Mỗi nhà đầu tư đều tin tưởng vào chiến lược mua và nắm giữ. Chủ đề duy nhất của tranh luận là bao lâu thời gian giữ nên kéo dài. Đối với mỗi thanh thiếu niên mua cổ phiếu bị định giá thấp và duy trì nó trong 8 thập kỷ, thu lợi nhuận trên đường đi, có hàng chục nhà đầu cơ muốn thoát khỏi vị trí của họ trong vòng chưa đầy một tuần. Điều đó không chỉ đòi hỏi một cổ phiếu để đánh giá nhanh chóng, mà còn để đánh giá cao, đủ để bù đắp bất kỳ chi phí giao dịch. Swing kinh doanh là dành cho các nhà đầu tư những người nghĩa đen không thể chờ đợi cho cuối tuần.

AD:

Có một lợi thế là nhỏ và nhanh nhẹn ở đây. Giám đốc đầu tư tại Hệ thống hưu trí của giáo viên tiểu bang California (188 tỷ đô la tài sản) không thể theo các chỉ số kỹ thuật và chuyển tiền của mình vào một cổ phiếu penny mà ông nghĩ rằng sẽ tăng 20% ​​trong ngắn hạn. Ít nhất là không phải nếu anh ta muốn có một công việc trong dài hạn. Tuy nhiên, một nhà giao dịch ngày với ít đi xuống và có thể tăng cao.

Các chỉ số kỹ thuật này là các công cụ toán học có thể đánh lừa thông tin có thể thực hiện được khỏi biểu đồ chứng khoán có thể có vẻ tùy tiện vào các thời điểm. Trong tay của một người đầu cơ đủ may mắn, các chỉ số kỹ thuật chính xác có thể đánh vần một cơ hội cho lợi nhuận. Dưới đây chỉ là một vài trong số những cái phổ biến nhất được sử dụng bởi các thương nhân swing, theo thứ tự tăng dần của sự phức tạp.

AD:

Khối lượng dư nợ có thể phát hiện mối quan hệ giữa giá và số lượng cổ phần được giao dịch. Lý thuyết là đơn giản, và làm cho bề ngoài cảm giác. Nếu nhiều đơn vị cổ phiếu đang giao dịch hơn trước, nhưng giá vẫn giữ nguyên, đó là một vị thế không thể đứng vững được. Có rất nhiều quan tâm đến cổ phiếu mà giá của nó phải tăng lên, hay như vậy suy nghĩ đi. (Chỉ số này cho thấy rằng đối với tất cả mọi người mua một mẩu cổ phiếu, một người khác đang bán) Để tính khối lượng cân bằng, hãy bắt đầu từ một điểm tùy ý. Nói vào ngày 1, cổ phiếu MNO đang giao dịch ở mức 19 USD với khối lượng là 100 000. Ngày hôm sau, giá cả tăng lên, không thành vấn đề bao nhiêu. Nhưng 150.000 cổ phiếu thay đổi tay. KLGD tính đến ngày hôm nay là 250, 000. Ngày hôm sau giá giảm xuống 160.000 cổ phiếu đang giao dịch. Bây giờ khối lượng cân bằng là 90, 000. Không có gì nhiều hơn để cân bằng khối lượng hơn. Nó chỉ đơn thuần đo lường số ngày tăng và giảm ròng, trọng lượng mỗi ngày do số lượng cổ phần được giao dịch. Tính khối lượng cân bằng trong một khoảng thời gian nhiều năm, và cuối cùng nó sẽ cuốn theo hướng trung bình, đó là lý do tại sao khối lượng cân bằng được sử dụng độc quyền trong ngắn hạn.

AD:

Và khi nó được sử dụng ngắn hạn, các khuyến nghị rất đơn giản. Nếu giá cả tăng trong khi lượng hàng tồn kho giảm, mua. Nếu giá giảm trong khi khối lượng dư bán lên, bán.Khi số lượng di chuyển song song, không làm gì cả. Trong trường hợp này, dưới đây là dữ liệu về số dư trên AT & T (T TAT & T Inc33 30 + 0. 39% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) trong khoảng thời gian 10 ngày gần đây:

Giá và khối lượng dư bán ra đang phân kỳ, ít nhất là vào cuối. Dữ liệu nói để dỡ bỏ cổ phiếu của AT & T để tận dụng tiềm năng lợi nhuận ngắn hạn.

