Nhiều nhà đầu tư nghĩ đến các công ty trả cổ tức là những cơ hội đầu tư chán ngắt, thấp. So với các công ty có vốn hóa nhỏ bay cao, có sự biến động có thể khá thú vị, cổ phiếu trả cổ tức thường trưởng thành hơn và có thể dự đoán được. Mặc dù điều này có thể trở nên tẻ nhạt đối với một số người, sự kết hợp của một cổ tức nhất quán với giá cổ phiếu đang tăng có thể cung cấp tiềm năng thu nhập đủ mạnh để có thể kích động.

AD:

XEM: 20 khoản đầu tư cần biết

Lợi tức cổ tức cao?

Hiểu cách đánh giá các công ty trả cổ tức có thể cho chúng ta một cái nhìn sâu sắc về cách thức cổ tức có thể làm tăng lợi nhuận của bạn. Một nhận thức chung là lợi tức cổ tức cao, cho thấy cổ tức trả tỷ lệ phần trăm khá cao trên giá cổ phiếu, là biện pháp quan trọng nhất; tuy nhiên, lợi tức cao hơn đáng kể so với các cổ phiếu khác trong ngành có thể cho thấy không phải là một cổ tức tốt, mà là một mức giá chán nản (cổ tức / cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phần / giá mỗi cổ phần). Giá cả đau khổ, đến lượt nó, có thể báo hiệu một sự cắt giảm cổ tức hoặc, tệ hơn, việc loại bỏ cổ tức.

- Dấu hiệu quan trọng của cổ tức không phải là lợi tức cổ tức cao nhưng chất lượng công ty cao mà bạn có thể khám phá thông qua lịch sử cổ tức, nó sẽ tăng theo thời gian. Nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn, tìm kiếm các công ty như vậy có thể rất đáng làm.

Tỉ lệ trả cổ tức

Tỷ lệ chi trả cổ tức

Tỷ lệ chi trả cổ tức, tỷ lệ lợi nhuận của công ty phân bổ cho việc chia cổ tức, thể hiện thêm rằng nguồn gốc của lợi nhuận cổ tức làm việc kết hợp với sự tăng trưởng của công ty. Do đó, nếu một công ty giữ tỷ lệ chi trả cổ tức không đổi, nói là 4%, nhưng công ty phát triển, 4% đó bắt đầu đại diện cho số tiền lớn hơn và lớn hơn. (Ví dụ: 4% của 40 đô la, tức là $ 60., cao hơn 4% của $ 20, tức là 80 xu).

Ví dụ:

Hãy giả dụ bạn đầu tư 1 ngàn đô la vào công ty Kem của Joe bằng cách mua 10 cổ phần, mỗi cổ phần ở mức 100 đô la mỗi cổ phần. Đây là một công ty được quản lý tốt, có tỷ số P / E là 10 và tỷ lệ thanh toán là 10%, tức là cổ tức là 1 đô la mỗi cổ phần. Đó là phong nha, nhưng không có gì để viết về nhà kể từ khi bạn nhận được chỉ một measly 1% đầu tư của bạn như là cổ tức.

Tuy nhiên, bởi vì Joe là một nhà quản lý tuyệt vời, công ty mở rộng đều đặn, và sau nhiều năm, giá cổ phiếu là khoảng $ 200. Tuy nhiên, tỷ lệ thanh toán vẫn không thay đổi ở mức 10%, và tỷ lệ P / E (ở mức 10); do đó, bạn hiện đang nhận 10% trong 20 đô la thu nhập, hoặc 2 đô la mỗi cổ phần. Khi thu nhập tăng lên, thì việc chi trả cổ tức, mặc dù tỷ lệ chi trả vẫn không đổi. Vì bạn đã trả 100 đô la mỗi cổ phiếu, nên tỷ lệ cổ tức hiệu quả của bạn bây giờ là 2%, tăng so với 1% ban đầu.
Bây giờ, hãy nhanh chóng tiến lên một thập kỷ: Công ty Ice Cream của Joe rất thành công vì ngày càng có nhiều người Bắc Mỹ bị hút vào khí hậu nắng nóng. Giá cổ phiếu tiếp tục tăng giá và hiện đang ở mức 150 USD sau khi chia đôi cho 1 lần 3 lần.

XEM: Hiểu rõ cổ phiếu

Điều này có nghĩa là khoản đầu tư 1.000 USD ban đầu của bạn trong 10 cổ phiếu đã tăng lên 80 cổ phiếu (20, sau đó 40, và 80 cổ phiếu) với tổng giá trị 12.000 USD. Nếu tỷ lệ thanh toán vẫn giữ nguyên và chúng tôi tiếp tục giả định P / E không đổi là 10, bây giờ bạn nhận được 10% thu nhập ($ 1, 200) hoặc 120 đô la, tức là 12% đầu tư ban đầu của bạn! Vì vậy, mặc dù tỷ lệ chi trả cổ tức của Joe không thay đổi, bởi vì ông đã phát triển công ty của mình, nhưng lợi tức của cổ tức trở lại tuyệt vời - họ đã làm tăng tổng lợi nhuận mà bạn nhận được cùng với sự tăng giá của vốn.

Trong nhiều thập niên, nhiều nhà đầu tư đã sử dụng chiến lược cổ tức tập trung này bằng cách mua cổ phiếu trong các tên hộ gia đình như Coca-Cola Consolidated Ltd. 244. 10% > Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ

JNJJohnson & Johnson140 08 + 0 11% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Kellogg (NYSE: K KKellogg Co61 96-0 67% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20,14. 00% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Trong ví dụ trên, chúng tôi đã cho thấy mức sinh lợi cổ tức có thể sinh lời là bao nhiêu; hãy tưởng tượng sức mạnh thu nhập của một công ty phát triển nhiều đến mức tăng khoản thanh toán của nó. Thực tế, Johnson & Johnson đã làm hàng năm trong suốt 38 năm giữa năm 1966 và năm 2008. Nếu bạn đã mua cổ phiếu vào đầu những năm 1970, lợi tức cổ tức mà bạn sẽ kiếm được trong khoảng thời gian từ bây giờ đến giờ đối với cổ phần ban đầu của bạn sẽ là tăng khoảng 12% mỗi năm. Đến năm 2004, thu nhập của bạn từ cổ tức một mình sẽ mang lại lợi tức 48% hàng năm cho số cổ phần ban đầu của bạn! Dãi dưới cùng Cổ tức có thể không phải là chiến lược đầu tư hấp dẫn nhất. Nhưng về lâu dài, việc sử dụng các chiến lược đầu tư đã qua thử nghiệm với các công ty "nhàm chán" này sẽ đạt được lợi nhuận mà không bị mờ. XEM: Hướng dẫn Chiến lược Chọn hàng