Sự sụp đổ của giá dầu trong năm qua gây bất ngờ cho hầu hết mọi người. Trong khi một số người cho rằng dầu lửa có thể sẽ giảm trở lại do sự tăng trưởng kinh tế toàn cầu chậm lại, nhưng không ai lường trước được những động thái quyết liệt của Saudis và một số thành viên khác của OPEC. Chính sách thông thường dành cho Saudis để bảo vệ giá và cắt giảm sản xuất khi giá bắt đầu giảm. Thay vào đó, họ quyết định bảo vệ thị phần và cam kết bơm dầu bất kể giá cả. Động thái này được thiết kế để tạo áp lực lên các nhà sản xuất dầu khí độc đáo ở Bắc Mỹ ngày càng chiếm thị phần từ các nhà sản xuất OPEC. Lượng dầu tràn vào thị trường là lý do chính khiến giá dầu thô đã giảm hơn 50% trong năm qua.

Việc giảm giá dầu cũng đã được phản ánh trong giá của các cổ phiếu ngành năng lượng và dầu. Hợp tác với các đối tác hạn chế (MLPs) sở hữu tài sản liên quan đến năng lượng cũng đã chứng kiến ​​giá cổ phiếu sụt giảm mạnh. Ngay cả các loại dầu tổng hợp chip xanh như Exxon Mobil Corp. (XOM Xoneyxxon Mobil Corp83 75 + 0 69% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Chevron Corporation (CVX) giảm đáng kể giá cổ phiếu. Nhiều chuyên gia đã cho rằng sự suy giảm này thể hiện một cơ hội mua bất thường dài hạn.

Vấn đề mua sắm các vấn đề liên quan đến năng lượng hiện nay là không có cách nào biết được dầu sẽ làm gì trong ngắn hạn. David Rubenstein của tập đoàn tư nhân khổng lồ Carlyle Group (CG

CGCarlyle Group LP22 25-1. 33% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đã gợi ý rằng dầu là đầu tư tốt nhất trên thế giới , nhưng ông cũng nói rằng nó có thể đi xuống nhiều hơn trước khi nó đi cao hơn. Các nhà đầu tư cần phải có rất nhiều sự kiên nhẫn và dạ dày cho sự biến động để bước vào các kho dự trữ dầu hôm nay.

Kinh tế học toàn cầu và nhân khẩu học có thể cho thấy một sự hồi phục dài hạn trong ngành năng lượng là không thể tránh khỏi ở một số điểm, và những người muốn đầu tư vào nó sẽ làm tốt để được hướng dẫn bởi lời khuyên của nhà đầu tư giá trị huyền thoại Seth Klarman của Tập đoàn Baupost. Trong thư của ông năm 2009, ông viết: "Mặc dù luôn có xu hướng cố gắng tìm kiếm thị trường và chờ đợi đáy để đạt được (như thể sẽ rõ ràng khi nó đến), chiến lược như vậy đã chứng minh qua nhiều năm sâu sắc thiếu sót. "Ông nói thêm trong phần lưu ý với các nhà đầu tư rằng" một nhà đầu tư nên dành tiền để làm việc giữa cơn hoạn nạn của thị trường gấu, đánh giá cao rằng mọi thứ có thể sẽ trở nên tồi tệ hơn trước khi họ trở nên tốt hơn. "

Ngoài việc không cố gắng để có thời gian thị trường, các nhà đầu tư có thể muốn xem xét sử dụng một quỹ đầu tư đóng kín để mua các cổ phiếu năng lượng trầm cảm với giá hời đôi.Các quỹ đóng đã phát hành một số lượng cổ phiếu nhất định và có thể thương mại với giá thấp hơn giá trị của các cổ phiếu cơ bản. Không giống như quỹ đầu tư mở mở phát hành và mua lại cổ phiếu khi cần thiết trên cơ sở hàng ngày, các quỹ đóng được mua bán trên các sàn giao dịch chính như các cổ phiếu thường xuyên và do đó chịu sự thiên vị về cảm xúc và tâm lý của từng cổ phiếu.