Giá thay đổi xem xét giá đóng cửa gần đây so với giá đóng cửa gần đây. Hãy lấy giá đóng cửa ngày hôm nay, gọi nó là $ 20. Trừ giá đóng cửa vài ngày trước. 3 ngày? Chắc chắn, tại sao không. Giả sử như vậy là 16 đô la. Sau đó phân chia sự khác biệt theo giá đóng cửa cũ. Điều đó sẽ làm cho mức giá thay đổi. 25. Bằng cách xem xét các phong trào tương đối, chứ không phải là số liệu thô của đồng USD, tỷ lệ thay đổi giá sẽ cho một mức độ mạnh. Số lượng càng xa thì từ 0, xu hướng càng mạnh. Tích cực ngụ ý áp lực mua, tiêu cực ngụ ý áp lực bán.

Và với AT & T trong vài ngày qua trong biểu đồ, mức giá thay đổi đã giảm, tuy nhiên tối thiểu. Vì vậy, bạn nên bán.

Một chỉ số kỹ thuật phức tạp hơn, chỉ số kênh hàng hóa, đo lường độ lệch dư thừa từ chuẩn mực. Chỉ số liên quan đến một số thao tác số học dễ dàng. Bắt đầu với "giá tiêu biểu" cổ phiếu, chỉ là mức trung bình của mức cao, thấp và đóng trong một khoảng thời gian. MNO mở cửa với giá 18 đô la, tăng lên 30 đô la, lại 18 đô la một lần nữa (hoặc ít nhất, không thấp hơn 18 đô la) và đóng cửa ở mức 27 đô la Mỹ? Đó là mức giá bình thường là 25 đô la.

Sau đó, trừ đi vận tốc di chuyển đơn giản của MNO trong cùng khoảng thời gian. Đây chỉ là mức trung bình của giá đóng cửa hàng ngày. Giả sử chúng ta đo lường điều này trong một tuần. MNO đóng cửa ở mức $ 19, $ 24, $ 29, $ 21 và $ 27 cho mỗi câu hỏi trong 5 ngày. Do đó mức trung bình di chuyển là 24 đô la.

Sự khác biệt là $ 1.

Bây giờ tính toán độ lệch tuyệt đối trung bình. Để làm được điều đó, bắt đầu với mức giá tiêu biểu của mỗi kỳ. So sánh mỗi mức giá trung bình điển hình, và trong mọi trường hợp trừ đi số tiền nhỏ hơn từ lớn hơn. Chia cho số khoảng thời gian - trong trường hợp này là 5 ngày - và đó là độ lệch tuyệt đối trung bình. Chia thành $ 1, nhân với một hằng số 66 2/3, và bạn đã hoàn tất. Kết quả là một số lượng không chỉ cho bạn biết khi giá cả đang thay đổi hướng, nhưng khi chúng đạt đến cực đại hoặc cực tiểu, và mức độ mạnh mẽ như thế nào. Nếu chỉ số kênh hàng hóa là> 100, các dữ liệu nói để mua. Nếu <-100, bán. Phần lớn thời gian, chỉ số kênh hàng hóa sẽ không khuyến cáo mua hoặc bán.

Đây là chỉ số kênh hàng hóa của AT & T so với cùng kỳ:

Lưu ý rằng dữ liệu khuyên bạn nên mua, mặc dù 2 ngày trước đó họ đã đưa ra khuyến cáo ngược lại. Bằng cách bỏ qua các giá trị tuyệt đối <100, chỉ số kênh hàng hóa chỉ cho biết bán hoặc mua trong trường hợp hiếm hoi.Đặc biệt với cổ phiếu blue-chip như AT & T.

Dãi dưới cùng

Chỉ dẫn kỹ thuật hoàn thiện về mục đích hoàn hảo cho phép đưa ra đúng khuyến nghị mua và bán chưa được xây dựng và có thể vượt quá khả năng của con người. Nhưng các nhà phân tích sẽ tiếp tục phấn đấu để tìm ra nó. Trong khi đó, khối lượng không thay đổi, tỷ lệ thay đổi giá và chỉ số kênh hàng hóa đại diện cho ba cách dễ hiểu để phân tích biến động giá để đưa ra quyết định.