Các ETFS Physical Platinum ETF (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87.91-1. 21% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) được tạo ra trong năm 2010 để cho phép các nhà đầu tư và các nhà đầu tư tiếp cận với bạch kim vật lý bằng một quỹ ETF. Trước đây, cách duy nhất để mua hoặc bán bạch kim là thông qua các đại lý vật lý hoặc qua các thị trường kỳ hạn. PPLT được mô phỏng trên quỹ tín thác SPDR Gold Trust, một quỹ ETF cho phép các nhà đầu tư tiếp cận vàng vật chất.

AD:

Thị trường bò đực trong các mặt hàng từ năm 2000 đến năm 2011 đã tạo ra nhu cầu về các loại sản phẩm đầu tư này. Nhu cầu đầu tư cho bạch kim thấp hơn nhiều so với vàng và bạc, với nhu cầu chính của nó đến từ ngành công nghiệp. Do những phẩm chất độc đáo, bạch kim có nhiều công dụng, như bộ chuyển đổi xúc tác cho xe ô tô, thiết bị phòng thí nghiệm, điện tử, điện cực và nha khoa. Trong những năm gần đây, bạch kim đã trở nên phổ biến trong đồ trang sức. Do đó, giá bạch kim bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi tăng trưởng kinh tế và công nghiệp hơn là chính sách kinh tế, như vàng và bạc.

AD:

PPLT thực sự mang bạch platinum. Nếu các nhà đầu tư mua cổ phiếu của PPLT, ETF sẽ bổ sung thêm cổ phiếu platinum. Nếu nhà đầu tư bán cổ phiếu PPLT, thì platinum vật chất được bán để mua lại cổ phần. Một số chỉ trích cấu trúc này là góp phần làm biến động, có thể là đáng kể trong các thị trường mỏng.

Đặc điểm

PPLT được quản lý bởi ETF Securities. Mục tiêu của nó là giá PPLT để theo dõi giá bạch kim dựa trên thị trường kỳ hạn. Nó có tỷ lệ chi phí rất thấp hàng năm là 0,6%. Điều này so sánh thuận lợi với các ETF khác theo dõi hàng hóa vật chất cho vàng, bạc và palladium. PPLT giao dịch trên sàn giao dịch NYSEARCA tại Hoa Kỳ.

Trước khi PPLT ra mắt, các nhà đầu tư và quỹ đầu tư cá nhân đã tăng hoặc giảm giá bạch kim sẽ phải mua hoặc bán các công ty khai thác bạch kim. Nhiều tổ chức có quy chế ngăn cản họ kinh doanh trên thị trường kỳ hạn. Tuy nhiên, nhiều người trong số những thợ mỏ này có hoạt động đa dạng, làm cho họ một proxy nghèo cho giá bạch kim. Ngoài ra, các yếu tố khác như dòng tiền, chi phí và điều kiện tín dụng cũng ảnh hưởng đến giá cả trong dài hạn.

Sự phù hợp và khuyến nghị

PPLT kêu gọi các nhà đầu tư và nhà đầu cơ tăng trưởng. Nhu cầu về bạch kim lớn nhất từ ​​ô tô, và doanh số bán hàng tự động gắn liền với tăng trưởng kinh tế. Đối với các nhà đầu cơ, bạch kim bắt giá khi các nhà đầu tư lo lắng về lãi suất thực và chính sách kinh tế có thể là lạm phát.

Cả hai điều kiện này đều có mặt trong thị trường bò đực từ năm 2001 đến năm 2011, khi bạch kim tăng từ mức thấp 400 USD / ounce lên trên 2 USD / ounce.Một trong những đặc điểm nổi bật của thời điểm này là sự gia tăng sức mua đối với tầng lớp trung lưu ở các thị trường mới nổi. Điều này dẫn đến nhu cầu về bạch kim gia tăng khi nhiều xe được bán. Đồng thời, lãi suất dài hạn còn thấp mặc dù áp lực lạm phát gia tăng, thúc đẩy nhu cầu bạch kim.

Giống như hầu hết các mặt hàng khác, bạch kim tiếp theo chu kỳ bùng nổ và bứt phá, dẫn đến những xu hướng cực đoan. Một chất xúc tác mạnh mẽ đằng sau thị trường bull platin là điều kiện cung cấp khan hiếm trong năm 2001 sau hơn hai thập niên giá bạch kim thấp. Trong thời gian này, đầu tư vào sản xuất platinum thấp; nhiều quốc gia đã tích lũy trữ lượng lớn. Khi nhu cầu tăng, giá đã bùng nổ do các điều kiện cung cấp.

Trong thời gian thị trường tăng, nguồn cung bắt đầu mở rộng vì tất cả các loại sản phẩm đã trở nên khả thi khi giá cả tăng lên. Sự gia tăng nguồn cung và sự sụt giảm nhu cầu do nền kinh tế chậm lại đã chấm dứt sự tăng trưởng của bạch kim vì nó đã giảm hơn 50% từ năm 2011 đến năm 2015. Ngoài ra, giá thầu đầu cơ đã biến mất khi điều kiện tài chính được cải thiện và lạm phát giảm.

Có nhiều rủi ro và khen thưởng cho bạch kim. Các nhà đầu tư nên tìm kiếm để xác định điều kiện tài chính, lãi suất thực, tăng trưởng toàn cầu và điều kiện cung để xác định vị trí platinum trong chu kỳ. Sự hiểu biết này có thể giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và xác định các mục tiêu lợi nhuận hợp lý.

ETF này phù hợp với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với bạch kim vật lý, bởi vì họ muốn có một cửa hàng giàu có hoặc họ tin rằng nhu cầu bạch kim sẽ tăng lên.