Khi xem xét các lựa chọn giao dịch với chi phí thấp, điều quan trọng là phải hiểu được sự khác biệt giữa "lựa chọn rẻ" và "các lựa chọn giá rẻ. "Về cơ bản, những lựa chọn rẻ tiền có tiềm năng rất thấp, và do đó được định giá phù hợp, trong khi những lựa chọn giá rẻ là những lựa chọn được đánh giá thấp và do đó giá thấp hơn tiềm năng thực của nó có thể đảm bảo.

Học cách xác định các lựa chọn giá rẻ thật sự, trái ngược với các lựa chọn giá rẻ, là cơ sở cho bất kỳ giao dịch thành công nào trong lĩnh vực lựa chọn mà đòi hỏi ít hơn chi phí ban đầu điển hình.

Một lợi thế của việc mua bán các lựa chọn giá rẻ là họ thường tạo ra tỷ lệ phần trăm lợi nhuận cao hơn so với sản xuất bởi hầu hết các lựa chọn giá cao hơn.

Các chiến lược lựa chọn khai thác biến động của thị trường là chìa khóa để thu lợi từ việc mua bán các giải pháp giá rẻ. Nói chung, sự biến động cao hơn có nghĩa là giá quyền chọn cao hơn, và nếu một nhà giao dịch có thể xác định được tình huống mà một mức giá tùy chọn không tăng theo sự biến động tăng của nó thì có thể họ đã phát hiện ra một lựa chọn chưa được định giá mang lại tiềm năng cho một lợi nhuận lớn hơn chi phí thấp.

Hai ý tưởng cơ bản đằng sau các giao dịch quyền chọn là đầu cơ hoặc bảo hiểm rủi ro, và các lựa chọn giá rẻ có thể áp dụng được trong một trong hai trường hợp này. Mặc dù sự suy đoán, đang đặt cược vào hướng đi tương lai của thị trường, thường được coi là một thực tế có vấn đề, có thể lập luận rằng bảo hiểm rủi ro hoặc sử dụng các lựa chọn để bảo vệ đầu tư vẫn là một hình thức đầu cơ, như đang được bảo vệ chống lại không xảy ra, tiền đầu tư vào việc tạo ra sự bảo vệ bị mất. Việc sử dụng các phương án bảo hiểm rủi ro với giá rẻ như một phương pháp bảo hiểm rủi ro ít nhất có thể đảm bảo rằng số tiền tiết kiệm được để bảo vệ một khoản đầu tư không phải là một nguy cơ đáng kể, bất kể kết quả của chiến lược.

Các lĩnh vực cần hiểu khi kinh doanh

Lựa chọn giá rẻ

1. Đòn bẩy khi áp dụng cho các lựa chọn: Đòn bẩy trong các lựa chọn giao dịch là làm cho cùng một lượng vốn làm việc hiệu quả hơn và mang lại lợi nhuận. Xem định nghĩa về đòn bẩy trong kinh doanh.

Mặc dù số tiền mặt thực tế nhận được khi trả lại cho giao dịch quyền chọn là nhỏ hơn, nhưng tỷ lệ tăng phần trăm thường cao hơn đáng kể so với tỷ lệ phần trăm tăng của lợi nhuận trên đầu tư cổ phiếu tương đương. Thương mại về phương án này cũng có nguy cơ mất chỉ một phần nhỏ số tiền có thể bị mất trong cổ phiếu.

Điều này thực sự có ý nghĩa là cùng một lượng vốn có thể được sử dụng trong cùng một khoảng thời gian trong một sự đa dạng đáng kể các khoản đầu tư với lợi nhuận tiềm năng cao hơn nhiều và rủi ro nhỏ hơn cho mỗi khoản đầu tư là việc sử dụng đòn bẩy .

2. Sự biến động trong tương lai:

Trong các giao dịch quyền chọn, và đặc biệt trong việc mua bán các lựa chọn giá rẻ, điều quan trọng là phải hiểu mức độ biến động trong tương lai dự đoán hay sự biến động tức thì được sử dụng để tính mức phí bảo hiểm tương ứng cao hoặc thấp.

3. Tỷ lệ và Khả năng:

Sử dụng so sánh độ biến động ngụ ý của một lựa chọn liên quan đến sự biến động lịch sử của nó có thể cho phép một thương nhân để đánh giá khả năng của một phong trào cổ phiếu trong tương lai tiếp theo. Việc đánh giá tỷ lệ và xác suất này giúp thương nhân xác định liệu một lựa chọn giá rẻ thực sự là một hợp đồng hay hay không và đặt thương mại tốt nhất với một kỳ vọng hợp lý về một kết quả nhất định.

