Trong Bộ dao động Khối lượng xác nhận Phong trào Giá chúng tôi đã xem xét phép đo khối lượng bằng bộ dao động bằng hai đường trung bình di chuyển. Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét tỷ lệ thay đổi khối lượng (V-ROC), và chúng ta sẽ tập trung vào tầm quan trọng của sự biến động giá và khối lượng trong nghiên cứu xu hướng thị trường.

Trong thập kỷ qua, chúng ta đã chứng kiến ​​những sự dao động ba chữ số trên chỉ số công nghiệp Dow Jones cho cả xu hướng tăng và giảm. Một người mới vào khoa học phân tích kỹ thuật có thể không nhận ra rằng một số động thái này không có niềm tin, vì khối lượng không phải lúc nào cũng hỗ trợ cho xu hướng giá cả. Các chuyên gia xếp hạng không phải là người ít quan tâm đến sự thay đổi từ 5 đến 10% giá cổ phiếu nếu khối lượng tăng giá là một phần của khối lượng bình thường hàng ngày cho một vấn đề cụ thể đó. Mặt khác, kể từ khi khối lượng thị trường Nasdaq đạt hoặc vượt hai tỷ cổ phiếu mỗi ngày, hành động giá cả đáng kể sẽ kích hoạt sự quan tâm của các nhà phân tích. Nếu chuyển động giá thấp hơn đáng kể từ 5 đến 10%, bạn cũng có thể đi chơi gôn.

AD:

Chỉ số Xu hướng Khối lượng
Tỷ lệ thay đổi khối lượng là chỉ số cho thấy xu hướng tăng hoặc giảm có xu hướng tăng hay giảm. Bạn có thể quen thuộc với mức giá thay đổi (thảo luận ở đây), cho thấy nhà đầu tư có tỷ lệ thay đổi được đo bằng giá đóng cửa của đợt phát hành. Để tính toán điều này, bạn cần phải chia khối lượng thay đổi trong n-period cuối cùng (ngày, tuần hoặc tháng) theo thể tích n-period ago. Câu trả lời là phần trăm thay đổi của thể tích trong n-nốt cuối cùng. Bây giờ, điều này có ý nghĩa gì? Nếu khối lượng ngày hôm nay cao hơn n-ngày (hoặc tuần hoặc tháng) trước đây, tỷ lệ thay đổi sẽ là một số cộng. Nếu khối lượng thấp hơn, ROC sẽ là số trừ. Điều này cho phép chúng ta nhìn vào tốc độ mà khối lượng đang thay đổi. (Để biết thêm về xu hướng, hãy kiểm tra ADX: Chỉ số Sức mạnh Xu hướng .)

AD:

Một trong những vấn đề mà các nhà phân tích đưa ra với V-ROC là xác định khoảng thời gian để đo tốc độ thay đổi. Ví dụ: khoảng thời gian ngắn hơn là từ 10 đến 15 ngày sẽ cho chúng ta thấy những đỉnh núi được tạo ra bởi sự thay đổi đột ngột và phần lớn các đường xu hướng có thể được rút ra. Đối với một cái nhìn thực tế hơn, tôi sẽ đề nghị sử dụng một khoảng thời gian 25 đến 30 ngày; khoảng thời gian này làm cho biểu đồ trông tròn hơn và trơn tru hơn. Các khoảng thời gian ngắn hơn có xu hướng tạo ra một biểu đồ có nhiều vết bẩn và khó phân tích.

Biểu đồ 1: Tốc độ biến đổi - 14 ngày

Biểu đồ được tạo với Tradestation

Trong biểu đồ của Chỉ số Nasdaq Composite, bạn có thể thấy một cổ phiếu bán tháo với V-ROC đạt mức cao 249. 00 vào ngày 13 tháng 12 năm 2001 (dựa trên khoảng thời gian 14 ngày). Trên thực tế, nếu bạn nghiên cứu cẩn thận biểu đồ, bạn có thể thấy rằng ROC trở nên tích cực lần đầu tiên vào ngày 12 tháng 12 năm 2001 với một phép đo là 19.61. Vào ngày hôm sau, phép đo nhảy tới 249. 00 vào lúc đóng. Nasdaq, tuy nhiên, có mức cao trong năm 2065. 69 ngày 6 tháng 12 (ROC, +8. 52) và sau đó giảm xuống số lượng âm cho đến ngày 12 tháng 12. Bằng cách sử dụng khoảng thời gian 14 ngày, chúng tôi không thể nhận ra slide này cho đến khi chỉ số mất 119. 18 điểm (khoảng 6,5%) đến mức 1946. 51. Điều này sẽ gây nhầm lẫn nhất, không phải là vì khả năng thay đổi khoảng thời gian 30 ngày của chúng tôi, trong trường hợp này, trong Hình 2.

Hình 2: Tốc độ Thay đổi Tốc độ - Thời kỳ 30 ngày

Biểu đồ được tạo với Tradestation

Trong biểu đồ thứ hai của Chỉ số Nasdaq Composite, sử dụng khoảng thời gian 30 ngày, bạn có thể rõ ràng xem trong khoảng 12 và 13 tháng 12 năm 2001, khoảng thời gian ROC chỉ có một số tích cực, và đến ngày 3 tháng 1 năm 2002 số lượng dương sẽ xuất hiện khi hành động giá tăng đáng kể từ năm 1987. 06 đến 2098. 88. Vào ngày mùng 9 của tháng, có một bước tiến lên đến 111 điểm. 82 điểm. Giá trị tích cực này có nghĩa là có đủ hỗ trợ thị trường để tiếp tục thúc đẩy hoạt động giá theo xu hướng hiện tại. Một giá trị âm cho thấy thiếu sự hỗ trợ, và giá cả có thể bắt đầu trở nên trì trệ hoặc ngược lại.

Chúng ta có thể thấy rằng ngay cả với khoảng thời gian 14 ngày, V-ROC trong năm được thể hiện trên biểu đồ này, phần lớn, di chuyển lặng lẽ ở trên và dưới đường zero. Điều này chỉ ra rằng không có niềm tin thực sự để có được một thị trường thị trường. Sự tăng giá thực sự duy nhất mà hầu hết các nhà đầu tư bỏ lỡ chính là sự di chuyển vào cuối tháng 7, xảy ra trong khoảng thời gian năm ngày giao dịch, như bạn thấy trong biểu đồ, đã cho hầu hết mọi thứ trở lại. Một điểm thú vị là thiếu khối lượng đằng sau hành động giá cả khi nó di chuyển trở lên. Điều này thể hiện rõ trong khoảng thời gian từ ngày 5 tháng 8 năm 2002, khi Nasdaq đóng cửa tại 1206. 01 đến ngày 22 tháng 8 năm 2002 khi chỉ số đóng cửa ở mức 1422. 95. Trong thời gian này, V-ROC vẫn âm, cho thấy tất cả các nhà phân tích kỹ thuật rằng giá tăng trong chỉ số sẽ không giữ.

Dòng dưới

Sử dụng các chỉ số khối lượng trước đó, bạn có thể khẳng định các chuyển động giá có sự tin chắc và tránh mua hoặc bán dựa trên các đốm màu trên thị trường mà sẽ sớm được điều chỉnh. Theo dõi khối lượng, và các xu hướng sẽ tiếp theo. Hãy nhớ rằng đó là tiền của bạn - đầu tư một cách khôn ngoan.