Các nhà đầu tư đối mặt với tình trạng khó xử của việc trả nợ bằng tiền mặt quá mức hay đầu tư vào tiền để biến nó thành số tiền lớn hơn. Nếu bạn trả hết nợ quá nhiều và giảm đòn bẩy của mình, bạn không thể kiếm đủ tài sản để nghỉ hưu. Ngược lại, nếu bạn quá hung hăng, bạn có thể sẽ mất tất cả. Để quyết định trả nợ hay đầu tư, bạn phải xem xét lựa chọn đầu tư tốt nhất, khả năng chịu rủi ro và tình hình dòng tiền.

Từ góc độ số, quyết định của bạn phải dựa trên chi phí trả nợ sau thuế của bạn so với lợi tức sau thuế của bạn về đầu tư. Giả sử bạn là người có thu nhập trong khung thuế 35% và có khoản thế chấp 30 năm thông thường với mức lãi suất 6%. Bởi vì bạn có thể khấu trừ lãi suất thế chấp từ thuế liên bang của bạn, chi phí sau thuế nợ thực của bạn là khoảng 4%.

Nếu bạn có danh mục các khoản đầu tư đa dạng bao gồm cả cổ phần và thu nhập cố định, bạn có thể thấy rằng lợi tức sau thuế của bạn đối với số tiền đầu tư cao hơn chi phí nợ sau thuế của bạn. Ví dụ, nếu thế chấp của bạn ở mức lãi suất thấp hơn và bạn được đầu tư vào các chứng khoán có rủi ro hơn, chẳng hạn như cổ phiếu có giá trị vốn nhỏ, đầu tư sẽ là lựa chọn tốt hơn. Nếu bạn là một doanh nhân, bạn cũng có thể đầu tư vào kinh doanh hơn là giảm nợ. Mặt khác, nếu bạn đang nghỉ hưu và hồ sơ đầu tư của bạn là bảo thủ hơn, ngược lại có thể là đúng sự thật.

-

Thu nhập

Thu nhập

Khoảng thời gian

Tình hình thuế

Bất cứ khoản nợ nào

• Mức độ rủi ro
• Khi xác định rủi ro, các tiêu chí khác đặc biệt đối với bạn
• Ví dụ: nếu bạn còn trẻ và có thể kiếm lại bất kỳ khoản tiền nào bạn có thể bị mất và bạn có thu nhập cao dùng trong cuộc sống của mình, bạn có thể có khả năng chịu rủi ro cao hơn và có thể để có thể đầu tư mạnh hơn so với trả nợ. Nếu bạn có những mối lo ngại, chẳng hạn như chi phí chăm sóc sức khoẻ cao, bạn cũng có thể chọn không trả nợ.
• Thay vì đầu tư nhiều tiền mặt vào cổ phiếu hoặc các tài sản có rủi ro cao hơn, bạn có thể lựa chọn giữ các khoản đầu tư bằng tiền mặt và đầu tư thu nhập cố định hơn. Khoảng thời gian dài hơn bạn có cho đến khi bạn ngừng làm việc, lợi nhuận tiềm năng lớn hơn bạn có thể thưởng bằng cách đầu tư hơn là giảm nợ, bởi vì cổ phiếu trong lịch sử trở lại 10% hoặc nhiều hơn, trước thuế, theo thời gian.
• Một thành phần thứ hai của khả năng chịu đựng rủi ro là bạn sẵn lòng chấp nhận rủi ro. Nơi bạn rơi vào quang phổ này sẽ giúp xác định bạn nên làm gì. Nếu bạn là một nhà đầu tư tích cực, bạn có thể sẽ muốn đầu tư tiền mặt quá mức của bạn hơn là trả nợ. Nếu bạn khá ngại rủi ro theo nghĩa bạn không thể chịu đựng được ý nghĩ về khả năng mất tiền thông qua việc đầu tư và ghê tởm bất kỳ khoản nợ nào, thì bạn có thể sử dụng dòng tiền mặt thừa để trả nợ.
• Tuy nhiên, chiến lược này có thể bị phản đối. Ví dụ, trong khi hầu hết các nhà đầu tư nghĩ rằng thanh toán nợ là một lựa chọn bảo thủ nhất, phải trả tiền, nhưng không phải là loại bỏ nợ, thực sự có thể tạo ra những kết quả ngược lại với những gì đã định. Ví dụ, một nhà đầu tư đã bỏ ra khoản vay thế chấp một cách mạnh mẽ, để lại cho ông một quỹ dự trữ tiền mặt rất ít ỏi, có thể hối tiếc về quyết định của ông nếu ông mất việc và vẫn cần thanh toán nợ thế chấp định kỳ.

