Đối với hầu hết các nhà đầu tư Mỹ, cách đơn giản nhất để tiếp cận các chứng khoán vốn cổ phần ở Châu Âu là mua cổ phần từ một quỹ đầu tư chứng khoán châu Âu. Những quỹ tương hỗ này có lượng cổ phiếu lớn từ các công ty châu Âu riêng lẻ, mặc dù phong cách quỹ có thể thay đổi đáng kể. Một số quỹ tương hỗ của Châu Âu cung cấp sự tiếp xúc rộng rãi giữa các quốc gia và ngành công nghiệp; những người khác thì nhắm mục tiêu và hẹp hơn. Một số quỹ được quản lý chặt chẽ và một số được lập chỉ mục thụ động. Tóm lại, quỹ chứng khoán tốt nhất châu Âu phụ thuộc vào nhu cầu của nhà đầu tư cá nhân.

AD:

Tuy nhiên, có một số quỹ nổi bật trong số những người còn lại. Các quỹ tương hỗ tốt nhất đủ lớn để tránh đóng cửa; đủ chất lỏng để kinh doanh thường xuyên; với số lượng lớn, đủ hiệu quả để không phải tốn nhiều chi phí hành chính; và đủ đa dạng để thu hút nhiều nhà đầu tư.

Châu Âu có thị phần lớn trong các thị trường chứng khoán có ảnh hưởng lớn, nhưng các cổ phiếu châu Âu thường bán ở mức chiết khấu đối với cổ phiếu của U. Vì nhiều cố vấn tài chính khuyên giữ chứng khoán quốc tế trong một danh mục cân bằng, cổ phiếu của Châu Âu là một điểm đến hợp lý cho đầu tư của Mỹ. Các công ty châu Âu và các nhà đầu tư Mỹ sử dụng các loại tiền tệ khác nhau, do đó các cá nhân phải quyết định liệu họ có muốn tiếp xúc trực tiếp với biến động tỷ giá hay không.

AD:

T. Rowe Price Chứng khoán Châu Âu Quỹ

Đứng đầu danh sách là T. Rowe Giá Chứng khoán châu Âu Quỹ (NASDAQ: PRESX). Đây là nhà lãnh đạo vani của không gian quỹ chứng khoán châu Âu được quản lý; PRESX rất lớn, rất hiệu quả, theo dõi một loạt cổ phiếu đa dạng của các cổ phiếu ở Châu Âu và nhấn mạnh đến các công ty có quản lý mạnh và các nguyên tắc cơ bản tuyệt vời, đặc biệt là dòng tiền.

PRESX luôn phân bổ tài sản của mình ở ít nhất năm quốc gia riêng biệt. Vương quốc Anh có sự phơi nhiễm lớn nhất trong quỹ, nhưng Đức và Thụy Sĩ có đại diện tốt. Xét về sự suy thoái của ngành, PRESX được đánh giá cao nhất đối với các công ty dịch vụ tài chính theo chu kỳ và tiêu dùng. Các ngành chính khác bao gồm bất động sản, công nghiệp, dịch vụ truyền thông và chăm sóc sức khoẻ.

AD:

Một tính năng độc đáo của chiến lược đầu tư PRESX là nó gần như hoàn toàn bỏ qua vốn hóa thị trường. Một quỹ chỉ cần đủ lớn để cho thấy sức mạnh tiềm ẩn; nếu không, một cổ phiếu vốn hóa lớn không có lợi thế trực tiếp đối với cổ phiếu nhỏ. Tính đến giữa năm 2015, danh mục đầu tư cho PRESX gần như đều được phân chia giữa các cổ phiếu khổng lồ ở mức 31. 67%, cổ phiếu vốn hóa lớn tại 32. 31% và các cổ phiếu trung bình ở mức 32. 40%. Phần còn lại thuộc về cổ phiếu nhỏ.

Nhìn chung, PRESX là một quỹ tương hỗ được quản lý tuyệt vời. Nó có dấu chấm hết 36 tháng alpha là 4.33 và beta là 0.89 so với chỉ số phù hợp nhất và độ lệch chuẩn là 11.46. ​​Chi phí của quỹ dưới mức trung bình.

Quỹ Franklin Mutual Châu Âu

Quỹ tương hỗ châu Âu có giá trị tốt nhất cũng là một trong những quỹ lớn nhất. Franklin Templeton của Quỹ Châu Âu (NASDAQ: TEMIX) đã được khoảng từ năm 1996 và có lẽ là nhà điều hành nổi tiếng nhất trong không gian.

TEMIX là quỹ đầu tư tập trung tích cực và tập trung vào vốn, tập trung nhiều vào các công ty mà nhà quản lý đầu tư cho rằng có sẵn ở mức giá chiết khấu so với giá trị nội tại. Giống như PRESX, quỹ tương hỗ này thường đầu tư vào tối thiểu là 5 quốc gia Châu Âu, mặc dù người quản lý quỹ có quyền tập trung tất cả các cổ phần tại một quốc gia.