Quỹ tài nguyên thiên nhiên Adams (PEO

PEOAdams Nat Res19 99 + 1 .11% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một ví dụ tuyệt vời về quỹ đóng cho phép bạn để mua các cổ phiếu năng lượng bị đánh đập với giá giảm thêm. Quỹ này là quỹ đầu tư tập trung vào năng lượng và năng lượng lâu đời nhất ở Hoa Kỳ. Quỹ này ban đầu được gọi là Tập đoàn Dầu khí và Tài nguyên và ban đầu được liệt kê lại vào tháng Giêng năm 1929. Quỹ được đổi tên vào tháng 3 năm 2015 để phản ánh quan hệ của nó với các quỹ đóng khác của Adams. Adams Natural Resources đầu tư vào các công ty năng lượng và vật liệu cơ bản, với sự nhấn mạnh vào các cổ phiếu năng lượng. Danh mục đầu tư hôm nay là 77% vốn đầu tư vào cổ phiếu năng lượng. Top 5 cổ đông nắm giữ hơn 42% tổng danh mục đầu tư. Tất cả năm đều là các chip blue-chip liên quan đến năng lượng:

Exxon Mobil Corp (XOM) 15. 66%

Chevron Corp (CVX) 9. 93%

Schlumberger NV (SLB

SLBSchlumberger NV67 08 + 5 51% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 7. 47% Phillips 66 (PSX

PSXPhillips 6694. 43 + 0 91% Được tạo bằng Highstock 4. 2 6. 4. 81% Tập đoàn Dầu khí Vùng Tây Âu (OXY Dầu OXY ngẫu nhiên 68. 82 + 0 82%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 4. 36% Hiện tại, quỹ đang được giao dịch ở mức 15,50% giá trị tài sản ròng của cổ phiếu nắm giữ thực tế, do đó bạn mua các blue chips về năng lượng và dịch vụ dầu mỏ ở mức 84. 47% giá đóng cửa cuối cùng. Quỹ này đã quản lý chính sách phân phối với tỷ lệ phân phối hàng năm là 6% hoặc nhiều hơn nữa trong tương lai gần cho cả thị trường lên và xuống, vì vậy bạn đang thu thập dòng tiền trong khi chờ giá dầu hồi phục. Sử dụng kế hoạch tái đầu tư chia cổ tức, bạn có thể cày tiền mặt ngay vào danh mục chiết khấu của các cổ phiếu liên quan đến năng lượng trong khi chúng ở mức giá rẻ. Quỹ Năng Lượng Năng Lượng Kayne Anderson (KYE) là một lựa chọn khác cho các nhà đầu tư mua tài sản năng lượng với giá thấp hơn giá trị thị trường hiện tại. Quỹ này đầu tư vào một loạt các khoản đầu tư liên quan đến năng lượng, bao gồm các đối tác liên quan đến năng lượng (MLPs), các công ty trung lưu, vận tải đường biển, nợ liên quan đến năng lượng và các quỹ ủy thác thu nhập của Canada. Ba trong số năm công ty đứng đầu là các công ty hoạt động trong lĩnh vực tài nguyên trung gian và cơ sở hạ tầng năng lượng như đường ống, phương tiện vận chuyển và kho bãi cho các công ty dầu khí. Các công ty còn lại là một công ty chuyên chở dầu thô, một công ty chuyên chở các sản phẩm dầu cũng như hóa chất. Top 5 gồm 50. 47% tổng danh mục. Đó là:

Quản lý năng lượng Enbridge (EEQ

Quản lý năng lượng EEQEnbridge LLC13.86-1. 42%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 18. 27% Kinder Morgan Inc. (KMI) 17. 77% Đối tác Sản phẩm Tài nguyên CP (CPLP

CPLPCapital Product Partners LP3 31 + 1. 22%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) 5. 49% Các công ty của Williams Companies (WMB Các công ty WMBWilliams .28 79 + 1. 88% << Tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) 4. 84% Đồng bằng Tất cả Đường ống dẫn LP của Mỹ (PAA PAAPlains All Pipeline LP20 77 + 2 62% Được tạo bằng Highstock 4 2. 6

) 4. 57% Hiện quỹ đang được giao dịch với mức chiết khấu là 14. 03% giá trị của danh mục đầu tư cơ bản. Năng suất phân phối hiện tại là 12%, và các nhà đầu tư sẽ thích hợp nhất bằng cách tái đầu tư trở lại cổ phần của quỹ theo giá hiện tại của cổ phiếu. Khi năng lượng cuối cùng hồi phục, tài sản thuộc sở hữu của Quỹ Năng lượng Kayne Anderson sẽ tăng về giá trị. Dòng dưới Việc dự báo giá dầu trong ngắn hạn là khó nhất. Các nhà đầu tư bệnh nhân cuối cùng sẽ nhìn thấy sự gia tăng giá dầu và khí đốt khi nền kinh tế thế giới hồi phục tại một số điểm trong tương lai và khi nhu cầu một lần nữa vượt quá cung. Sử dụng các quỹ đóng được mua với giá thấp hơn giá trị hiện tại của cổ phiếu có thể tạo cho các nhà đầu tư kiên nhẫn thêm nguồn lợi nhuận khi các kho dự trữ dầu trở lại và chiết khấu thu hẹp.

Tiết lộ: Vào thời điểm viết bài này, tác giả không có cổ phần trong bất kỳ khoản tiền nào được đề cập.