Các cổ phiếu tăng trưởng vẫn giữ được sự quyến rũ của họ trong các nhà đầu tư mặc dù có nhiều biến động gia tăng vào năm 2015, và nhiều quỹ tương hỗ cho thấy mức độ phát triển toàn bộ vốn với chi phí hợp lý. Những loại cổ phiếu này có xu hướng thể hiện tốc độ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu và doanh thu tăng lên do việc mở rộng thị phần do việc cung cấp các sản phẩm mới hoặc phá hoại. Đôi khi không cần một sản phẩm mới, nhưng chỉ là một kỹ năng phục vụ các sản phẩm hiện có tốt hơn so với đối thủ cạnh tranh của một công ty tăng trưởng.

Các công ty tăng trưởng thường có hồ sơ có vốn hóa trung bình hoặc nhỏ. Các công ty này thường có nguy cơ đầu tư lớn hơn, vì chúng nhỏ hơn và có mức độ vận hành cao. Hơn nữa, tốc độ tăng trưởng có thể được điều chỉnh nhanh chóng do những lo ngại về kinh tế vĩ mô và những thách thức trong hoạt động.

Sự suy giảm đáng kể giá dầu và khí đốt dẫn đến việc bán trái phiếu và trái phiếu nói chung trong khu vực công nghiệp vào cuối năm 2015. Tuy nhiên, có ít bằng chứng cho thấy sự bán tháo này sẽ lan rộng sang các lĩnh vực khác kể từ khi nền kinh tế Mỹ lợi ích từ giá dầu mỏ và khí đốt thấp. Đồng thời, Cục dự trữ Liên bang Mỹ đã tăng lãi suất vào năm 2015 lần đầu tiên trong hơn một thập kỷ bằng một phần tư phần trăm. Mặc dù nhiều nhà phân tích cho rằng việc tăng lãi suất trong tương lai sẽ rất khiêm tốn nhưng chắc chắn sẽ không có tác động tiêu cực đến cổ phiếu tăng trưởng vào năm 2016. Thay vào đó, các nhà đầu tư nên tập trung vào các nguyên tắc cơ bản của các công ty tăng trưởng và xem xét kỹ các yếu tố kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như chi tiêu tiêu dùng và tăng trưởng kinh tế chung của Hoa Kỳ.

Quỹ tăng trưởng toàn bộ thế kỷ của Mỹ Tất cả các nhà đầu tư

Tài sản Quản lý (AUM): $ 1. 1 tỷ

2010-2015 Giá trị tài sản ròng trung bình hàng năm (NAV) Trở lại: 12. 24%

Tỷ lệ chi phí ròng: 1%

Quỹ đầu tư phát triển toàn bộ thế kỷ của Mỹ Chủ đầu tư đầu tư vào các công ty có vốn hóa thị trường điều đó cho thấy tăng trưởng lợi nhuận và động lực tích cực. Quỹ này phân bổ rất cao cho các cổ phiếu công nghệ thông tin chiếm khoảng 30% tài sản của nó. Các công ty tùy ý tiêu dùng có 22% phân bổ, trong khi các cổ phiếu chăm sóc sức khoẻ chiếm 19% tài sản của quỹ. Quỹ này tập trung chủ yếu vào một số công ty nhất định chiếm hơn 7% tổng tài sản. Top 5 cổ phiếu chiếm hơn 21% danh mục đầu tư của quỹ. Mặc dù cấu trúc danh mục đầu tư biến động, 80% số cổ phần của quỹ nắm giữ là cổ phiếu vốn hóa lớn vào năm 2015, trong khi phần còn lại tập trung ở các cổ phiếu vốn hóa trung bình. Quỹ đã nhận được đánh giá tổng thể bốn sao từ Morningstar. Nó không thu phí và yêu cầu các cá nhân đóng góp ít nhất $ 2, 500.

- 9 -> AUM: $ 333 triệu

2010-2015 Thu nhập trung bình hàng năm: 12. 73%

Tỷ lệ Chi phí Net: 1. 23%

Quỹ đầu tư dòng tiền lớn của Value Line tìm kiếm sự tăng giá trị vốn dài hạn bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu có vốn hóa khác nhau có triển vọng tăng trưởng thuận lợi. Quỹ này kết hợp các phương pháp tiếp cận cơ bản và đà giá để lựa chọn cổ phiếu cho danh mục đầu tư. So với các công ty khác, quỹ đầu tư phần lớn tài sản vào cổ phần công nghiệp với khoảng 31% phân bổ, trong khi các cổ phiếu chăm sóc sức khoẻ có trọng lượng lớn thứ hai với khoảng 16% phân bổ.

Phần lớn quỹ nắm giữ tập trung chủ yếu ở các cổ phiếu vốn hóa trung bình chiếm 48% danh mục đầu tư, trong khi vốn cổ phần lớn chiếm khoảng 44%. Số cổ phần nắm giữ của quỹ rất đa dạng và không có cổ phiếu riêng lẻ chiếm hơn 2%. Top 10 cổ phiếu của quỹ có 17,5% phân bổ. Morningstar đã trao giải thưởng Quỹ tăng trưởng Vòng giá trị gia tăng với xếp hạng tổng thể bốn sao. Nó không có lệ phí nạp và yêu cầu đóng góp tối thiểu $ 1, 000 cho nhà đầu tư.

