Đầu tư vào cổ phiếu luôn đi kèm với rủi ro thị trường, nhưng việc tiếp xúc với các công ty bên ngoài Hoa Kỳ thường đưa ra một biến số thứ hai có thể ảnh hưởng đến hiệu suất: tỷ giá hối đoái. Khi thị trường chứng khoán đang tăng, sự đánh giá của các đồng tiền địa phương của họ đối với đồng đô la Mỹ có thể mở rộng đáng kể lợi nhuận.

Mặt khác, khấu hao các đồng tiền địa phương có thể phủ nhận lợi ích vốn cổ phần hoặc làm tăng các khoản lỗ trong danh mục cổ phần. Tuy nhiên, thông qua việc sử dụng các quỹ ETF, các nhà đầu tư có thể giảm rủi ro giao dịch, do đó hạn chế rủi ro đối với việc thực hiện danh mục đầu tư. Dưới đây là ba ETFs được bảo vệ bởi tiền tệ hàng đầu vào ngày 21 tháng 4 năm 2016.

AD:

iShares Tiền tệ được bảo hiểm MSCI Eurozone ETF

Với việc loại trừ các công ty từ Anh Quốc, Thụy Sĩ và Thụy Điển, tiền tệ iShares được bảo vệ bằng MSCI Eurozone ETF (NYSEARCA: HEZU HEZUiShs Curr Hdg30. 98-0 18% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) cung cấp sự tiếp xúc với các công ty trong khu vực đồng euro trong khi vẫn đảm bảo rủi ro giao dịch cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ. Số cổ phần nắm giữ của quỹ tương đương với iFares MSCI của iShares ETF (NYSEARCA: EZU EZUiShs MSCI Eur43,71-0,30% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) với việc bổ sung các hợp đồng tương lai ngắn về đồng euro để hủy bỏ sự biến động tiền tệ.

AD:

Loại trừ các công ty không thuộc khu vực đồng eurozone làm giảm trọng lượng của danh mục đầu tư sang Pháp và Đức với mức phân bổ là 30% 96% và 29% tương ứng 75%. Phân bổ khu vực lớn nhất là tài chính ở mức 22. 78%, tiếp theo là các chu kỳ tiêu dùng với 13,88% và công nghiệp ở mức 12,87%. Các vị trí lớn nhất là Bayer AG (OTC: BAYRY) với 2. 78%, Sanofi (NYSE: SNY SNYSanofi46 08 + 0. 74% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) ở mức 2 , 78% và AnhBeerSuper InBev SA / NV (NYSE: BUD BUDAB InBev121. 26-0. 39% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) với 2,74%.

AD:

Quỹ có tài sản quản lý (AUM) là 2 đô la. 15 tỷ với khối lượng trung bình là 39 đô la. 92 triệu đồng / ngày, dựa trên 45 ngày giao dịch tiếp theo. Tỷ lệ chi phí của quỹ cao hơn một chút so với các công ty không bị cản trở ở mức 0. 51% và kết quả kinh doanh khả quan trong biên độ giao dịch hẹp là 0. 04%. Tỷ lệ phân phối là 2,8%. Lợi nhuận sau một năm của quỹ này là âm 12. 05% vào ngày 21 tháng 4 năm 2016.

Deutsche X-Trackers MSCI Châu Âu Hedged Equity ETF

Với danh mục đầu tư bao gồm 434 công ty lớn, Deutsche X Các nhà điều tra MSCI Châu Âu Chứng khoán được bảo hiểm rủi ro ETF (NYSEARCA: DBEU 999 DBEUXtr Eurp Hdg Eq29 07-0 14% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) cung cấp đa dạng hóa tiếp xúc với sự pha trộn của các nền kinh tế phát triển châu Âu. Quỹ này sử dụng các hợp đồng tương lai kỳ hạn để phòng ngừa rổ tiền tệ trong danh mục đầu tư. Sự phân bổ của quốc gia được phân bổ cho Vương quốc Anh là 30. 17% danh mục đầu tư, sau đó là Thụy Sĩ ở mức 14,67% và Pháp với 14,47%. Các ngành lớn nhất trong quỹ là tài chính ở mức 22,4%, người tiêu dùng không cyclicals với 14,48% và chăm sóc sức khỏe ở mức 14,34%. Ba cổ đông lớn nhất là các công ty Thụy Sỹ, dẫn đầu bởi Nestle SA (OTC: NSRGY) với 3,3%, Novartis AG (NYSE: NVS

