Quỹ Oakmark Equity & Income I ("OAKBX") được thành lập vào tháng 11 năm 1995 và có 16 đô la. 2 tỷ tài sản được quản lý (AUM) tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2016. Quỹ này là một danh mục đầu tư hàng đầu của Quỹ Oakmark đầu tư vào một sự pha trộn của Hoa Kỳ. cổ phiếu và chứng khoán thu nhập cố định để đạt được một phân bổ vừa phải. Quỹ chủ yếu tập trung vào các khoản vay lớn và trung bình của Mỹ. cổ phiếu và trái phiếu loại hình đầu tư. Phần vốn chủ sở hữu trong danh mục đầu tư của quỹ có thể lên đến 75%. Quỹ được quản lý và tư vấn bởi Oakmark Funds, một quỹ tương hỗ bắt đầu vào năm 1991, nhấn mạnh vào nghiên cứu và dịch vụ khách hàng. Oakmark Funds cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều quỹ đầu tư chuyên về đầu tư vào chứng khoán trong và ngoài nước.

Quỹ đầu tư chủ yếu mua các cổ phiếu giá trị giao dịch với giá giảm đáng kể so với giá trị nội tại mà các nhà quản lý của quỹ ước tính sử dụng nhiều phương pháp định giá khác nhau và thường sử dụng các phân tích cơ bản định tính. để chọn cổ phần của nó. Nó đặt trọng tâm đặc biệt vào chất lượng đội ngũ quản lý của công ty và khả năng vận hành của họ hiệu quả. Quỹ cũng nhấn mạnh đến tăng trưởng dòng tiền tự do và những gì công ty làm với lượng tiền thừa của họ để cung cấp giá trị cho các cổ đông.

Quỹ có xu hướng đầu tư vào cổ phiếu từ danh sách các công ty của Oakmark Funds đã trải qua quá trình xem xét định tính và định lượng nghiêm ngặt. Danh sách này bao gồm từ 120 đến 180 chứng khoán. Việc phân bổ vốn cổ phần có thể dao động trong khoảng từ 40% đến 75% tùy theo cơ hội được xác định bởi ban quản lý quỹ. Trong lịch sử, quỹ đã phân bổ hầu hết số cổ phần nắm giữ trái phiếu sang Mỹ. trái phiếu chính phủ và trái phiếu công ty đầu tư có tỷ trọng rất thấp cho các trái phiếu năng suất cao để hạn chế rủi ro giảm.

Danh mục đầu tư

Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2016, quỹ nắm giữ 53. 2% tài sản ròng của công ty trong nước, 12,6% trái phiếu doanh nghiệp, 9,7% trong chính phủ và nợ cơ quan, 8. 6% trong cổ phần nước ngoài và 15. 8% bằng tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Quỹ này đã giữ 49 vị trí cổ phiếu và 137 vị trí thu nhập cố định. Quỹ phân bổ 16,3% tài sản ròng của mình cho các cổ phiếu dịch vụ tài chính, 10,8% cho cổ phiếu của người tiêu dùng và 10,3% cho cổ phần công nghiệp. Nó đã phân bổ 65% cổ phần của mình cho cổ phiếu vốn hóa lớn và 295 cổ phiếu vốn hóa trung bình. Mỹ. nợ chính phủ chiếm 8,9% tổng tài sản ròng của quỹ, trong khi trái phiếu doanh nghiệp phát hành bởi các công ty dịch vụ tài chính và tiêu dùng tiêu dùng chiếm 5,4% danh mục đầu tư của quỹ. Ba cổ phiếu nắm giữ cổ phần hàng đầu của quỹ vào ngày 16 tháng 6 'là, phần mềm khổng lồ Oracle (NYSE: ORCL

ORCLOracle Corp50.40 + 0. 44%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), hãng chế tạo ôtô General Motors (NYSE: GM GMGeneral Motors Co.Ltd 14-0 47% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 < ) và ngân hàng trung tâm tiền tệ, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27 75-0 25% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Quản lý Quỹ Clyde McGregor là quản lý danh mục đầu tư của quỹ kể từ năm 1995, và ông có hơn 30 năm kinh nghiệm quản lý tài sản và đầu tư. McGregor là người đầu tiên nhận giải thưởng Lipper cho Quỹ Xuất sắc. Ông có một số của cải của mình đầu tư vào quỹ, trong đó cung cấp thêm khuyến khích để tạo ra mạnh mẽ rủi ro điều chỉnh trở lại. Ông được trợ giúp bởi hai đồng quản lý đồng quản lý, Colin Hudson và Matt Logan, và đồng quản lý thu nhập cố định, Edward Wojciechowski. Ba đồng quản lý đã có hơn 14 năm kinh nghiệm trong ngành công nghiệp đầu tư. Hiệu quả đầu tư Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2016, quỹ đã tạo ra lợi nhuận từ đầu năm (YTD) là 0. 35%. Kể từ khi thành lập vào ngày 1 tháng 11 năm 1995, quỹ này đã chứng minh được lợi nhuận trung bình hàng năm là 10,16%. Trong khoảng thời gian 3 năm, quỹ này có tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm là 5. 39%, độ lệch chuẩn là 8. 50% và tỉ lệ Sharpe là 0. 65. Với kỳ hạn 5 năm, tỷ lệ này trung bình hàng năm tỷ lệ hoàn vốn là 5. 21%, độ lệch chuẩn là 9. 30% và tỷ lệ Sharpe là 0. 59. Trong giai đoạn 10 năm, quỹ này đã chứng minh lợi tức trung bình hàng năm là 6. 12%, độ lệch chuẩn là 9 82% và tỷ lệ Sharpe là 0. 54.

Morningstar đã gán cho quỹ một đánh giá tổng thể bốn sao và đánh giá của một nhà phân tích bạc trong hạng phân loại vừa phải trong số 861 quỹ tương tự. Quỹ đã nhận được một đánh giá bốn sao cho hiệu suất ba năm của nó, một ngôi sao ba sao cho hiệu suất năm năm và một đánh giá bốn sao trong khoảng thời gian 10 năm.

Các điều khoản đầu tư

Quỹ đầu tư Vốn chủ sở hữu và Thu nhập I của Oakmark có tỷ lệ chi phí ròng là 0. 75%, thấp hơn tỷ lệ chi tiêu trung bình là 0. 90% đối với các quỹ trong hạng phân bổ vừa phải. Quỹ không tính lệ phí và yêu cầu các nhà đầu tư đóng góp ban đầu ít nhất là $ 1, 000.