Sự biến động của thị trường chứng khoán toàn cầu và tính không chắc chắn của các tháng đầu năm 2016 đã khiến nhiều nhà đầu tư cân nhắc cách phân bổ vốn đầu tư và cơ cấu danh mục đầu tư của mình tốt nhất, với sự phân bổ hoặc đầu tư tài sản truyền thống chiến lược đang rơi vào tình trạng thiếu hy vọng hay kỳ vọng của nhà đầu tư. Ngoài các điều kiện thị trường chung này, lãi suất vẫn ở mức thấp trong lịch sử, mang lại lợi nhuận thấp hơn cho hầu hết các nhà đầu tư có thu nhập cố định. Một giải pháp mà một số nhà đầu tư đang chuyển sang là phân bổ tài sản danh mục đầu tư, dựa trên phương pháp đầu tư tập trung vào cổ tức có thể cung cấp lợi tức cao hơn chứng khoán của chính phủ, tiềm năng tăng vốn và giảm thiểu rủi ro.

Có hàng chục ETFs vào năm 2016 cung cấp cho các nhà đầu tư chiến lược đầu tư theo định hướng cổ tức. Hai quỹ phổ biến trong danh mục này là ALPS Sector Dividend Dogs ETF và ProShares S & P 500 Dividend Aristocrats ETF, cả hai đều sử dụng chiến lược lựa chọn cổ phiếu tập trung vào cổ phiếu, nhằm mục đích xây dựng danh mục đầu tư có lợi nhuận với sự pha trộn hoàn hảo năng suất, kiểm soát rủi ro và lợi tức đầu tư cuối cùng. Dưới đây là tổng quan về hai quỹ này vào cuối tháng 3 năm 2016.

ALPS Sector Dividend Dogs ETF

ALPS đã ban hành ALPS Sector Dividend Dogs ETF (NYSEARCA: SDOG SDOGALPS Sect Div43 990. 00% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) vào năm 2012, nhưng quỹ này đã trở nên phổ biến với các nhà đầu tư, thu được một đánh giá năm sao từ Morningstar và tích lũy 1 đô la. 06 tỷ đồng trong tổng tài sản quản lý (AUM). ETF này lấy tên từ thực tế là theo lý thuyết "Chó", các cổ phiếu có năng suất cao có khuynh hướng tăng giá trị nhanh hơn các cổ phiếu có năng suất thấp. Để xác định được các cổ phiếu có triển vọng nhất, quỹ theo dõi Chỉ số Dividend Dogs Index của S-Network, bao gồm 5 cổ phiếu có năng suất cao nhất trong mỗi lĩnh vực thị trường của S & P 500. Mục tiêu là cung cấp một " cả hai thế giới "cung cấp cả năng suất cao hơn và rủi ro thấp hơn, cùng với tiềm năng tăng trưởng vốn dài hạn. Mặc dù danh mục đầu tư chỉ bao gồm khoảng 50 cổ phiếu, nhưng bản chất của việc lựa chọn danh mục đầu tư có nghĩa là không có khu vực thị trường cụ thể nào hoặc các ngành chiếm lĩnh danh mục đầu tư. Thay vào đó, hầu như tất cả các lĩnh vực thị trường chiếm khoảng từ 8 đến 14% tổng tài sản của danh mục đầu tư. Các cổ phiếu hàng đầu của quỹ này là Wynn Resorts Ltd. (Tập đoàn Wynn Resorts Ltd.) được thành lập vào năm 1999. Tập đoàn Wynn Resorts Ltd. SESea15. 01 + 0. 13% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và công ty thời trang cao cấp Coach, Inc.(NYSE: COH COHTapestry Inc.90-0. 94% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Tỷ lệ danh mục đầu tư hàng năm là 55%.

Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0,4%, cao hơn một chút so với mức trung bình của các khoản mục lớn là 0,35%. Lợi tức cổ tức là 3,57%. Lợi nhuận trung bình trong 3 năm của quỹ trung bình là 13, 06%, vượt trội so với mức bình quân của loại 10. 43%. Năm tính đến cuối tháng 3 năm 2016, quỹ này đã tăng 9,13%, thậm chí còn tốt hơn cả mức trung bình 2,93%. Như đã nói, Morningstar cho năm ngôi sao ETF này, và đánh giá nó là rủi ro trung bình, lợi nhuận cao. ProShares S & P 500 Cổ tức của các nhà quý tộc ETF

