Ngành tư vấn tài chính bắt đầu bằng việc bán sản phẩm cho các nhà đầu tư đặc quyền và thu được hoa hồng trong quá trình này. Trong những năm 1970, các cố vấn bắt đầu tính lệ phí quy hoạch tài chính để bổ sung cho hoa hồng và phục vụ các khách hàng nhỏ hơn. Các khoản phí quản lý tài sản (AUM) và mô hình chi phí chỉ được đưa ra vài thập kỷ sau đó là các khoản thay thế cho hoa hồng.

Các cố vấn hôm nay làm việc trên sự kết hợp đáng kinh ngạc của các mô hình kinh doanh này, điều này thường gây nhầm lẫn cho khách hàng.

Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét một mô hình mới có thể trở nên phổ biến trong những năm tới khi khách hàng trở nên có thu nhập cao hơn và cố vấn tránh tìm kiếm hàng hóa. (Để biết đọc liên quan, hãy xem:

Chỉ có nhân viên tư vấn tài chính: Những gì bạn cần biết ) Điều gì không đúng với tình trạng hiện tại?

Hầu hết các cố vấn tài chính hoạt động dưới mô hình quản lý theo mô hình quản lý hoặc chỉ có một mô hình tính phí. Mặc dù hai mô hình tính phí này không nhất thiết là xấu, nhưng có nhiều thiếu sót có thể biện minh cho một số mô hình dịch vụ thay thế trên đường. Các nhà quản lý và khách hàng ngày càng trở nên quan trọng về các khoản phí đối với các sản phẩm đầu tư có thể trở thành chất xúc tác quan trọng đằng sau những thay đổi này và thúc đẩy hành động sớm hơn là sau này.

Các vấn đề với mô hình AUM rất rộng: ít hơn 13% số hộ gia đình Hoa Kỳ có giá trị ròng vượt quá 500.000 đô la, sự cạnh tranh gia tăng đang làm giảm lợi nhuận của danh mục đầu tư, và hiệu suất thị trường có thể làm cho doanh thu khó dự án . Mặt khác, nhiều chuyên gia tư vấn chỉ thu phí chỉ có thể kiếm được nhiều tiền cho mỗi giờ so với số lượng khách hàng mà họ phục vụ, điều này làm cho việc thực hiện tư vấn trở nên khó khăn hơn theo thời gian.

Quy tắc ủy thác mới cũng có thể làm phức tạp các vấn đề đối với các loại phí này. Ví dụ: phí dựa trên AUM không nhất thiết phải liên kết với các dịch vụ mà cố vấn thực hiện và lệ phí theo giờ được gắn với nỗ lực hơn là hiệu quả. Lệ phí dựa trên Ủy ban có thể phải đối mặt với sự giám sát thậm chí nhiều hơn vì cả hai đều không khách quan và tốn kém cho khách hàng. Năm sau, một số cố vấn sử dụng các chiến lược này có thể được yêu cầu phải thực hiện Hợp đồng Quan hệ Tốt nhất với khách hàng của họ. (999) Mô hình Thu hồi

Một xu hướng mới hơn trong cấu trúc phí cố vấn, mô hình giữ lại là một khoản phí cố định được xác định tại sự khởi đầu của cam kết và không thay đổi trong suốt thời hạn của hợp đồng. Các cố vấn tài chính không gắn liền với số giờ làm việc, và phí cố định tạo ra doanh thu rất khả thi mà không gắn liền với hiệu suất của thị trường. Ngoài ra, mô hình đảm bảo rằng các khoản phí phù hợp với dịch vụ và bản chất tái tạo của hợp đồng có nghĩa là các cố vấn phải hoạt động tốt.

Điều quan trọng cần lưu ý là người giữ hạn là việc bố trí nơi cố vấn được trả bất kể các dịch vụ được thực hiện cho khách hàng - không giống như người giữ luật sư khi khoản tiền đó bị khấu trừ từ khoản thanh toán trước. Một số nhà quản lý đã không chấp thuận thuật ngữ và ngành công nghiệp có thể đổi tên mô hình trước khi nó trở thành xu hướng chủ đạo. Các cố vấn sử dụng các mô hình này cần giải thích cẩn thận những khác biệt với khách hàng. Các cố vấn cũng có thể kết hợp mô hình giữ với mô hình AUM để tạo ra cái được gọi là mô hình trình đơn. Mô hình này liên quan đến tính phí quản lý thay đổi dựa trên AUM cộng với phí giữ lại, chẳng hạn như lệ phí quản lý 25 điểm cơ sở cộng $ 3, 000 mỗi năm. Vì có phí AUM tại chỗ, các cố vấn có thể tính phí ít hơn cho người giữ lại và nhắm mục tiêu vào các khách hàng nhỏ hơn có thể do dự để trả một khoản phí trả trước lớn cho mô hình duy nhất. Dòng dưới cùng

Các cố vấn tài chính đã chứng kiến ​​một sự tiến triển đáng kể trong các mô hình dịch vụ trong thế kỷ vừa qua, vì nhiều hoạt động chuyển từ hoa hồng sang các khoản thu phí. Nhưng sự tiến triển của các mô hình dịch vụ có thể chưa kết thúc. Nhiều chuyên gia tin rằng những người giữ lại có thể nổi lên như một mô hình phổ biến theo các quy tắc ủy thác mới, trong khi các mô hình trình đơn có thể trở thành một phiên bản phổ biến của mô hình AUM phổ biến và các mô hình lưu giữ. Các cố vấn tài chính có thể tự làm quen với những mô hình dịch vụ mới này sớm hơn là sau đó để chủ động đáp ứng nhu cầu của thị trường. (Để đọc có liên quan, xem:

Phí quản lý thu hẹp: Các cố vấn có thể bảo vệ họ như thế nào

)