Thương hiệu Mark Fisher không phải là một nhà đầu tư thông thường. Hệ thống ông giảng dạy là người mà ông và các thương nhân cộng với hơn 75 thương mại tại MBF Clearing Corp sử dụng để kiếm sống trên thị trường New York qua ngày khác. Kinh doanh mọi thứ từ các hàng hóa cơ bản như khí đốt tự nhiên và dầu thô đến các cổ phiếu biến động, các thương gia của ông dũng cảm cho hàng hóa hoặc làm việc từ các thiết bị đầu cuối máy tính. Nó hoạt động? Chỉ cần hỏi bất kỳ ai tại công ty của Fisher xem họ nghĩ gì về hệ thống, và họ sẽ nói với bạn điều đó.

Fisher mô tả hệ thống ACD của mình và nó hoạt động như thế nào trong một cuốn sách mang tựa đề "The Logical Trader". Không giống nhiều người trong kinh doanh giúp đỡ thương nhân, anh rất vui khi chia sẻ hệ thống anh sử dụng vì anh tin rằng càng có nhiều người sử dụng nó, thì hiệu quả sẽ cao hơn.

Về cơ bản, hệ thống của ông ta cung cấp các điểm A và C cho việc nhập cảnh thương mại, và các điểm B và D là các lối thoát hiểm - do đó tên. Đây là một chiến lược phá vỡ hoạt động tốt nhất trong các thị trường biến động hoặc có xu hướng với một nhóm cổ phiếu và hàng hóa đặc biệt (những người có hoạt động biến động cao nhất). Ông thường xuyên sử dụng khí đốt tự nhiên và dầu thô làm ví dụ trong cuốn sách của mình, nhưng ông cũng đề cập đến các mặt hàng như đường và một loạt các cổ phiếu. Những tài liệu tham khảo này là các gợi ý tốt về loại thị trường mà nó là tốt để sử dụng ACD.

Hình 1 - Chỉ số S & P500 Index năm phút. Biểu đồ được cung cấp bởi Metastock. com. Dữ liệu trong ngày do eSignal. com

Trong biểu đồ S & P 500 Index năm phút trong hình 1, trong 10 ngày giao dịch đầu tiên của tháng 3 năm 2004 với tín hiệu ACD, phạm vi mở (OR) (đường màu xanh) được tính bằng khoảng 15 phút của ngày giao dịch. Một đường lên (đường màu đỏ) xảy ra khi chỉ số phá vỡ ba điểm trên phạm vi mở. Một đường xuống (đường màu đỏ) xảy ra khi giá phá vỡ một số tiền đặt dưới dải mở và ở đó. Lưu ý rằng một chỉ số như chỉ số sức mạnh tương đối thường có thể giúp xác nhận tín hiệu mua và bán. Một tín hiệu bán ra cùng với sự phân kỳ âm đưa ra một xác nhận tín hiệu bán tốt - xem sự quay đầu lại vào ngày thứ tám của tháng. Nếu chỉ số được đặt trong một A và sau đó phá vỡ dưới phạm vi mở cửa, thương nhân sẽ đảo ngược vị trí của mình khi một C xuống đã được đưa vào, 0. 5 điểm dưới dải đầu thấp.

Trong khi làm việc với một hệ thống thương mại như là một sinh viên tốt nghiệp tại Trường Kinh doanh Wharton vào đầu những năm 1980, Fisher quan sát tầm quan trọng của việc mở rộng phạm vi tổ chức trong việc thiết lập giai điệu cho ngày giao dịch. Trong trường hợp dầu thô (khoảng mở cửa tại thời điểm là 10 phút), khoảng mở cửa là cao hoặc thấp trong ngày giữa 17 đến 23% thời gian. Nếu thị trường thực sự là ngẫu nhiên, và vì có 32 giai đoạn mười phút trong ngày giao dịch, người ta mong đợi khoảng mở đầu là cao hoặc thấp 1/16 (hoặc 6.25%) thời gian (1/32 cho cao và 1/32 cho thấp). Nói một cách khác, khả năng khoảng mở đầu sẽ cao hoặc thấp trong ngày nhiều hơn ba lần so với mong đợi nếu các chuyển động của thị trường thật sự ngẫu nhiên, như đã được giả định theo lý thuyết ngẫu nhiên. Fisher không phải là người duy nhất đã khám phá ra sự kiện này. Một số hệ thống giao dịch đang được sử dụng ngày nay dựa vào một khoảng mở cửa để cung cấp các đầu mối cho xu hướng định hướng.