4. Phân tích kỹ thuật:

Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật, chẳng hạn như biểu đồ và hình nến, hoặc các chỉ số khối lượng, tình cảm và biến động, cung cấp cơ sở hợp lý và cụ thể cho việc ra quyết định kinh doanh lựa chọn.

Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc cần thiết để xây dựng một chiến lược kinh doanh thành công, áp dụng một tiêu chí như sau …

Trong trường hợp sự biến động ngụ ý thấp so với chuyển động giá cổ phiếu của cổ phiếu, có thể được coi là một dấu hiệu cho thấy một thương mại tiềm năng đáng giá có thể được thực hiện theo phương án này. Nếu cổ phiếu tiếp tục di chuyển với tốc độ biến động lịch sử của nó, thay vì giảm tốc độ biến động ngụ ý hiện tại, lợi nhuận có thể được mong đợi là phù hợp với mức giá cao hơn mức độ biến động cao hơn đã ra lệnh, có nghĩa là giá thấp hơn có thể trả được coi là một món hời - với điều kiện là thị trường sẽ thích ứng với chiến lược này.

5. Sự lạc quan về thị trường và ảnh hưởng từ bên ngoài:

Sự kiện tin tức lớn có thể tạo ra một phong trào giá cổ phiếu ấn tượng và điều này thường kèm theo sự gia tăng lớn về sự biến động ngụ ý. Trong những tháng sau bộ phim này, cổ phiếu thường sẽ ổn định ở một mức độ nào đó, trong khi chờ đợi những phát triển mới. Phạm vi kinh doanh chặt chẽ thường xuyên có kinh nghiệm thường làm giảm tính bất định ngụ ý. Nếu một thương nhân tin rằng việc phá vỡ giá sắp xảy ra, họ có thể mua các lựa chọn với chi phí thấp hơn hiện tại, và nếu dự đoán của họ là đúng, thì việc mua hàng có thể được coi là một món hời. Ngược lại, sự mất mát có thể xảy ra nếu giá không vượt qua được phạm vi giao dịch hẹp trong khung thời gian của thương nhân.

6. Sử dụng mô hình Scholes Black:

Một phương pháp khác để xác định giá trị thực tế của một lựa chọn so với giá của nó để xác định xem liệu tùy chọn có thực sự là một lựa chọn giá rẻ hay đơn giản là một lựa chọn rẻ tiền, sử dụng Black -Scholes Model - một mô hình định giá tùy chọn toán học.

Các chiến lược để đảm nhận

1. Tập trung vào các cổ phiếu nhỏ hơn đem lại lợi nhuận cao hơn:

Mặc dù có thể bị cuốn hút bởi các cổ phiếu có tỷ lệ cổ phiếu cao, các cổ phiếu lớn, cổ phiếu lớn không phải lúc nào cũng mang lại lợi nhuận lớn. Trên thực tế, điều ngược lại thường là đúng, với các cổ phiếu giá rẻ thường có khả năng tăng tỷ lệ cao hơn nhiều so với các lựa chọn có giá cao.

2. Tránh các lựa chọn ngắn hạn và ít tốn kém:

Mặc dù các loại hình lựa chọn này có chi phí thấp hơn so với các giải pháp dài hạn, trong tiền, nhưng chúng thường là những lựa chọn "rẻ" chứ không phải là " giá cả ". Nó thường là cám dỗ, đặc biệt đối với các nhà kinh doanh lựa chọn không có kinh nghiệm, để thương mại các lựa chọn rẻ nhất có thể có được. Họ hợp lý hóa rằng họ đang giảm rủi ro của họ, và trong khi kinh doanh các lựa chọn rẻ tiền có thể chắc chắn giảm số tiền đầu tư vốn, rủi ro 100% mất mát là tăng lên rất nhiều như các tùy chọn giá rẻ có một xác suất rất cao hết hạn vô giá trị.

3. Mua các lựa chọn cao hơn-delta:

Đơn giản chỉ cần nói, một lựa chọn cao hơn đồng bằng là một lựa chọn mà có nhiều khả năng hết hạn trong tiền. Một lựa chọn đã có sẵn trong tiền có một vùng đồng bằng cao, và nếu loại hình này có thể được mua ở một mức giá tương đối thấp, thì đây là kịch bản tốt nhất cho thương mại có tiềm năng chiến thắng và đáng giá. Một ưu điểm nữa của các lựa chọn cao hơn-delta là chúng thực hiện tương tự như các cổ phiếu cơ bản, có nghĩa là khi cổ phiếu di chuyển, các tùy chọn sẽ nhanh chóng đạt được giá trị.

