Quỹ công nghệ. Những lời này gợi lên những ký ức mạnh mẽ cho một số nhà đầu tư, từ sự phấn chấn trong suốt sự tăng trưởng phi tuyến vào cuối những năm 1990 tới nỗi tuyệt vọng lan rộng trong thời kỳ khủng hoảng công nghệ tiếp theo giữa năm 2000 và năm 2002.

Công nghệ là một phần không tách rời của mọi khía cạnh của cuộc sống hàng ngày của chúng tôi rằng ngành này chắc chắn sẽ có nhiều ngày trong ánh mặt trời. Mặc dù vậy, nhiều nhà đầu tư vẫn tỏ ra nghi ngờ về các quỹ tương hỗ tập trung vào lĩnh vực này, tự hỏi liệu đáy có thể sẽ rơi vào tình trạng này hay không. Bài báo này sẽ khảo sát tính chất và thành phần của các quỹ công nghệ, cũng như cách chúng thực hiện cả trước và sau khi thị trường suy thoái vào năm 2000.

Các quỹ công nghệ cơ bản Hầu như tất cả các quỹ công nghệ đều là các quỹ đầu tư cổ phiếu hoặc cổ phần và phần lớn thuộc về nhóm quỹ tăng trưởng trong hộp phong cách Morningstar. Các quỹ này sẽ đầu tư vào một loạt các công ty liên quan đến công nghệ, bao gồm bất cứ điều gì liên quan đến nghiên cứu, phát triển và sử dụng máy tính, phần mềm, truyền thông, Internet, chất bán dẫn hoặc bất kỳ phân đoạn công nghệ nào khác. Các quỹ công nghệ sinh học thường nằm trong ngành chăm sóc sức khoẻ, mặc dù đôi khi họ cũng rơi vào lĩnh vực công nghệ cao. Cũng như hầu hết các loại quỹ khác, các quỹ công nghệ cũng có thể là trong nước hoặc toàn cầu liên quan đến chứng khoán nào đủ điều kiện để mua.

Mặc dù có những trường hợp ngoại lệ, hầu hết các quỹ công nghệ đều có xu hướng tìm kiếm các công ty rơi vào một trong hai loại. Danh mục đầu tiên bao gồm các công ty công nghệ lớn hơn, thành lập hơn, có dòng tiền mặt mạnh và thị phần đáng kể. Loại thứ hai chứa các công ty (thường là nhỏ hơn) đã phát triển những ý tưởng mới hoặc bằng sáng chế mà các nhà phân tích tin rằng sẽ cung cấp tiềm năng đáng kể cho sự tăng trưởng. Sự biến động vốn có trong lĩnh vực này thường dẫn đến doanh thu từ danh mục đầu tư cao, thường lớn hơn các quỹ thuộc các ngành khác, như năng lượng hoặc hàng tiêu dùng. Các lĩnh vực công nghệ là một góc tương đối mới của thị trường, và không đi kèm với nó cho đến những năm 90. Như đã đề cập trong phần giới thiệu, các quỹ công nghệ đã có thời hoàng kim vào cuối những năm 1990, khi nhiều người trong số họ thu được lợi ích to lớn từ năm 1996-1999 và sau đó nổi lên trong những năm tiếp theo. Một số quỹ đã chịu thiệt hại về mặt thiên văn, trong khi một số khác, chẳng hạn như quỹ Alliance Technology, bị lôi kéo vào vụ bê bối kế toán đi kèm với sự suy giảm của thị trường.

Các quỹ công nghệ cũng có xu hướng biến động, mặc dù sự biến động giá cả của họ đã tương đối tương đồng với thị trường chung. Khi thị trường rộng lớn hơn, các quỹ công nghệ sẽ thường xuyên đánh giá cao; điều tương tự cũng áp dụng đối với thị trường gấu.Một số chỉ số chuẩn khác nhau đã được tạo ra trong lĩnh vực công nghệ cao trong những năm gần đây, chẳng hạn như S & P North American Technology Sector Index và Goldman Sachs Technology Sector Index.

XEM: Điểm chuẩn về Lợi tức của Bạn với Các Chỉ số

Tại sao Tôi Đầu tư vào Quỹ Tech?

Về mục tiêu đầu tư, quỹ công nghệ chỉ phục vụ cho một mục đích: tăng trưởng. Ngay cả các nhà đầu tư giá trị nên tránh xa khu vực này, vì nó không đủ trưởng thành để cung cấp cổ phần đáng kể trong danh mục kiểu hộp này. Các quỹ công nghệ cũng rõ ràng là không thích hợp cho các nhà đầu tư bảo thủ hoặc những người tìm kiếm thu nhập. Các nhà đầu tư ý thức về thuế cũng nên xem xét cẩn thận các khoản phân bổ lợi nhuận từ việc đầu tư vào danh mục đầu tư cao Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng dài hạn, tích cực cho danh mục đầu tư của họ sẽ khôn ngoan khi xem xét một quỹ trong danh mục này.

Bong bóng thị trường mà các quỹ này trôi nổi từ 1996-1999 đã từ lâu rồi và giá của quỹ đã được hỗ trợ nhiều hơn nữa từ thời điểm đó. Các nhà đầu tư có ý định tăng vốn cũng có thể muốn xem xét một ủy thác đầu tư đơn vị (UIT) đầu tư vào lĩnh vực công nghệ cao. Các quỹ đầu tư thương mại (ETFs) đầu tư độc quyền vào công nghệ cũng có sẵn cho các nhà kinh doanh trong ngày. Các nhà đầu tư tốt, xấu và xấu xí

Các nhà đầu tư phải xem xét các tiêu chuẩn tương tự khi xem xét các quỹ công nghệ như các ngành khác. Tuy nhiên, số liệu về hiệu quả hoạt động của các quỹ công nghệ đôi khi phải được giải thích hơi khác so với các ngành khác. Điều này áp dụng chủ yếu vào các thử nghiệm beta và các định lượng khác về sự biến động. Chẳng hạn, một phiên bản beta là 1. 5 có thể là tuyệt vời đối với một quỹ công nghệ, đặc biệt là một quỹ đầu tư vào một ngành công nghệ như công nghệ sinh học. Hoạt động trong quá khứ cũng nên được xem xét trong ánh sáng của lĩnh vực công nghệ đã làm, cũng như thị trường tổng thể. Một quỹ công nghệ đã giảm 15% trong một khoảng thời gian nhất định có thể vẫn là một sự mua dài hạn tốt nếu quỹ công nghệ trung bình đã giảm 30% trong một khoảng thời gian tương tự. Cũng như tất cả các ngành khác, các quỹ nổi tiếng nhất không nhất thiết là những quỹ tốt nhất.

Dòng dưới cùng

Các nhà đầu tư công nghệ đã phải chịu đựng một cuộc đi hoang dã trong vài năm qua và mô hình này có thể tiếp tục theo thời gian. Sự phân bố lợi nhuận và bất lợi vốn có trong các quỹ này cần được cân nhắc cẩn thận so với lịch sử hoạt động cũng như sự chấp nhận khách quan và rủi ro của nhà đầu tư.