Tiền mặt và nợ

Tư vấn tài chính cho thấy các cá nhân làm việc có chi phí hàng tháng bằng tiền mặt ít nhất sáu tháng và tỷ lệ nợ / thu nhập hàng tháng không quá 25 đến 33% thu nhập trước thuế. Trước khi bắt đầu đầu tư hoặc giảm nợ, trước hết bạn có thể muốn xây dựng đệm tiền mặt để bạn có thể dự báo thời tiết bất thường xảy ra trong cuộc sống của bạn.

Tiếp theo, trả hết nợ thẻ tín dụng mà bạn có thể đã tích lũy. Khoản nợ này thường mang lại một mức lãi suất cao hơn mức mà hầu hết các khoản đầu tư sẽ kiếm được trước thuế. Thanh toán nợ của bạn tiết kiệm cho bạn về số tiền mà bạn phải trả lãi suất. Do đó, nếu tỷ lệ nợ / vốn của bạn quá cao, hãy tập trung trả nợ trước khi bạn đầu tư. Nếu bạn đã xây dựng một đệm tiền mặt và có tỷ lệ nợ / vốn hợp lý, bạn có thể thoải mái đầu tư.

XEM:

Tỷ lệ nợ / thu nhập của bạn là gì?

Hãy nhớ rằng một số khoản nợ, chẳng hạn như thế chấp của bạn, không phải là xấu. Nếu bạn có điểm tín dụng tốt, lợi tức sau thuế của bạn về các khoản đầu tư có thể sẽ cao hơn chi phí nợ sau thuế của bạn đối với thế chấp của bạn. Ngoài ra, vì lợi ích về thuế đối với đầu tư nghỉ hưu, và thực tế là nhiều nhà tuyển dụng một phần phù hợp với đóng góp của nhân viên vào các kế hoạch hưu bổng đủ điều kiện, nên đầu tư so với việc trả các khoản nợ khác như cho vay xe hơi.

Nếu bạn tự làm chủ, có tiền mặt trong tay có thể có nghĩa là sự khác biệt giữa giữ cửa mở và phải quay trở lại làm việc cho người khác. Ví dụ, giả sử một doanh nhân có dòng tiền mặt khá chặt chẽ sẽ nhận được một khoản tiền bất ngờ bất ngờ là 10.000 đô la và người đó có 10.000 đô la nợ. Một nghĩa vụ mang một khoản dư nợ là 3 000 đô la với mức 7% và một khoản còn lại là 7 000 đô la với tỷ lệ 8%.

Trong khi cả hai đều có thể được trả hết, họ đã quyết định trả hết một khoản tiền, để tiết kiệm tiền mặt. Khoản 3 000 đô la này có khoản thanh toán hàng tháng 99 đô la, trong khi tờ ghi 7 000 đô la có khoản thanh toán hàng tháng là 67 đô la. Sự khôn ngoan thông thường có thể nói anh ta hoặc cô ta phải trả hết $ 7 000 trước vì lãi suất cao hơn. Trong trường hợp này, tuy nhiên, nó có thể có ý nghĩa để trả hết một trong những cung cấp năng suất dòng tiền lớn nhất. Nói cách khác, chi trả $ 3,000 ngay lập tức thêm gần 100 đô la một tháng vào dòng tiền của họ, hoặc gần 40% năng suất dòng tiền mặt (99 đô la Mỹ). Còn lại 7 000 đô la còn lại có thể được sử dụng để phát triển công việc kinh doanh hoặc làm đệm cho trường hợp khẩn cấp kinh doanh. XEM: Đầu tư bất chấp khoản nợ

Dòng dưới

Việc biết phải trả nợ hay đầu tư không chỉ phụ thuộc vào môi trường kinh tế mà còn về tình hình tài chính của bạn.Bí quyết là đặt mục tiêu tài chính hợp lý, giữ quan điểm của bạn và đánh giá các lựa chọn đầu tư của bạn, khả năng chịu rủi ro và dòng tiền.