NVSNovartis83 46-0 29% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) tại 2. 51% và Roche Holding AG (OTC: RHHBY) với 2,48%. Quỹ có AUM là 3 đô la. 47 tỷ và giao dịch trung bình là $ 33. 89 triệu đồng / ngày. Chi phí giao dịch được giảm thiểu bằng mức chênh lệch 0,4%, và tỷ lệ chi phí phù hợp với các ETF được bảo hiểm tiền tệ khác. Quỹ có tỷ suất cổ tức cao nhất trong nhóm ở mức 5. 04%. Tỷ suất lợi nhuận một năm là âm 6. 45%.

WisdomTree Châu Âu Hedged Equity ETF

Ngoài việc bảo vệ tiền tệ của nó đối với đồng euro, WisdomTree Châu Âu được bảo hiểm rủi ro cổ phần ETF (NYSEARCA: HEDJ

HEDJWT Euro Hdg Eq66 59-0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) thêm một màn hình loại trừ các công ty không tạo ra ít nhất 50% doanh thu từ bán hàng tại các quốc gia không thuộc khu vực đồng euro. Các công ty vượt qua màn hình đầu tiên sẽ được đánh giá vì tiềm năng tăng cổ tức trong tương lai. Giống như tiền tệ được bảo vệ khỏi MSC Eurozone của ETF, việc loại trừ các công ty bên ngoài khu vực đồng euro khiến các ngân hàng này phải gánh nặng cho Đức và Pháp, chiếm 26% 3% và 25%. Người tiêu dùng không Cyclicals dẫn phân bổ ngành với 20. 55%, kéo bởi các công nghiệp lúc 18,95% và người tiêu dùng cyclicals với 17,3%. Ba công ty lớn nhất là Anheuser-Busch InBev SA / NV với 6. 32%, Siemens AG (OTC: SIEGY) ở mức 4 82% và Telefonica SA (NYSE: TEF

TEFTelefonica10 19-0, 68% ) > Tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) với 4,77%. Với 13 đô la. 75 tỷ USD trong AUM, Quỹ Đầu tư Chứng khoán Bảo hiểm Tự do Châu Âu đã được bảo hiểm bằng WisdomTree Châu Âu có quy mô gấp bốn lần so với ETF lớn thứ hai trong nhóm này. Quỹ này hoạt động trung bình khoảng $ 179. 87 triệu đồng / ngày, làm cho giao dịch tăng lên 0. 02%. Tỷ lệ chi phí là nhóm cao nhất ở mức 0. 58% và năng suất phân phối là 2. 56%. Lợi nhuận 1 năm của quỹ, tính đến ngày 21 tháng 4 năm 2016, là số âm 12. 27%. Những rủi ro chủ chốt

Với các biện pháp bảo đảm tiền tệ để loại bỏ rủi ro về tỷ giá hối đoái, các quỹ này cung cấp sự tiếp xúc thuần túy cho các công ty ở Châu Âu phát triển hoặc giới hạn ở khu vực đồng euro. Các nhà đầu tư tìm kiếm danh mục đầu tư nghiêng về phía Pháp và Đức có thể xem xét các loại tiền tệ được bảo hiểm rủi ro của iShares MSCI Eurozone ETF hoặc của WisdomTree Europe Hedged Equity ETF. Đối với việc tiếp xúc với tất cả các nước phát triển châu Âu có trọng lượng đối với Vương quốc Anh, Deutsche X-Trackers MSCI Châu Âu Hedged Equity ETF là đáng xem xét.