹ và tỷ lệ phần trăm: Vanguard Windsor II Inv ("VWNFX") ở mức 14,5%, Quỹ Đầu tư Ngắn hạn Vanguard Inv ("VFSTX") ở mức 12,3%, Vanguard Long-Term Investment Grade Inv ("VWESX") ở mức 12,3%, Vanguard GNMA Inv ("VFIIX") ở mức 12,3%, Vanguard International Value Inv ( "VTRIX") ở mức 9. 6%, Vanguard International Growth Inv ("VWIGX") ở mức 9,4%, Vanguard Windsor Inv ("VWNDX") ở mức 7.8%, Vanguard US. ("VWUSX") ở mức 6%, Vanguard Morgan Growth Inv ("VMRGX") ở mức 6%, Vanguard PRIMECAP Inv ("VPMCX") ở mức 6% và Vanguard Explorer Inv ("VEXPX") ở mức 3,8%.

Với hàng ngàn cổ phần riêng lẻ trong số 11 quỹ, các nhà đầu tư VGSTX đang tiếp xúc với một loạt các cổ phiếu trong và ngoài nước rất đa dạng, cũng như trái phiếu doanh nghiệp và công ty. Trong hộp phong cách quỹ tương hỗ, cổ phiếu của quỹ có xu hướng được phân loại là các hỗn hợp lớn. Trái phiếu có xu hướng được xếp loại trung hạn và mức đầu tư.

Về vốn hóa thị trường và phong cách tài sản, VGSTX ưu tiên cổ phiếu vốn hóa lớn và trái phiếu có tỷ suất đầu tư trung bình. Gần 40% danh mục đầu tư năm 2016 được phân bổ cho các cổ phiếu tăng trưởng hoặc cổ phiếu có quy mô lớn. Trong đó, có lẽ 15% là các cổ phiếu nước ngoài và 3% là từ các thị trường mới nổi. Một phần ba danh mục đầu tư bao gồm trái phiếu trung gian.

Đánh giá hiệu suất

Tính đến ngày 28 tháng 2 năm 2016, VGSTX đã công bố lợi nhuận từ đầu năm (YTD) là 4,29%. Lợi nhuận của một tháng tốt hơn một chút ở mức -0. 58%, nhưng lợi nhuận một năm thậm chí còn tồi tệ hơn ở mức -7. 26%. VGSTX trả lại 5. 35% trong ba năm và 6. 01% trong năm năm. Quỹ này được đưa vào năm 2016 với 25 năm tăng lên chỉ còn 5 năm trong lịch sử của nó. Năm tốt nhất năm 1995, VGSTX tăng 28. 64%.