Khoản vay chủ quyền là khoản nợ ngắn hạn mà xe của người đi vay được sử dụng làm tài sản thế chấp. Thời hạn trả nợ điển hình là 30 ngày và, trừ khi bị giới hạn, mức lãi suất điển hình là 250% đến 400%. Các nhà cho vay trực tuyến đã trích dẫn tỷ lệ cao tới 651% cho các khoản cho vay tiêu đề.

Mức tiền vay thường là vài trăm đô la, nhưng nó có thể là một vài nghìn (số tiền bên ngoài bạn có thể nhận được thường được giới hạn ở khoảng một nửa giá trị của chiếc xe). Nếu khoản vay không được thanh toán, người cho vay có quyền chiếm hữu và sở hữu xe của người đi vay.

Các tiểu bang không cho phép các khoản cho vay xe hơi vì họ được xem là một loại hình cho vay tiêu cực - có nghĩa là một sản phẩm cho vay bị lăng mạ vì nó khai thác những người vay vốn ít có khả năng trả mức phí và lệ phí rất cao . Thực tế, theo Trung tâm Cho vay Có Trách nhiệm, các khoản cho vay tiêu đề xe hơi bị cấm trên 20 tiểu bang. Các tiểu bang khác áp đặt giới hạn APR về số tiền mà người đi vay có thể bị tính cho khoản vay này. Những người ủng hộ bảo vệ các khoản cho vay tiêu đề như là một sản phẩm tài chính đáp ứng nhu cầu cho người tiêu dùng, những người có thể không có nơi nào khác để chuyển sang cứu trợ tiền mặt nhanh chóng.

Các quốc gia Cho phép Cho vay

Các khoản cho vay theo hợp đồng xe hơi là hợp pháp ở các tiểu bang sau đây, với nhiều hạn chế. Lãi suất và mức lãi suất được ghi nhận ở đây, nhưng một số tiểu bang cũng áp đặt giới hạn về số tiền vay của đô la, thời hạn của thời gian hoàn trả, và cách thức tái cấp vốn hay "chuyển khoản" khoản vay được xử lý. Các luật này thay đổi theo định kỳ: Nếu tiểu bang của bạn không có trong danh sách này, hãy kiểm tra trực tuyến để xem khoản vay được cho phép hay không.

(3%)> Alabama (300% APR)

Arizona (204% APR trên 500 đô la đầu tiên, 180% vào $ 2, 000, 156% vào $ 2, 500, 120% cân bằng)

• Delaware
• Florida (30% APR)
• Georgia (300% APR trong ba tháng đầu, 150% sau đó, lệ phí quyền sở hữu)
• Idaho
• Illinois
• Kentucky > Mississippi (300% APR)
• Missouri
• Minnesota
• Montana
• Nevada
• New Hampshire (300% APR, phí liên quan)
• New Mexico
• Oregon
• Đảo Rhode
• Nam Dakota
• Tennessee (chi phí được giới hạn ở 1/5 số tiền vay cộng với 24% APR)
• Texas (120% APR)
• Utah
• Virginia (264% APR trên 700 đô la đầu tiên; Ở một số tiểu bang, cho vay tiêu dùng xe hơi được thực hiện thông qua các lỗ hổng pháp lý cho phép biến thể của các khoản vay này. Các tiểu bang bao gồm:
• California (các khoản vay trên $ 2, 500 không phải là giới hạn cho vay nhỏ)
• Kansas (các khoản tín dụng xe hơi được bán dưới dạng tín dụng mở)
• Louisiana (các khoản vay trên $ 350 và một số tiểu bang đã áp đặt các hạn chế chặt chẽ như vậy đối với các khoản cho vay tiêu đề xe mà ít người cho vay hoạt động ở đó.Chẳng hạn, tại Florida, APR được giới hạn ở mức 30%.
• Hạn chế cho vay

Nhiều tiểu bang có luật pháp tại chỗ hạn chế số tiền vay và các điều khoản khác. Ví dụ, ở Illinois, giới hạn cho vay là $ 4,000 và các khoản thanh toán không được vượt quá 50% tổng thu nhập của người đi vay. Hơn nữa, khoản vay phải được hoàn trả bằng nhau; người cho vay có thể không yêu cầu thanh toán bằng bong bóng. Ngoài ra, khoản vay có thể không được tái cấp vốn trừ khi ít nhất 20% số dư gốc đã được thanh toán và giới hạn tái cấp vốn là số dư chưa thanh toán. Cuối cùng, người cho vay yêu cầu thông báo cho người đi vay về các quyền và trách nhiệm của họ, cũng như các lựa chọn khác của họ để quản lý nợ.

Quy định khác nhau giữa các tiểu bang và có thể đã thay đổi. Khách hàng tiềm năng nên kiểm tra với văn phòng luật sư của tiểu bang về các quy tắc và hạn chế hiện tại của nó đối với các khoản cho vay xe. Để biết thêm thông tin, hãy xem

• Vay Tiêu đề Xe hơi
• và
• Các Khoản Vay Tiêu Dùng Xe: Lựa chọn Tốt Cho Tiền mặt Nhanh?