Số cổ phần của ProShares S & P 500 Người có công với ETF (NYSEARCA: NOBL

NOBLPSh S & P500 Div60 24-0 46%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) được đưa ra bởi ProShares vào tháng 10 năm 2013. Nó có 1 đô la. 4 tỷ đồng trong tổng tài sản. Quỹ này tập trung vào các công ty cổ phần lớn và blue chip S & P 500 có hồ sơ theo dõi chặt chẽ về việc trả cổ tức. Nó theo dõi S & P 500 Dividend Aristocrats Index, bao gồm các công ty S & P 500 Index đã tăng cổ tức hàng năm của họ trong ít nhất 25 năm. Chắc chắn không có các công ty khai thác mạo hiểm nào trong thời gian gần đây trong danh mục đầu tư của quỹ này. Chỉ số và quỹ này có ít nhất 40, và thường khoảng 50, các cổ phiếu cân bằng nhau. Mặc dù có nhiều sự khác biệt giữa các đại diện của ngành hơn là trường hợp của ALPS Sector Dividend Dogs ETF, nhưng không có khu vực thị trường nào chiếm hơn 30% danh mục đầu tư. Tính đến cuối tháng 3 năm 2016, các ngành có tỷ trọng lớn nhất là người tiêu dùng phòng thủ (27,8%), công nghiệp (20,6%) và chăm sóc sức khoẻ (13,2%). Ngành có tỷ trọng thấp nhất là các ngành dịch vụ, chỉ chiếm 1,9% tổng tài sản của danh mục đầu tư. Ba công ty hàng đầu là nhà sản xuất thép của Nucor Corporation (NYSE: NUE NUENUCOR Corp 57,98-0,33% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Illinois Tool Works, Inc. (NYSE: ITW Công cụ Công cụ của ITWIllinois Inc157 99 + 0 44% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Công ty Phụ tùng Genuine (NYSE: GPC GPCGenuine Parts Co87 26-0 62% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Tỷ lệ doanh thu đầu tư tương đối thấp ở mức 18%. Tỷ lệ chi phí là 0,35% thấp hơn mức trung bình của quỹ hỗn hợp lớn là 0,42%. Quỹ này đưa ra mức cổ tức là 2,3%. Lợi nhuận 1 năm của quỹ này là 4. 45% so với mức trung bình hỗn hợp lớn của tiêu cực 2. 59%. Quỹ này tăng lên 5,1% so với đầu năm, đáng kể vượt trội so với mức trung bình của tiêu cực 0,27%. Morningstar vẫn chưa xác định xếp hạng rủi ro / tỷ suất lợi nhuận cho ETF tương đối mới. So sánh SDOG và NOBL Một trong hai ETF này là một sự đặt cược chắc chắn đối với các nhà đầu tư muốn thành lập một danh mục đầu tư theo định hướng cổ tức cho rủi ro rủi ro tối thiểu, lợi tức cổ tức hợp lý và lợi nhuận trên trung bình. Mặc dù cả hai quỹ này là tương đối mới và thiếu hồ sơ theo dõi đã được thiết lập lâu dài, cả hai đều cho thấy hiệu quả cao hơn kể từ lần bắt đầu của họ, vượt xa các mức trung bình tương ứng cho các quỹ có giá trị lớn và lớn.Dựa trên lợi tức một năm, cả hai quỹ này nằm trong top 15% những người biểu diễn trong danh mục các quỹ ETF cổ tức.

Các nhà đầu tư cá nhân có thể bị lúng túng chỉ vì sở thích cá nhân của họ đối với cách tiếp cận quỹ, bởi sự tập trung của NOBL vào các nhà quý tộc có cổ tức đã được xác lập vững chắc, hoặc phương pháp tiếp cận cởi mở hơn của SDOG với các lựa chọn cổ phiếu đã lan rộng nhiều hơn trên tất cả các lĩnh vực thị trường.

Cả ETF đều cung cấp tính thanh khoản tương đương. Tỷ lệ lây lan hỏi giá trung bình là 0. 05% đối với NOBL, và 0. 08% đối với SDOG. SDOG cho thấy một năm trở lại 6. 84% so với lợi nhuận của NOBL là 4. 45%. Quỹ SDOG, với YTD lên 9. 13%, đáng kể vượt trội so với NOBL, tăng lên 5,1%. SDOG cũng mang lại lợi tức cổ tức cao hơn, 3. 57%, so với 2. 03% đối với NOBL. Quỹ ProShares có tỷ lệ chi phí thấp hơn là 0. 35%, trong khi đối với quỹ ALPS là 4%, và tỷ lệ doanh thu thấp hơn. Tuy nhiên, sự khác biệt không đủ lớn để vượt qua được mức thu nhập đầu tư tốt hơn của ETF ALPS. Quỹ ALPS có xếp hạng rủi ro / lợi nhuận từ Morningstar, cùng với xếp hạng năm sao. Quỹ ProShares chưa thiết lập xếp hạng Morningstar. Mặc dù cả hai quỹ này dường như mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận trên vốn đầu tư trung bình trên vốn đầu tư với rủi ro rủi ro tối thiểu, nhưng lợi nhuận thực hiện tổng thể đi đến ALPS Sector Dividend Dogs ETF.