Đây là cách một thương nhân sử dụng hệ thống ACD vào một ngày nhất định. Thứ nhất, anh ta giám sát thị trường thế giới khoảng một giờ trước khi thị trường mở cửa. Điều này giúp anh ta hoặc cô ấy cảm thấy những gì các nhà kinh doanh trên khắp thế giới đang làm. Tiếp theo, điều quan trọng là phải đọc báo cáo hàng hóa. Báo cáo nào sẽ ra ngày hôm nay có thể có ảnh hưởng mạnh đến thị trường của thương nhân? Ví dụ, một nhà kinh doanh dầu thô sẽ theo các cuộc họp của OPEC (Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ) để có dấu hiệu cắt giảm hoặc tăng hạn ngạch sản lượng, báo cáo thời tiết ảnh hưởng đến tiêu thụ dầu, báo cáo kiểm kê dầu hàng tuần cũng như khí tự nhiên hàng tuần số liệu lưu trữ.

Một khi thị trường mở cửa, ví dụ, thương nhân chỉ số S & P 500 lướt theo 15 phút đầu tiên của thị trường, là khoảng mở đầu (OR) được sử dụng trong ví dụ trên, đánh dấu các đường ngang ngang cao và thấp trên mình biểu đồ trong ngày. Thương nhân này sau đó chờ đợi cho một A lên hoặc A xuống xảy ra. Trong trường hợp này, chỉ số di chuyển trên OR và tăng thêm ba điểm đặt trong một A lên.

Thương nhân đặt lệnh dừng và mua chỉ mục ở vị trí A. Một điểm dừng sẽ được đặt dưới giá trị thấp của OR (B-exit) để nếu thị trường chuyển hướng không mong muốn nhiều hơn số tiền này khi thương nhân đang trong giao dịch, người đó sẽ nhận ra - tốt nhất giữ tiền để buôn bán một ngày khác. Nếu giao dịch tiếp tục theo hướng mong muốn đối với nhà giao dịch ngày, người đó sẽ thoát khỏi giao dịch gần cuối ngày.
AC xuống xảy ra nếu tín hiệu A lên được tạo ra, nhưng sau đó chỉ số giao dịch xuống dưới dải mở. Sử dụng giới hạn dưới của OR (lối ra B), thương nhân sẽ thoát ra khi đường này bị xuyên thủng và đảo ngược vị trí của nó (bán ngắn) khi hạ xuống xuống C. Xuống xuống của AC (hoặc C lên) rất hiếm . Họ rất thú vị bởi vì sau đó trong ngày xảy ra, sự di chuyển dữ dội hơn: các thương nhân ít thời gian phải thoát khỏi thương mại khi đảo chiều, càng trở nên cấp bách hơn, và do đó sự biến động càng lớn. Theo Fisher, đây là một ví dụ trong đó việc ở lại qua đêm thương mại có thể là một ý tưởng hay, vì thị trường thường gặp những khoảng trống vào đầu ngày hôm sau.

Hình 2 - Biểu đồ cho thấy các thanh năm phút

Trong hình 2, chúng ta thấy một biểu đồ cho thấy các thanh năm phút, mở dải, một A lên và C xuống. Giao dịch được thực hiện khi cổ phiếu được giao dịch tại A lên, thoát ra (dừng lại) khi nó được giao dịch dưới lối ra B ở cuối dải mở đầu. Một thương mại xuống C đã được nhập với một điểm dừng (lối ra D) trong trường hợp chỉ số đóng trên giới hạn trên của khoảng mở.

AC xuống xảy ra nếu tín hiệu A lên được tạo ra, nhưng sau đó chỉ số giao dịch xuống dưới dải mở. Sử dụng giới hạn dưới của OR (lối ra B), thương nhân sẽ thoát ra khi đường này bị xuyên thủng và đảo ngược vị trí của mình (bán ngắn) khi hạ xuống xuống C. Xuống xuống (hoặc C lên) rất hiếm . Họ rất thú vị bởi vì sau đó trong ngày xảy ra, sự di chuyển dữ dội hơn: các thương nhân ít thời gian phải thoát khỏi thương mại khi đảo chiều, càng trở nên cấp bách hơn, và do đó sự biến động càng lớn. Theo Fisher, đây là một ví dụ trong đó việc ở lại qua đêm thương mại có thể là một ý tưởng hay, vì thị trường thường gặp những khoảng trống vào đầu ngày hôm sau.

