Trong số tất cả các cách mà một nhà đầu tư có thể kiếm được (hoặc mất) tiền, quỹ tìm kiếm là một trong những ít được biết đến và thú vị nhất.

Các quỹ tìm kiếm đã có khoảng từ năm 1984, nhưng gần đây dường như sự quan tâm của họ đến từ các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư cá nhân giàu có và phiêu lưu. Điều đó có thể bởi vì chúng khác biệt về cơ bản so với các quỹ khởi động luôn tìm kiếm những điều lớn lao tiếp theo trong công nghệ, và thường xuyên xảy ra những sai lầm đầu tư lớn nhất.

AD:

Quỹ tìm kiếm xác định một công ty có thành tích vững chắc có tiềm năng phát triển. Nó mua lại công ty và sau đó phụ trách nó, bơm nó với số tiền nó cần để mở rộng.

Quá trình tóm tắt

Các nhà đầu tư ban đầu chỉ cung cấp đủ tiền mặt cho việc tìm kiếm ban đầu cho một công ty. Mức đầu tư này tương đối khiêm tốn, trung bình ít hơn 500.000 đô la Mỹ cho một cuộc tìm kiếm có thể sẽ mất khoảng một năm rưỡi. Mỗi nhà đầu tư có thể đóng góp ít nhất là $ 25,000 đến $ 35,000.

Khi công ty được xác định, mỗi nhà đầu tư đánh giá việc mua lại dự kiến ​​và quyết định có nắm giữ cổ phần lớn hơn trong việc hoàn thành của nó và mức độ cổ phần lớn. Những người chọn đầu tư có được quyền sở hữu một phần của công ty, với một bước tiến lên về giá trị khoảng 50% như là một phần thưởng cho sự cam kết của họ. Những người từ chối cũng có được một cổ phần, với một bước tiến tương tự, để bù đắp cho họ về đầu tư của họ trong việc tìm kiếm ban đầu. Một khi việc mua bán đã hoàn thành, nhà điều hành quỹ tìm kiếm chịu trách nhiệm làm Giám đốc điều hành, với hai hoặc nhiều nhà đầu tư của quỹ trong hội đồng quản trị để cung cấp tư vấn và hướng dẫn.

Vì vậy, ít nhất là ban đầu, nhà đầu tư không tham gia vào bất kỳ một công ty hay khái niệm kinh doanh nào, và thậm chí không phải trong một ngành công nghiệp cụ thể. Việc đặt cược là về sự đánh giá kinh doanh và kỹ năng kinh doanh của người điều hành quỹ tìm kiếm. Thông thường, người đó còn trẻ, và có ít hoặc không có kinh nghiệm quản lý và một MBA gần đây đã đạt được.

Tiềm năng trả giá

Nó không phải là rủi ro như nó âm thanh. Tỉ lệ đầu tư trước thuế trên tổng số 134 lượt tìm kiếm được theo dõi và phân tích bởi Trường kinh doanh Stanford Graduate là 34. 9%. Lợi nhuận mục tiêu thường là 30% đến 35%. Chris Hendricksen, đồng sáng lập quỹ tìm kiếm trực tiếp từ trường kinh doanh Stanford, nói với Forbes rằng ông đã chọn con đường đó bởi vì ông thích để "đẩy nhanh xe chứ không phải là xây dựng chiếc xe. Ông và đối tác của ông đã mua và "tăng tốc" VRI, một công ty cung cấp các dịch vụ giám sát từ xa cho phép một số bệnh nhân ở lại nhà thay vì ở trong bệnh viện.Nhà nghiên cứu Rob Johnson thuộc trường đại học cho biết: "Chủ đầu tư có động lực thúc đẩy" ai đó (a) là người đói, tài năng và tập trung và (b) lắng nghe (và hỏi những câu hỏi) và cho thấy một sự khiêm tốn " của Navarra School of Business, trong một phân tích về lý do tại sao các quỹ tìm kiếm thành công.

Như bạn có thể nhận thấy, có hai điểm chính mà tại đó một nhà đầu tư có thể mất tất cả, hoặc hầu hết nó. Người tìm kiếm không thể tìm thấy một công ty xứng đáng có được hoặc có thể không thể kết thúc hợp đồng. Hoặc, một công ty có thể bị mua lại và sau đó thất bại, bất chấp những nỗ lực của người tìm kiếm.

Alison Griswold, một nhà văn tài chính, cho rằng quỹ tìm kiếm là một người anh em họ hàng an toàn và an toàn hơn đối với quỹ khởi động. Cô ấy viết trong Slate: "Nhà đầu tư trả về các quỹ tìm kiếm di chuyển nhanh hơn 30% và đáng tin cậy hơn nhiều so với những người trong thế giới khởi động. Những thành công này hiếm khi có sinh lợi, nhưng những thất bại lại ít phổ biến hơn". com.

Một quỹ tìm kiếm không cho vay chính nó để làm một buck nhanh chóng. Khoảng thời gian thường là từ năm đến bảy năm, kể từ khi bắt đầu tìm kiếm để đạt được kế hoạch kinh doanh. Nhà đầu tư có thể rút tiền mặt sớm hơn theo thời gian "cơ hội xuất cảnh. "Các doanh nhân dự kiến ​​sẽ dính vào cho đến khi kế hoạch đạt được và được phần lớn của phần thưởng chỉ khi nó là một thành công.

Khái niệm này thường được trao cho một giáo sư kinh doanh trường đại học Stanford, Irving Grousbeck, mặc dù ông nói rằng ông chỉ giúp nuôi dưỡng quỹ tìm kiếm đầu tiên trong những năm 1980.

Dòng dưới cùng

Quỹ tìm kiếm có thể hấp dẫn nhất đối với một nhà quản trị kinh doanh thành công và kinh nghiệm, những người sẽ tận hưởng những thách thức của việc tư vấn cho một đối tác trẻ hơn và giúp một doanh nghiệp khác đạt được tiềm năng của nó. Đặc biệt là khi có triển vọng trở lại gần 35%.

Một sự giàu có của thông tin về các quỹ tìm kiếm có sẵn trực tuyến tại Trung tâm Đại học Stanford về Nghiên cứu Doanh nhân.

Để biết thêm về đầu tư vào các dự án kinh doanh, xem

Cách Đầu tư vào các Công ty Tư nhân

và

5 Lựa chọn khác để bắt đầu kinh doanh riêng của bạn.