Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có xu hướng vượt trội hơn các cổ phiếu vốn hóa lớn trên các chân trời dài hạn. Tuy nhiên, sự trở lại quá mức này có thể rất bất ổn. Trong giai đoạn mở rộng kinh tế, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có xu hướng cho thấy lợi nhuận cao hơn. Trong giai đoạn suy thoái kinh tế, họ giảm với tốc độ nhanh hơn nhiều so với các công ty có vốn hóa lớn. Các ngân hàng nhỏ cho thấy sự nhạy cảm với rủi ro kinh tế vĩ mô lớn hơn.

Các công ty có vốn cổ phần nhỏ thường thiếu lợi thế cạnh tranh và quy mô hiệu quả để chống lại những thời điểm xấu. Đây là lý do tại sao các công ty này có lợi nhuận ít hơn và tạo ra lợi nhuận nhỏ hơn so với cổ phiếu vốn hóa lớn. Khi các công ty nhỏ có nhiều khả năng cho thấy tốc độ tăng trưởng cao hơn, họ cũng có được tâm lý nhà đầu tư cao và định giá cao, có thể nhanh chóng đảo ngược khi tâm lý suy yếu.

Mặc dù thị trường chứng khoán vốn hóa nhỏ vẫn còn thấp trong năm 2015 so với một thị trường rộng lớn nhưng cổ phiếu vốn nhỏ có thể mang lại nhiều lợi ích cho đa dạng hóa và tăng vốn dài hạn. Ngành công nghiệp quỹ hỗ tương cung cấp một số sự lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư với chi phí hợp lý.

Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể tiếp tục tăng mức độ biến động vào năm 2016 do rủi ro được nhận thấy nhiều hơn. Tuy nhiên, các quỹ đầu tư nhỏ vốn cổ phần nhỏ cung cấp các lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư quan tâm đến việc đa dạng hóa danh mục đầu tư với một thị trường cụ thể của thị trường chứng khoán tại thị trường chứng khoán U.

(AUM): 56 tỷ USD

2010-2015 Giá trị tài sản ròng trung bình hàng năm (NAV): 12,9% Giá trị tài sản ròng trung bình hàng năm > Tỷ lệ chi phí ròng: 0. 23%

Quỹ đầu tư nhỏ Vanguard Index Investor Shares theo dõi kết quả hoạt động của CRSP US Small Cap Index bao gồm các cổ phiếu nhỏ của các công ty Mỹ. Quỹ này cho phép tiếp cận thụ động với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có đa dạng hóa rộng khắp các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế Mỹ. Các cổ phiếu tài chính chiếm khoảng 26% tài sản của quỹ, trong khi cổ phiếu công nghiệp chiếm khoảng 20%. So với các quỹ khác, quỹ này có tỷ lệ doanh thu rất thấp 10%, làm cho nó hiệu quả về thuế cao. Cổ phần đa dạng hóa rộng rãi, không có cổ phiếu nào chiếm hơn 5% danh mục đầu tư của quỹ.

Quỹ này đã giành được đánh giá của nhà phân tích Morningstar về vàng và đánh giá tổng thể bốn sao cho lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro ổn định và chi phí cực thấp. Quỹ không có phí nạp và yêu cầu đầu tư tối thiểu là $ 3,000.

Quỹ đầu tư nhỏ của Công ty Homestead

AUM: $ 1. 2 tỷ

Năm 2010-2015 Lợi nhuận trung bình hàng năm: 14,26%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0,91%

Quỹ đầu tư Homestead Small Company Investment đầu tư vào các cổ phiếu nhỏ theo chỉ số Russell 2000.Quỹ đặc biệt tập trung vào các công ty có vị trí để thực hiện những thay đổi đáng kể trong kinh doanh của họ có thể dẫn đến một vị trí cạnh tranh được cải thiện hoặc kết quả tài chính. So với Chỉ số Russell 2000, quỹ tương hỗ này có phân bổ tài sản lớn hơn nhiều cho các công ty công nghiệp khoảng 27%. Cổ phiếu theo định hướng tiêu dùng và cổ phiếu tài chính chiếm 22% và 18% danh mục đầu tư của quỹ. Quỹ thường mua và nắm giữ cổ phiếu trong một thời gian dài, dẫn đến tỉ lệ doanh thu thấp một cách đặc biệt là 3%. Chiến lược mua và nắm giữ này làm cho quỹ có hiệu quả về thuế rất cao.

Quỹ đã liên tục đánh bại chỉ số chuẩn của mình trong ba năm, năm và 10 năm qua. Với mức lợi nhuận điều chỉnh rủi ro mạnh mẽ, quỹ này đã giành được một đánh giá tổng thể năm sao từ Morningstar. Quỹ không có phí nạp và yêu cầu đóng góp ban đầu là 500 đô la.