Chọn khung thời gian của bạn

Vẻ đẹp của hệ thống ACD là nó hoạt động trong hầu hết bất kỳ khung thời gian nào. Một nhà giao dịch kỳ hạn có thể sử dụng khoảng thời gian 5 phút để làm cơ sở giao dịch, trong khi một nhà giao dịch dài hạn có thể sử dụng dữ liệu hàng ngày.

Đối với một viễn cảnh dài hơn, Fisher mô tả ACD vĩ mô. Điều này vẫn đòi hỏi phải tham chiếu đến dữ liệu trong ngày để xác định khoảng mở đầu và A lên hoặc xuống, vv. Sự khác biệt là bây giờ thương nhân dài hạn giữ số điểm của mỗi ngày trong tổng số. Fisher chỉ định các giá trị hàng ngày dựa trên hành động của thị trường. Ví dụ, nếu cổ phiếu đặt A vào đầu ngày và không bao giờ giao dịch dưới dải mở, ngày sẽ kiếm được điểm +2. Nếu nó đặt một xuống A và không bao giờ đóng trên HO ORC, ông cho nó một -2. Quy mô hàng ngày của ông dao động từ +4 đến -4. Tổng số được lưu giữ và mỗi ngày giá trị hàng ngày mới được thêm vào trong khi điểm số lâu đời nhất được gỡ bỏ 30 ngày trước. Trong một ngày, trong đó số điểm đang tăng, nhà đầu tư dài hạn sẽ cân nhắc việc tăng giá này. Giá trị gia tăng nhanh hơn hoặc giảm đi, tín hiệu càng tăng hoặc giảm.

Một cuộc thảo luận đầy đủ về chiến lược này nằm ngoài phạm vi của bài viết này, nhưng đủ để nói rằng Fisher đã tìm thấy nó để làm việc rất tốt trong việc cung cấp cho các thương nhân của mình với một cái nhìn vĩ đại tại thị trường mà họ kinh doanh. Những ai quan tâm đến việc học thêm thì nên lấy bản sao của "The Logical Trader" hoặc vào trang web của Fisher. Ông cung cấp một dịch vụ thuê bao cho những người muốn nhận thông tin thường xuyên về các giá trị của điểm A và C trên các cổ phiếu khác nhau và hàng hóa, cũng như các chi tiết về cách sử dụng tốt nhất hệ thống của mình.

Kết luận - Mẹo của Iceberg
Các nguyên tắc được thảo luận ở đây chỉ là một cái nhìn sơ bộ về cách thức hoạt động của hệ thống ACD, vì vậy trước khi sử dụng nó, hãy đảm bảo rằng bạn đọc nhiều hơn và làm bài tập ở nhà. Hệ thống cũng không phải là một chiến lược kinh doanh plug-and-play có thể được sử dụng trên bất kỳ cổ phần nào. Những cổ phiếu hoạt động tốt nhất cho ACD rất biến động, rất thanh khoản (rất nhiều khối lượng giao dịch hàng ngày), và có xu hướng dài - tiền tệ có xu hướng hoạt động tốt với hệ thống ACD. Lưu ý rằng, mặc dù chúng tôi đã sử dụng S & P 500 Index trong ví dụ trên, Fisher đã nói trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại rằng nó không hoạt động tốt và ông tin rằng có những ứng viên tốt hơn nhiều để thương mại với ACD.Cũng cần lưu ý rằng nó không hoạt động tốt trên các cổ phiếu biến động thấp bị mắc kẹt trong một phạm vi giao dịch.

Nếu bạn đang tìm kiếm những ý tưởng giao dịch mới và thú vị để theo đuổi và bạn không ngại làm một số việc, thì hệ thống ACD cung cấp một cách khác để xem xét các thị trường và một phương pháp tận dụng sự biến động và xu hướng hàng ngày cổ phiếu, hàng hóa và tiền tệ.