Đầu tư tiền vào việc khởi nghiệp có tiềm năng mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng chứ không phải là một doanh nghiệp không có rủi ro. Không có gì bảo đảm rằng một công ty non trẻ sẽ cất cánh, và nếu thất bại, các nhà đầu tư có thể bỏ đi không có gì. Trước khi lặn vào một đầu tư thiên thần, trở thành một nhà đầu tư mạo hiểm hoặc đầu tư vào một nền tảng crowdfunding, có một số câu hỏi quan trọng mà các nhà đầu tư phải đặt ra. (Để biết thêm chi tiết, xem hướng dẫn: Đầu tư an toàn và thu nhập.)

1. Mức độ sự tham gia nào là bắt buộc?

Mức độ tham gia cùng với việc đầu tư vào hoạt động kinh doanh trực tiếp tương ứng với loại hình đầu tư. Chẳng hạn, một người đầu tư vào một công ty khởi nghiệp thông qua một công ty đầu tư mạo hiểm, chẳng hạn, sẽ có ít sự tương tác với đội điều hành sự khởi đầu. Một nhà đầu tư thiên thần, mặt khác, đang nhìn vào một kịch bản rất khác nhau.

Với sự đầu tư của thiên nhiên, nhà đầu tư được cấp một cổ phần trong công ty có nghĩa là họ có cơ hội tham gia vào quá trình ra quyết định, cùng với sự lãnh đạo của tập đoàn. Bằng cách so sánh, một nhà đầu tư tài trợ cho chiến dịch crowdfunding khởi động cũng sẽ nhận được một phần vốn cổ phần nhưng họ sẽ không có cùng phạm vi kiểm soát như một nhà đầu tư thiên thần. Cuối cùng, điều quan trọng là phải rõ ràng về mức độ hoặc mức độ tham gia ít mà bạn muốn khi giao tiền cho quá trình khởi động. (Để biết thêm về crowdfunding và khởi nghiệp, xem:

Khi Crowdfunding Matures, đầu tư vào Startups Gets Dễ dàng hơn .)

2. Khung thời gian là gì?

Đối với mỗi câu chuyện thành công qua đêm, có hàng trăm nếu không phải hàng ngàn công ty mới khởi nghiệp phải mất nhiều năm mới có thể nhận ra lợi nhuận. Đầu tư là một trò chơi dài hạn, nhưng điều quan trọng để có một số ý tưởng về thời gian để bạn có thể so sánh nó với kỳ vọng cá nhân của bạn. Trong khi một số nhà đầu tư có thể cảm thấy thoải mái với việc chờ đợi mười năm để nhận ra một sự trở lại, những người khác có thể muốn lấy lại tiền trong vòng năm năm.

Việc đánh giá hồ sơ theo dõi khởi động có thể làm cho khoảng thời gian đầu tư càng ngắn càng dễ. Một cách để đánh giá tiềm năng của công ty là tỷ lệ bỏng. Đây đơn giản là số tiền được chi tiêu mỗi tháng. Nếu khởi động vẫn còn trong giai đoạn đầu của nó nhưng tỷ lệ bỏ ra là đặc biệt cao, đó có thể là một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư sẽ phải chờ đợi lâu hơn để nhận được một khoản thanh toán. (Để biết thêm về tỷ lệ bỏng, xem:

Tỷ lệ Burn Rate Factor Trong Tính bền vững của Công ty .) 3. Tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng là gì?

Thiên thần và đầu tư mạo hiểm thường được thúc đẩy bởi mong muốn giúp các doanh nhân thành công, nhưng khả năng kiếm tiền cũng là một phần của kháng cáo. Phân tích lợi tức đầu tư (ROI) tiềm năng liên quan đến việc khởi động cụ thể là điều cần thiết cho các nhà đầu tư tập trung tối đa hóa thu nhập.Một lần nữa, lợi nhuận phụ thuộc vào loại hình đầu tư liên quan.

Đối với một nhà đầu tư thiên thần, điển hình là dự đoán lợi nhuận hàng năm trong phạm vi 30% đến 40%. Các nhà đầu tư mạo hiểm, mặt khác, giả định mức độ rủi ro cao hơn, nghĩa là tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng cao hơn. Vốn đầu tư bằng cổ phiếu là một chiến lược đầu tư có độ rủi ro cao và vì nó vẫn tương đối mới, việc giảm tỷ lệ lợi nhuận trung bình trở nên khó khăn.

Khi ước tính lợi nhuận, hãy cẩn thận không bỏ qua bất kỳ khoản phí hoặc chi phí liên quan đến đầu tư. Ví dụ, có thể có phí quản lý hàng năm liên quan đến đầu tư vốn mạo hiểm. Các nền tảng Crowdfunding cũng tính phí nhà đầu tư để sử dụng các dịch vụ của họ. Chi phí liên quan đến đầu tư cụ thể càng cao, lợi nhuận càng giảm.

4. Đầu tư ảnh hưởng đến sự đa dạng hóa như thế nào?

Sự đa dạng hóa là điểm chuẩn của bất kỳ danh mục đầu tư vững chắc nào, và mục tiêu số một là giảm thiểu rủi ro mà không làm giảm lợi nhuận. Khi xem xét đầu tư khởi động, các nhà đầu tư phải biết được nó ảnh hưởng như thế nào đến sự hỗn hợp tài sản và mức độ rủi ro chung. Tuy nhiên, việc tìm ra sự cân bằng đúng có thể rất phức tạp.

Với cổ phiếu, có sự phân chia rõ ràng giữa các loại tài sản làm cho việc phân phối rủi ro dễ dàng hơn. Khởi động đòi hỏi phải có một cách suy nghĩ khác vì nó thực sự là một đề xuất hit-or-miss. Theo nguyên tắc chung, càng có nhiều công ty mới khởi sự đầu tư thì càng có nhiều khả năng đạt được lợi nhuận mục tiêu. Đồng thời, việc mở rộng quỹ đầu tư quá mỏng có thể gây thất vọng nếu không có người chiến thắng trong gói.

5. Có một chiến lược rõ ràng tồn tại?

Có một chiến lược rút lui xác định tại chỗ là một yêu cầu đối với bất kỳ khoản đầu tư nào, nhưng điều này đặc biệt quan trọng với việc khởi nghiệp. Nhà đầu tư nên rõ ràng về thời điểm và cách họ sẽ có thể thu hồi đầu tư ban đầu của họ, cùng với bất kỳ lợi ích liên quan. Ví dụ, một nhà đầu tư thiên thần sẽ cần phải biết tại thời điểm nào họ có thể bán cổ phiếu vốn cổ phần của họ. Một lần nữa, đây là lý do tại sao bạn cần phải biết về khung thời gian liên quan để đảm bảo rằng bạn có thể thoát ra ở một điểm mà bạn cảm thấy thoải mái.

Dòng dưới cùng

Đầu tư vào việc khởi nghiệp là một cơ hội tuyệt vời để các nhà đầu tư mở rộng danh mục đầu tư của mình và góp phần vào sự thành công của một doanh nhân nhưng đầu tư vào việc khởi nghiệp lại không phải là một thứ không thể thiếu. Mặc dù một công ty có thể có dự báo dòng tiền mạnh mẽ, những gì có vẻ tốt trên giấy có thể không dịch sang thế giới thực. Dành thời gian để thực hiện nghiên cứu cẩn thận khi nghiên cứu đầu tư khởi động là điều mà các nhà đầu tư không thể bỏ lỡ.