Quỹ Cơ hội Mở rộng

AUM: $ 708. 3 triệu

2010-2015 Thu nhập trung bình hàng năm của NAV: 11,21%

Tỷ lệ chi phí ròng: 1,23%

Quỹ Cơ hội Broadview tìm kiếm sự tăng giá bằng cách nắm giữ cổ phiếu nhỏ hơn hai hoặc ba đường chân trời. Quỹ đánh giá một sự kết hợp của định giá hấp dẫn và các tính năng định tính cho một công ty tiềm năng có thể được thêm vào danh mục đầu tư. Bởi vì quỹ có thể nhanh chóng bán các cổ phiếu vi phạm các nguyên tắc cơ bản của nó, tỷ lệ doanh thu có thể cao; vào năm 2015, nó đứng ở mức 41%. Điều này làm cho quỹ tương hỗ này ít có hiệu quả về thuế. Quỹ này có vị thế thừa cân trong các cổ phiếu theo chu kỳ tiêu dùng với khoảng 27% phân bổ, trong khi công nghệ thông tin chiếm 24% tài sản của quỹ. Không một quỹ duy nhất nào được phân bổ trên 4%.

Morningstar đã trao tặng quỹ này cho nhà phân tích xếp hạng về bạc và đánh giá tổng thể bốn sao. Quỹ không tính lệ phí nạp và đi kèm với yêu cầu đầu tư tối thiểu là $ 1.

Glenmede Small Cap Công ty Cổ phần Cố vấn Nhóm

AUM: $ 2. 3 tỷ

Năm 2010-2015 Lợi tức hàng năm của NAV: 14,44%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0,94%

Cố vấn Nhóm Glenmede Small Cap hiện đang đầu tư vào các cổ phiếu nhỏ với kết hợp giá cả hấp dẫn và thu nhập tích cực và đà bán hàng. Quỹ này dựa vào việc lựa chọn cổ phần của mình trên các mô hình đa quyền sở hữu, xếp hạng các cổ phiếu trong mỗi ngành. Các nhà quản lý quỹ cấu trúc danh mục đầu tư để cung cấp sự đa dạng hóa rộng khắp các ngành, các ngành và các công ty riêng lẻ, với Russell 2000 là một chỉ số chuẩn. Các cổ phiếu theo chu kỳ tiêu dùng có mức phân bổ cao nhất khoảng 18%, trong khi công nghệ thông tin chiếm khoảng 17% tài sản của quỹ. Việc nắm giữ của quỹ thường được phân tán rộng rãi và không chiếm hơn 2% danh mục đầu tư.

Quỹ đã có thể vượt trội hơn so với chỉ số cơ bản trong ba, năm và 10 năm qua và đã giành được một đánh giá tổng thể năm sao từ Morningstar. Nó đi kèm với không có lệ phí tải và không có yêu cầu đầu tư tối thiểu.

Quỹ của Công ty nhỏ Voya dành cho Nhóm A

AUM: 468 đô la.7 triệu

2010-2015 Lợi tức hàng năm trung bình của năm: 12 17%

Tỷ lệ chi phí ròng: 1,34%

Quỹ hạng A của Công ty Voya được đầu tư vào các cổ phiếu nhỏ của các công ty. Các nhà quản lý quỹ lựa chọn các cổ phiếu dựa trên các mô hình máy tính định lượng được phát triển nội bộ để đánh giá các đặc tính cơ bản và tài chính của công ty. Quỹ tập trung vào các cổ phiếu có giá trị thấp hơn giá trị nhận được theo quan điểm đồng thuận. So với các công ty khác, quỹ này đa dạng hơn về các lĩnh vực, trong đó các cổ phiếu tài chính chiếm khoảng 18%. Tài sản công nghiệp chiếm 17% tài sản của quỹ, trong khi cổ phiếu công nghệ thông tin chiếm 16%. Số cổ phần nắm giữ của quỹ khá đa dạng, và không có cổ phiếu nào chiếm hơn 1,5% danh mục đầu tư của quỹ.

Trung bình, quỹ này đã vượt trội so với Chỉ số Russell 2000. Tính đến tháng mười một năm 2015, lợi nhuận trung bình một năm của quỹ trung bình hàng năm là 7,95% hơi cao hơn lợi nhuận trung bình hàng năm là 7,31% đối với Chỉ số Russell 2000. Quỹ tương hỗ này đã giành được một đánh giá tổng thể bốn sao từ Morningstar. Quỹ này đi kèm với một khoản phí là 5. 75% và đòi hỏi một khoản đầu tư tối thiểu $ 1, 000.