Dấu hiệu của TEMIX là nguy cơ vốn cổ phần thấp. Hiếm khi quỹ này gần đầu bảng xếp hạng trong tăng trưởng giá cổ phiếu hàng năm, nhưng nó có phiên bản 36 tháng 0,62 và phiên bản beta kéo dài 10 năm là 0,61. Alpha cũng mạnh ở mức 5 08 , và độ lệch tiêu chuẩn là phụ 9. 00.

Năm nước hàng đầu, theo thứ tự, trong danh mục TEMIX là U. K., Đức, Pháp, Thụy Sĩ và Hà Lan. Năm ngành công nghiệp hàng đầu, theo thứ tự, là bảo hiểm, dịch vụ viễn thông, dịch vụ tài chính, năng lượng và công nghiệp.

Quỹ tài trợ Henderson của châu Âu

Một quỹ khổng lồ khác trong quỹ đầu tư chứng khoán châu Âu là Quỹ đầu tư châu Âu Henderson (NASDAQ: HFEAX) là 3 đô la. 6 tỷ quỹ tương hỗ có mức độ rủi ro cao hơn và mức phí cao hơn cả TEMIX hoặc PRESX. Bất chấp những bất lợi này, HFEAX tự hào về khả năng quản lý và sự linh hoạt của danh mục đầu tư nhiều hơn hầu hết các đối thủ cạnh tranh.

Mặc dù HFEAX tập trung vào cổ phiếu, nhưng quỹ này có khả năng đầu tư "một lượng đáng kể" tài sản vào chứng khoán chưa thanh toán, bao gồm cổ phần ưu đãi và trái phiếu. Có một số bằng chứng về điều này; khoảng 5% quỹ được gắn liền với chứng khoán bất hợp pháp.

Bốn lĩnh vực chiếm lĩnh danh mục đầu tư: dịch vụ tài chính ở mức 22,87%; chu kỳ tiêu dùng ở mức 22. 34%; chăm sóc sức khoẻ ở mức 14,6%; và công nghệ ở mức 14,20%. Việc tập trung vào công nghệ không phù hợp với quỹ cổ phần của Châu Âu và tương ứng với sự chuyển hướng từ các ngành công nghiệp, vật liệu cơ bản và dịch vụ truyền thông.

Đối với thống kê lý thuyết danh mục hiện đại (MPT), HFEAX có beta cuối 12 tháng là 0. 91 và alpha là 10. 25. Chúng ta có thể thận trọng khi dùng R-squared chỉ 61. 59

Vanguard European Stock Index Fund

Tại 21 đô la. 26 tỷ USD trong tài sản ròng, Quỹ đầu tư Vanguard Europe Stock Index (NASDAQ: VEURX) thường có chiều cao từ 50 đến 100 lần so với một số đối thủ cạnh tranh. Tuy nhiên, VEURX không đưa ra danh sách về quy mô; nó làm cho danh sách cho hiệu quả và dễ sử dụng.

Chỉ số cơ bản của VEURX là MSCI Europe Index, bao gồm hơn 500 cổ phiếu phổ thông từ 16 quốc gia khác nhau trong khu vực. Các cổ phiếu chủ chốt bao gồm các tên tuổi nổi tiếng Nestle, Novartis, Royal Dutch Shell và HSBC Holdings. Các công ty Thụy Sĩ và Anh chiếm gần một nửa tổng giá trị trong chỉ số.Quỹ này thực hiện công việc tuyệt vời theo dõi chỉ mục.

VEURX là tổ chức cốt lõi tiêu chuẩn cho thị trường chứng khoán châu Âu. Nó sử dụng một chiến lược chỉ số thụ động để giảm chi phí xuống đến 26 điểm cơ bản trong khi đúc ròng toàn diện nhất trên toàn bộ thị trường chứng khoán châu Âu. Đây là cách đặt cược tốt nhất cho các nhà đầu tư có tính phí, thụ động, đóng gói và để lại nó.

Mức vốn hóa trung bình của chứng khoán được bao gồm trong VEURX là 44 tỷ đô la, hoặc gần gấp đôi mức trung bình. Việc nghiêng về phía các công ty có vốn hóa lớn và cổ phiếu khổng lồ, gần 90% danh mục đầu tư, có thể làm chậm lại tiềm năng tăng trưởng trong giai đoạn bùng nổ. Nhưng các nhà đầu tư không chọn VEURX để tăng gấp ba lần thị trường; họ chọn nó để theo sát thị trường chặt chẽ và tin tưởng vào một hiệu suất hiệu quả trong nhiều năm.