4. Mua các lựa chọn với một khung thời gian thích hợp trước khi hết hạn:

Lý do lựa chọn với thời gian ngắn hơn để hết hạn là rẻ hơn là họ có một cửa sổ nhỏ của cơ hội để có thể nhận ra lợi nhuận. Mặc dù đầu tư dường như hấp dẫn bởi vì nó không đòi hỏi một khoản đầu tư lớn, nhưng xác suất thấp của hợp đồng gần hết hạn trả lại lợi nhuận có nghĩa là loại nhà kinh doanh này đang đánh cược với tỷ lệ cược. Các lựa chọn mua với một khoảng thời gian hợp lý trước khi hết hạn là một phần của chiến lược kinh doanh thành công khi mua các lựa chọn giá rẻ.

5. Xem xét phân tích tình cảm:

Khi lựa chọn cổ phiếu để mua các lựa chọn giá rẻ, việc phân tích tình cảm có thể được sử dụng để xác định khả năng tiếp tục xu hướng hiện tại. Khi xu hướng tăng giá đi kèm với hoạt động tiêu cực hoặc mang giống như việc tăng quyền chọn bán, lãi suất ngắn hơn, và đánh giá của nhà phân tích thấp hơn, điều này thường báo hiệu thời điểm tốt để mua. Khi giá cổ phiếu tiếp tục leo thang, những người không theo đuổi thường trở thành những người mua tiềm năng, người cuối cùng đã trèo lên hàng rào sau khi từ bỏ sự nguy hiểm và u ám. Ngoài ra, sự nhiệt tình rộng rãi đối với cổ phiếu đang di chuyển lên có thể cho thấy hầu hết người chơi đã bước vào xu hướng này và có thể đạt đến đỉnh cao.

6. Thực hiện phân tích chứng khoán cơ bản:

Việc thực hiện phân tích kỹ thuật có thể cung cấp cơ sở vững chắc để lựa chọn và định thời một thương mại tận dụng tốt nhất sự vận động thị trường và các điều kiện khi kinh doanh những lựa chọn giá rẻ. Một quan điểm rõ ràng của cổ phiếu cơ bản luôn luôn mang lại lợi thế cho thương nhân tìm kiếm để thực hiện một thương mại thành công.

7. Tránh sự tự mãn và tham lam:

Biến động ngụ ý thấp có nghĩa là giá lựa chọn thấp hơn, và thường là kết quả của sự tham lam hoặc tự mãn trên thị trường. Để xác định thành công và thương mại các lựa chọn chi phí thấp, điều quan trọng là một thương nhân không rơi vào cái bẫy của sự tự mãn hoặc tham lam này.Đừng trở nên tự mãn và giả định rằng sự biến động ngụ ý thấp và giá tùy chọn thấp kèm theo có nghĩa là nó sẽ tự động giải quyết tốt. Hãy chắc chắn rằng nó thực sự là một lựa chọn chi phí thấp, và không phải là một lựa chọn giá rẻ mà bạn đang mua vào. Trong tất cả các loại thương mại, tham lam có thể là kẻ thù tồi tệ nhất của thương nhân, do đó, ra quyết định hợp lý, hợp lý và nhất quán, chứ không phải là mơ ước lợi nhuận khổng lồ, là cách để thành công.

8. Sử dụng các giao dịch có nghĩa là hồi phục:

Lý thuyết về sự đảo chiều trung bình là giá cổ phiếu, sau một chuyển động mạnh mẽ, sẽ trở lại mức trung bình hoặc trung bình. Không phải là một chiến lược không thể sai lầm, việc đặt các giao dịch vào hiệu trưởng của sự quay trở lại trung bình là tất yếu, không phải là một chiến lược không thể sai lầm, nó có ý nghĩa để tham gia vào hành động giá trở lại tiềm năng của một cổ phiếu đã đạt tới điểm "snapping" với các lựa chọn giá rẻ chứ không phải là cổ phiếu.

Dòng dưới

Hiểu được sự khác biệt giữa một lựa chọn rẻ tiền, đơn giản chỉ vì nó có ít cơ hội trở nên có lợi nhuận và một lựa chọn giá rẻ thật sự vì lý do đánh giá thấp hoặc biến động không đều là chìa khóa thành công lựa chọn giao dịch với chi phí bảo hiểm thấp hơn bình thường. Bằng cách áp dụng các chiến lược được phác thảo trong bài viết này một cách hiệu quả, và hiểu rõ hơn về các nguyên tắc được liệt kê ở trên, một thương nhân có thể trở nên có tay nghề khi thực hiện chiến dịch giành thắng lợi và tận dụng vốn đầu tư của họ một cách hiệu quả bằng cách mua bán các lựa chọn giá rẻ được lựa chọn cẩn thận.