Quỹ đầu tư Hennessy Focus

AUM: $ 2. 2 tỷ

2010-2015 Thu nhập trung bình hàng năm của tài sản: 15. 01%

Tỷ lệ Chi phí Net: 1. 41%

Quỹ Hennessy Focus đầu tư vào các cổ phiếu có chất lượng cao, tăng trưởng với các đặc điểm cơ bản thuận lợi, chẳng hạn như đặc điểm cạnh tranh, quản lý và chất lượng thu nhập. Không giống như các quỹ tương hỗ khác, Hennessy Focus Fund thường có một danh mục đầu tư tập trung với khoảng 20 đến 30 cổ phiếu với mục đích sở hữu các cổ phiếu này trong ít nhất 5 năm. Các cổ phiếu ngành tài chính có mức phân bổ cao nhất là 44%, trong khi đó tài sản tiêu dùng của người tiêu dùng chiếm khoảng 27% tài sản của quỹ. Top 10 cổ phiếu của quỹ có trên 64% cổ phần, do một số cổ phần nắm giữ chiếm 11% danh mục đầu tư của quỹ, như O'Reilly Automotive Inc.

Quỹ Hennessy Focus có tỷ lệ doanh thu thấp là 3% do cam kết lâu dài đối với việc nắm giữ nó. Nó đã giành được một đánh giá tổng thể năm sao từ Morningstar cho hiệu suất điều chỉnh đặc biệt rủi ro của nó. Quỹ không có phí nạp và yêu cầu đầu tư tối thiểu $ 2, 500.

JPMorgan Growth Advantage A Quỹ

AUM: 6 Đô la Mỹ. 3 tỷ

2010-2015 Thu nhập trung bình hàng năm của tài sản: 16. 05%

Tỷ lệ Chi phí Net: 1.24%

JPMorgan Growth Advantage Một quỹ đầu tư vào cổ phiếu phổ thông trên tất cả các vốn hóa thị trường có tiềm năng tăng trưởng cao . Quỹ tìm kiếm những cổ phiếu tiềm năng với thị trường địa phương đang phát triển hoặc đang phát triển, lợi thế cạnh tranh bền vững và quản lý vững chắc. Mặc dù quỹ này có cổ phần vốn chủ sở hữu lớn, nó không bị giới hạn bởi giới hạn thị trường cụ thể khi đưa ra các quyết định đầu tư. Nó có vị thế thừa cân trong các công ty công nghệ thông tin với hơn 34% phân bổ, trong khi các cổ phiếu của người tiêu dùng có khoảng 18% phân bổ. Tài sản nắm giữ của quỹ rất đa dạng và không có chứng khoán nào chiếm hơn 1% danh mục đầu tư.Nó có nồng độ cao trong các cổ phiếu vốn hóa lớn với khoảng 60% phân bổ. Cổ phiếu vốn hóa trung bình chiếm 35%, cổ phiếu vốn hóa nhỏ chiếm 5% tổng tài sản của quỹ.

Quỹ JPMorgan Growth Advantage A đã giành được một đánh giá tổng thể bốn sao từ Morningstar. Để thúc đẩy một hồ sơ dài hạn của các nhà đầu tư của nó, quỹ đóng phí tải là 5 25%, có thể được miễn trong một số trường hợp. Nó có một yêu cầu đầu tư tối thiểu $ 1, 000.

Quỹ tăng trưởng cơ hội tăng gấp ba lần của Aquila A

AUM: 469 triệu $

2010-2015 Thu nhập trung bình hàng năm: 15. 39%

Tỷ lệ chi phí Net: 1. 55%

The Aquila Three Quỹ Đầu tư Tăng trưởng Cơ hội Đỉnh cao Nhóm A đầu tư vào cổ phiếu của tất cả các vốn hóa có tiềm năng tăng trưởng vốn mạnh. Quỹ có vị trí thừa cân đặc biệt trong các cổ phiếu theo chu kỳ tiêu dùng với khoảng 42% phân bổ, trong khi cổ phiếu công nghệ thông tin chiếm 18%. Không có tổ chức duy nhất của quỹ này chiếm hơn 5% danh mục đầu tư.

Mặc dù có một tỷ lệ chi phí khá cao nhưng Quỹ Đầu tư Tăng trưởng Cơ hội Cấp bậc A Aquila Three đã cho thấy lợi nhuận rất cao trong 5 và 10 năm qua. Nó đã nhận được một đánh giá tổng thể bốn sao từ Morningstar. Quỹ này đi kèm với một khoản phí nạp 4,25% và yêu cầu đầu tư tối thiểu $ 1,000.

Bottom Line

Mặc dù vẫn không chắc chắn về việc cộng đồng đầu tư sẽ phản ứng như thế nào để làm chậm tốc độ tăng trưởng toàn cầu vào năm 2016 và ảnh hưởng của việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, các nhà đầu tư sẵn sàng cam kết tài trợ cho các cổ phiếu tăng trưởng có thể lợi ích trong một tầm nhìn dài hạn.