Vào tháng 4 năm 2015, Quỹ Chỉ số Thị trường Trái phiếu Tổng Quát ("VBMFX") vượt qua quỹ PIMCO Total Return Fund (PTTAX) lâu năm là quỹ trái phiếu lớn nhất trên thế giới. Sự thăng tiến của nó lên hàng đầu là một minh chứng cho sự phổ biến ngày càng tăng của các quỹ chỉ số như một sự thay thế cho các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực hơn. Được thành lập vào năm 1986 như là quỹ chỉ số trái phiếu đầu tiên của thế giới, quỹ này đã phát triển lên tới 168 tỷ USD trong tài sản được quản lý (AUM) tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2016. Quỹ được thiết kế để theo dõi hiệu suất và năng suất của Barclays United Aggregate Float Adjusted Index, mà nó đã làm tốt đáng kể trong 30 năm qua, xếp hạng một cách nhất quán trong nửa đầu của thể loại Morningstar. Trong 10 năm qua, quỹ đã trở lại 4. 61%, và trong năm năm qua, nó đã trở lại 3,31%. Tính đến ngày 18 tháng 3 năm 2016, lợi nhuận 12 tháng của quỹ này là 2. 36% và tỷ lệ chi tiêu của nó chỉ là 0,16%.

Mục tiêu của Quỹ Mục tiêu tổng thể Quỹ là nhân rộng thành quả của chỉ số chuẩn, điều này lý giải tại sao nó sở hữu hơn 17.000 cổ phiếu khác nhau. Gần 70% tài sản được đầu tư vào chính phủ Ucraina và trái phiếu chính phủ, và 27% được phân bổ cho trái phiếu doanh nghiệp có mức đầu tư. Quỹ nắm giữ dưới 15% tài sản của mình trong trái phiếu không phải là đầu tư. Sự nhấn mạnh vào trái phiếu chính phủ với các ngày đáo hạn khác nhau sẽ làm giảm sự nhạy cảm về lãi suất và làm cho quỹ này trở thành một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư thận trọng tìm kiếm thu nhập từ trái phiếu với sự biến động thấp. Vốn đầu tư của quỹ này là bảo mật của Ginnie Mae Jumbo, tiếp theo là bốn vấn đề khác của Kho bạc Hoa Kỳ.

Ginnie Mae Jumbos TBA 3. 5% 2046-03-01

Vị thế lớn nhất của quỹ, ở mức 0. 97% danh mục, là Ginnie Mae Jumbos TBA 3. 5% 2046 -03-01. Bảo đảm nợ được phát hành bởi Hiệp hội Thế chấp Nhà nước (NASDAQ: GNMA GNB) GNMA Bond49 80 + 0 22%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), thường được gọi là Ginnie Mae, với lãi suất coupon là 3% 5% và ngày đáo hạn là ngày 1 tháng 3 năm 2046. Chứng khoán do Ginnie Mae phát hành là chứng khoán có bảo đảm thế chấp (mortgage-backed securities - MBS), có nghĩa là họ được thế chấp bằng các khoản thế chấp nhà. An ninh của Ginnie Mae Jumbo được tạo ra từ một loạt các khoản vay thế chấp từ những người cho vay khác nhau đã bán những khoản thế chấp của họ cho Ginnie Mae.

Một Ginnie Mae Jumbo MBS hoạt động giống như một trái phiếu, cung cấp thu nhập hàng tháng nửa năm. Các khoản thanh toán lãi suất được dựa trên tỷ lệ lãi suất 3% 5 và phải trả cho đến khi đáo hạn. Tuy nhiên, bởi vì an ninh cơ bản là thế chấp nhà, việc thanh toán thu nhập cũng có thể bao gồm các khoản hoàn trả chính, có hiệu lực của việc giảm thanh toán lãi suất theo thời gian. Bởi vì các chứng khoán được hỗ trợ bởi các khoản vay thế chấp hoặc tổng hợp được đa dạng trong số nhiều khoản thế chấp khác nhau, họ ít có nguy cơ bị vỡ nợ.Chứng khoán được cung cấp thông qua Ginnie Mae, một cơ quan bán chính phủ, đã trở lại với niềm tin và tín nhiệm của Hoa Kỳ

U. S. Kho bạc Ghi chú

Các vấn đề khác nhau của U.S. Treasury Notes nắm giữ bốn vị trí tiếp theo trong danh mục đầu tư, mỗi khoảng 0,50% trọng số. Vấn đề lớn nhất có tỷ lệ phiếu giảm giá là 2. 125% và đáo hạn vào ngày 15 tháng 5 năm 2015. Vị trí thứ hai có thời gian đáo hạn ngắn nhất vào ngày 15 tháng 9 năm 2018 và tỷ lệ phiếu giảm giá là 1%. Vị trí thứ ba lớn nhất vào ngày 15 tháng 8 năm 2019 và có tỷ lệ lãi suất là 3,625%. Cổ phiếu lớn thứ năm nắm giữ vào ngày 15 tháng 11 năm 2025 và có tỷ lệ phiếu giảm giá là 2. 25%.

Vì Kho bạc Hoa Kỳ Ghi chú và các nghĩa vụ nợ khác của chính phủ Hoa Kỳ được ủng hộ bởi đức tin và tín nhiệm của chính phủ, và bởi khả năng tăng thu thuế và tiền tệ in, các chứng khoán Kho bạc này được coi là an toàn nhất cho tất cả các khoản đầu tư. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự đảm bảo tuyệt đối của chứng khoán do chính phủ phát hành phải chấp nhận mức lãi suất nói chung thấp hơn các chứng khoán do chính phủ phát hành như trái phiếu doanh nghiệp. Khả năng của Quỹ Chỉ số Thị trường Trái phiếu Tổng cộng nắm giữ hàng ngàn chứng khoán khác nhau với các kỳ hạn khác nhau cho phép nó xây dựng một danh mục đầu tư mang lại lợi tức cao nhất có thể tương xứng với một lượng rủi ro tối thiểu.