Mục lục:
Sự sụt giảm thị trường chứng khoán vào tháng 1 năm 2016 có lẽ đã có nhiều nhà đầu tư mong muốn họ đã rút khỏi thị trường vào tháng Mười Hai. Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư không xem xét rút ngắn thời gian thị trường, bởi vì gần như không thể dự đoán được sự thay đổi theo hướng của thị trường và việc bán chứng khoán ngắn có thể phức tạp và rất tốn kém nếu nhà đầu tư sai. Sự ra đời của quỹ ETFs đã làm cho các nhà đầu tư dễ dàng đặt cược vào sự suy giảm của thị trường. Họ không yêu cầu phải mở một tài khoản ký quỹ, vay mượn cổ phiếu để bán và tất cả các khoản lãi và chi phí đi cùng với việc bán hàng ngắn.
ETF đảo ngược được thiết kế để theo dõi hoạt động nghịch đảo của một chỉ mục bằng cách sử dụng hợp đồng hoán đổi và hợp đồng tương lai. Các quỹ phải cân bằng lại số cổ phiếu nắm giữ vào cuối mỗi ngày, điều này thường dẫn đến quỹ không theo dõi sự chuyển động nghịch của chỉ số chính xác trong dài hạn. Vì lý do đó, ETF ngược nên chỉ được giữ trong suốt thời kỳ thị trường suy giảm và không phải là dài hạn thông qua nhiều chu kỳ thị trường.
Tính đến ngày 4 tháng 4 năm 2016, ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH SHPrShs Sh S & P50031 26-0 13% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) là ETF đảo ngược lớn nhất với $ 2. 49 tỷ tài sản được quản lý (AUM). Với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 5.7 triệu cổ phiếu, nó cũng là ETF lỏng nhất trong không gian cổ phiếu nghịch đảo. Quỹ đầu tư vào các công cụ phái sinh để nhân rộng lợi nhuận hàng ngày là 1 lần nghịch đảo của Chỉ số Standard & Poor's (S & P 500). Sự trở lại tích cực cuối cùng của quỹ xảy ra trong năm 2008 khi nó đạt được 38. 81% so với một sự mất mát trong chỉ số S & P 500 là 37%. Trong 10 năm qua, tính đến năm 2016, quỹ đã trả lại -13. 12%, và trong năm năm qua, nó đã trở lại -12. 96%. Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0,9%.
Cổ đông hàng đầu?
Tại thời điểm báo cáo cuối cùng về quyền sở hữu vốn, ngày 31 tháng 12 năm 2015, ProShares Short S & P 500 ETF có 124, 275 triệu cổ phiếu đang lưu hành với 31,7% trong 111 tổ chức. 10 tổ chức hàng đầu giữ 24,3% số cổ phiếu đang lưu hành. Các tổ chức được phân loại là tư vấn đầu tư giữ 19% số cổ phiếu đang lưu hành, tiếp theo là các ngân hàng tư nhân với 9% và môi giới với 3%.
Stifel Nicolaus & Co., Inc., công ty quản lý đầu tư và môi giới tại St. Louis, có vị trí lớn nhất với 13,6 triệu cổ phiếu. UBS Securities LLC, một chi nhánh của UBS Group AG (NYSE: UBS UBSUBS Group Inc. 16. 95-0 79% Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ), nắm giữ 3. 01 triệu cổ phần, Brinker Capital Inc. nắm giữ 2. 72 triệu cổ phiếu và Morgan Stanley Smith Barney LLC (NYSE: MS MSMorgan Stanley49 96-0 12% Được tạo bởi Highstock 4.2. 6 ) nắm giữ 2. 65 triệu cổ phiếu. Tổng công ty Tài chính LPL (NASDAQ: LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc 50 + 15) + 24% Được thành lập với Highstock 4. 2. 6 ) nắm giữ 1. 56 triệu cổ phiếu.
Các vị trí lớn nhất được nắm giữ bởi quỹ tương hỗ là 309, 583 cổ phần do Quỹ Tài chính Long / Short ngắn của CMG ("SCOTX"), 140, 635 cổ phần của Quỹ Phân bổ Tài nguyên Chiến thuật ("GVTAX") và Quỹ Chiến lược Aftershock (" SHKNX ") với 101, 900 cổ phiếu.
Chủ đầu tư có Cổ phần Cao
CMG Capital Management Group, công ty quản lý đầu tư, nắm giữ 309, 583 cổ phần của ETF, chiếm 92,63% danh mục đầu tư. Peak AM Alternative Investments có trọng số là 25. 14% của ETF này trong danh mục đầu tư, và Pinnacle Family Advisors LLC đã phân bổ 19. 36% tài sản của quỹ này cho quỹ.
Các quỹ tương hỗ có nồng độ cao nhất trong quỹ ETF là Quỹ Phân bổ Chiến thuật Pinnacle Sherman ("PTAFX") với 19,36%, Quỹ Phân bổ Tài nguyên Chiến thuật với 8,72% và Quỹ Chiến lược Vượt Qua 7. 52 %.
Những người mua và bán chính
Có 41 nhà đầu tư tổ chức mua Proshares Short S & P 500 ETF trong quý, thêm sáu triệu cổ phiếu và 32 cổ phiếu, bán rải 8 triệu cổ phiếu. Quỹ này đã bổ sung thêm 19 vị trí mới và mất 26. Những người mua tích cực nhất trong quý này là các cố vấn đầu tư, đi theo xa trong khoảng cách của các ngân hàng tư nhân.
Stifel Nicolaus đã đặt cược lớn nhất vào sự sụt giảm thị trường trong quý này với việc mua lại 13,96 triệu cổ phiếu. Stack Financial Management, Inc. (1.49 triệu cổ phiếu) và Tập đoàn Tài chính LPL (1.900.000 cổ phiếu) cũng đã thực hiện một số giao dịch mua lớn.
Về phía bên bán, Morgan Stanley là người bán lớn nhất với 2.45 triệu cổ phiếu, tiếp theo là HighTower Advisors LLC với 1. 56 triệu cổ phiếu, Brinker Capital với 913, 967 và CLS Investment LLC với 540, 350 cổ phiếu được bán.
Quy tắc và chiến lược để bán được lợi nhuận ngắn | Đầu tư ngắn hạn
Doanh số bán hàng ngắn hoạt động tốt trong các thị trường bò và gấu, nhưng cần phải có các quy định chặt chẽ về nhập cảnh và quản lý rủi ro để vượt qua nguy cơ bị siết chặt.
Quỹ đầu tư cổ phần loại A là sự lựa chọn tốt hơn cho các khoản đầu tư dài hạn hay đầu tư ngắn hạn?
Hiểu tại sao A-cổ phiếu đầu tư dài hạn tốt hơn đầu tư ngắn hạn và cách chi phí hàng năm của cổ phiếu A so với các loại cổ phần khác.
Là các ngân hàng của U. được ủy quyền phát hành bảo lãnh ngân hàng hoặc các khoản ghi nợ trung hạn (MTNs)?
Bảo lãnh ngân hàng và các khoản ghi nợ trung hạn (MTNs) là các loại công cụ phục vụ các mục đích khác nhau cho các tập đoàn. Bảo lãnh ngân hàng là các công cụ do ngân hàng hoặc các tổ chức cho vay khác phát hành để đảm bảo rằng số tiền nợ của một người nợ sẽ được thanh toán.